שווקי העולם חוו חולשה רחבה ב-5 בפברואר 2026, המשקפת שילוב של לקיחת רווחים, תנודתיות מוגברת ומיקום זהיר לפני פרסום נתונים מאקרו כלכליים קריטיים. המדדים האמריקאיים הובילו את הירידות, וגררו מטה גם את שווקי אירופה, בעוד אסיה הציגה ביצועים מעורבים המדגישים שונות אזורית במגמות משקיעים. תל אביב שיקפה את המגמה העולמית, עם ירידות במספר מדדים מרכזיים, כשמשקיעים שקלו סיכונים במניות המקומיות.

אמריקה: ירידות בארה”ב על רקע זינוק בתנודתיות

מניות בארה”ב חוו מכירה ניכרת ב-5 בפברואר, כאשר מדד דאו ג’ונס סגר ב-48,908.72, ירידה של 1.20%, מדד S&P 500 ירד 1.23% ל-6,798.40, ונאסד”ק איבד 1.59% והגיע ל-22,540.59. מניות חברות קטנות במדד Russell 2000 ירדו 1.79%, מה שמדגיש חולשה רחבה. מדד התנודתיות VIX זינק ב-16.79% והגיע ל-21.77, המשקף חשש מוגבר של משקיעים לגבי דוחות רווח, ציפיות לריבית וחוסר ודאות כלכלי רחב יותר.

המגזרים הקשורים למקורות סחורות ולמגזרים מחזוריים היו הנפגעים ביותר, בעוד מניות הגנה ושירותי תשתית חוו ירידות מתונות יותר. חוזק הדולר האמריקאי, כפי שמדד US Dollar Index עלה 0.05% ל-97.87, תרם ללחץ כלפי מטה על ציפיות רווח של חברות רב-לאומיות, במיוחד אלה הרגישות לייצוא. המסחר גם שיקף מיקום מקדים לקראת פרסום דוחות הרווח של חברות ונתונים כלכליים חשובים הצפויים ב-6 בפברואר.

אירופה: חולשה רחבה על רקע דאגות מאקרו

מדדי אירופה עקבו אחר מגמת הירידות בארה”ב, כאשר EURO STOXX 50 ירד 0.75% ל-5,925.70, DAX ירד 0.46% ל-24,491.06, ו-CAC 40 ירד 0.29% ל-8,238.17. FTSE 100 ירד 0.90% ל-10,309.22, ומדד MSCI Europe ירד 1.09% ל-2,735.59. לחץ מטבעי ממדד האירו שירד 0.22% ל-117.80, ומדד הלירה הבריטית שירד 0.90% ל-135.29, משקף זהירות של משקיעים לגבי צפי הצמיחה והמדיניות המוניטרית.

מגזרית, המגזר הפיננסי והתעשייתי חוו לחץ מכירה על רקע תשואות אג”ח גבוהות וציפיות מדיניות בלתי ודאיות של הבנק המרכזי האירופי. משקיעים גם עקבו אחרי חולשת השוק האמריקאי, שהשפיעה על מניות רב-לאומיות אירופיות.

אסיה: מסחר מעורב עם שונות אזורית

שווקי אסיה הציגו תמונה מעורבת ב-5 בפברואר. מדד ניקיי 225 ביפן עלה 0.54% ל-54,111.25, בתמיכת מניות טכנולוגיה ומניות יצוא. לעומת זאת, KOSPI בדרום קוריאה ירד 1.87% ל-5,066.88, ו-S&P/ASX 200 באוסטרליה ירד 1.99% ל-8,712.60, מה שמשקף חולשה במגזרי פיננסים, כרייה ומניות רגישות לצמיחה. מדד Hang Seng ירד 1.18% ל-26,567.68, בעוד SSE Composite בסין עלה קלות ב-0.11% ל-4,080.31. תנועות מטבע, כולל ין יפני וחוליית דולר אוסטרלית חלשים יותר, תרמו לפערים האזוריים.

משקיעים שמרו על זהירות והציבו הגנות לפני פרסום דוחות רווח חשובים ונתונים מאקרו, תוך שקילה של דינמיקת הצמיחה והגורמים הגיאופוליטיים המשפיעים על סחר ואספקה אזוריים.

שווקי תל אביב: ירידות רחבות במדדים המרכזיים

מניות בתל אביב שיקפו את מגמת ה”ריסק-אוף” העולמית. מדד TA-35 ירד 1.98% ל-4,039.01 במחזור של 8.49 מיליארד ₪, בעוד מדד TA-90 הרחב ירד 1.30% ל-4,011.34. מדדים מגזריים, כולל TA-90 בנקים ו-TA-90 Value, ירדו בין 1.19% ל-1.40%, עם מחזורי מסחר המעידים על לחץ מכירה דומיננטי. מדדי אג”ח לטווח קצר הראו תנועה מינימלית, כאשר All-Bond קצר עלה קלות ב-0.03%, מה שמעיד על מיקום הגנתי באג”ח. סך הכל, רוחב השוק היה שלילי עם ירידות ברוב המניות המנויות.

מבט קדימה ל-6 בפברואר 2026: ניהול סיכונים ותנודתיות במרכז

לקראת 6 בפברואר, השווקים צפויים להישאר רגישים לפרסום דוחות רווח, נתונים כלכליים ותנודות מטבע. החוזים העתידיים בארה”ב מצביעים על לחץ מטה מתמשך, בעוד ששווקי אסיה עשויים להראות ביצועים שונים בהתאם לדוחות המקומיים ולנתונים מאקרו. למשקיעים ישראלים, שמירה על נזילות, מעקב אחרי מגמות גלובליות והערכה של חשיפה למגזרים מחזוריים יהיו קריטיים ככל שהמשתתפים בשוק מתמודדים עם תנודתיות. מדדי התנודתיות, כולל VIX ומדדי מטבע אזוריים, ישמשו כאינדיקטורים מוקדמים למגמות, המשפיעים על מיקום במניות, אג”ח ותיקים רב-תחומיים.