שוק המניות בתל אביב ממשיך לאבד גובה

המסחר בבורסה בתל אביב ננעל ביום שלישי, 16 ביוני, בירידות רוחביות, כאשר המשקיעים המשיכו לצמצם חשיפה לנכסי סיכון לאחר המימושים החדים שנרשמו בתחילת השבוע.

כל המדדים המרכזיים סיימו את היום בטריטוריה שלילית, והעמיקו את התיקון שמחק חלק ניכר מהעליות החדות שנרשמו מוקדם יותר החודש.

המסחר שיקף זהירות מתמשכת מצד המשקיעים, כאשר לחץ המכירות הורגש במניות גדולות, מניות בינוניות, מניות בנקים ומניות ערך. מנגד, שוק האג”ח שמר על יציבות יחסית והמשיך לשמש יעד מועדף למשקיעים המחפשים הגנה מפני תנודתיות.

מדדי הדגל ממשיכים לרדת

מדד ת”א-125 ירד ב-1.14% וננעל ברמה של 4,143.99 נקודות, לאחר ירידה של 2.34% ביום המסחר הקודם.

רוחב השוק נותר שלילי, כאשר 82 מניות ירדו לעומת 39 מניות שעלו.

גם מדד ת”א-35, המרכז את המניות הגדולות בבורסה, איבד 1.07% וננעל ברמה של 4,210.43 נקודות. מתוך מניות המדד, 21 ירדו ורק 13 רשמו עליות, נתון המשקף חולשה מתמשכת בקרב החברות המובילות במשק.

מחזור המסחר במניות הסתכם בכ-5.06 מיליארד שקל. מחזורים גבוהים בתקופות של ירידות עשויים להעיד על פעילות ערה של גופים מוסדיים ועל המשך התאמות בתיקי ההשקעות נוכח אי-הוודאות בשווקים.

בסיכום יומיים, איבד מדד ת”א-125 קרוב ל-3.5%, אחד התיקונים החדים ביותר שנרשמו בחודשים האחרונים.

מניות הביניים ומניות הערך סופגות את עיקר הלחץ

עיקר החולשה נרשם במניות הבינוניות ובמניות הערך, שהמשיכו להוביל את הירידות.

מדד ת”א-90 ירד ב-1.34% לרמה של 3,918.50 נקודות. אף שהירידה הייתה מתונה יותר מהנפילה של 3.43% שנרשמה ביום הקודם, רוחב השוק נותר חלש עם 61 מניות יורדות לעומת 26 מניות עולות.

מדד ת”א-90 ובנקים איבד 1.25% וננעל ברמה של 3,917.26 נקודות. מספר היורדות היה יותר מכפול ממספר העולות, נתון הממחיש את הזהירות המתמשכת בקרב המשקיעים.

גם מדד ת”א-125 ערך נחלש ב-0.91% לרמה של 3,939.11 נקודות. למרות שהירידה הייתה מתונה יחסית לירידה של 3.90% שנרשמה ביום הקודם, המדד ממשיך להפגין ביצועי חסר ביחס למדדי הייחוס הרחבים.

מדד תל אביב סקטור-באלאנס ירד ב-1.11% לרמה של 4,741.49 נקודות, כאשר 66 ניירות ערך ירדו לעומת 31 שעלו. הנתון מחזק את ההערכה כי מדובר בחולשה רוחבית ולא במגמה המוגבלת לענפים מסוימים בלבד.

שוק האג”ח מפגין יציבות יחסית

בניגוד לשוק המניות, שוק האג”ח הישראלי הציג עמידות יחסית במהלך המסחר.

מדד אג”ח כללי ירד ב-0.03% בלבד לרמה של 431.98 נקודות, למרות הירידות הנרחבות במניות.

רוחב השוק באג”ח היה מאוזן יותר, עם 307 סדרות שעלו לעומת 242 סדרות שירדו.

מדד תל בונד צמודות A ירד ב-0.03% לרמה של 436.02 נקודות, בעוד מדד תל בונד 60 צמודות עלה ב-0.02%. מדד האג”ח הקצרות נותר ללא שינוי ברמה של 474.67 נקודות.

מחזור המסחר באג”ח הסתכם בכ-7.21 מיליארד שקל – גבוה משמעותית ממחזור המסחר במניות. הנתון מצביע על המשך העדפה של משקיעים לאפיקים סולידיים בתקופה של תנודתיות מוגברת.

השוק ניצב בפני מבחן חשוב

לאחר ירידה מצטברת של יותר מ-3.4% בתוך יומיים, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר השאלה האם לחץ המכירות יתחיל להיחלש או ימשיך להתעצם.

החולשה המתמשכת במניות הגדולות והבינוניות מצביעה על כך שניהול סיכונים ממשיך לעמוד בראש סדר העדיפויות של המשקיעים.

תשומת לב מיוחדת תופנה לביצועי מדדי ת”א-90 ות”א-125 ערך, שספגו את עיקר הירידות במהלך התיקון האחרון.

היציבות היחסית בשוק האג”ח מהווה בשלב זה גורם מרגיע ומצביעה על כך שהתנאים הפיננסיים הרחבים לא הידרדרו באופן משמעותי. עם זאת, אם האפיק הסולידי ימשיך להציג ביצועים עודפים על פני המניות, הדבר עשוי להעיד על רמת זהירות גבוהה מצד המשקיעים.

בימים הקרובים ימשיכו השווקים לעקוב אחר מגמות בשווקים הגלובליים, נתוני מאקרו, ציפיות הריבית והתפתחויות גיאופוליטיות, אשר עשויות לקבוע האם הסנטימנט יתייצב או שמא תגיע תנודתיות נוספת לשוק המקומי.