מניות השבבים רשמו התאוששות חדה לאחר שתוצאות כספיות טובות מהצפוי של מיקרוסופט ו-Lam Research חיזקו מחדש את האופטימיות סביב ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית. העליות הקיפו את מרבית חברות הענף והגיעו לאחר תיקון משמעותי בשוק מוקדם יותר השבוע.

המשקיעים הגיבו בחיוב לנתונים שהצביעו על ביקוש מתמשך לפתרונות בינה מלאכותית בארגונים, המשך הרחבת תשתיות הענן והערכות כי המחסור בשבבי זיכרון עשוי להימשך עוד מספר שנים.

Lam Research הובילה את העליות בענף

מניית Lam Research זינקה ב-18% ורשמה את העלייה היומית החדה ביותר שלה מאז 1999.

החברה פרסמה תוצאות טובות מהצפוי והציגה תחזית אופטימית, תוך שהיא מצביעה על ביקוש מתמשך לציוד לייצור שבבים המשמש לייצור מעבדי בינה מלאכותית מתקדמים ושבבי זיכרון.

התוצאות חיזקו את ההערכה כי ספקיות ציוד לייצור שבבים ממשיכות ליהנות מהתרחבות ההשקעות העולמית בתשתיות בינה מלאכותית.

מיקרוסופט חיזקה את התחזית להשקעות בבינה מלאכותית

מניית מיקרוסופט עלתה ב-15% לאחר שהחברה דיווחה על צמיחה חזקה בפעילות Azure והודיעה על הגדלת ההשקעות ההוניות כדי לתמוך בביקוש הגובר לשירותי בינה מלאכותית.

המשך ההשקעות מצד מיקרוסופט הפיג את החששות שעלו לאחרונה כי חברות הענן הגדולות עשויות להאט את קצב ההשקעות במרכזי נתונים ובחומרת AI.

תחזיות החברה תרמו לשיפור הסנטימנט בכל שרשרת הערך של תעשיית השבבים, שבה ספקיות שירותי הענן נמנות עם הלקוחות הגדולים ביותר.

מניות הזיכרון זינקו על רקע מגבלות היצע

יצרניות שבבי הזיכרון רשמו את העליות החדות ביותר במהלך המסחר.

מניית Micron Technology עלתה ב-18%, בעוד Sandisk זינקה ב-26%, לאחר שסמסונג העריכה כי מגבלות ההיצע בשוק הזיכרונות עשויות להימשך עד שנת 2028.

התחזית מצביעה על כך שהביקוש למוצרי זיכרון מתקדמים, ובהם זיכרונות HBM המשמשים מאיצי בינה מלאכותית, צפוי להמשיך לעלות על ההיצע בשנים הקרובות.

הודעת סמסונג סייעה להפוך את המגמה השלילית שנרשמה לאחר דוחות SK Hynix, אשר אמנם הציגה רווחי שיא אך לא עמדה בציפיות הגבוהות של המשקיעים.

ההשקעות בתשתיות AI ממשיכות לתמוך בענף

חברות השבבים היו בין הנהנות המרכזיות ממחזור ההשקעות בבינה מלאכותית, כאשר חברות הטכנולוגיה ממשיכות להרחיב את מרכזי הנתונים שלהן ברחבי העולם.

מוקדם יותר השבוע, החשש כי ההשקעות בתחום הגיעו לשיאן הוביל לגל מכירות רחב שמחק יותר מטריליון דולר משווי השוק של חברות השבבים.

העליות שנרשמו ביום חמישי מצביעות על כך שהמשקיעים ממשיכים להאמין כי ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית ימשיכו לתמוך בביקוש לאורך שרשרת הערך של תעשיית השבבים.

העליות התרחבו לכלל הענף

ההתאוששות לא הוגבלה ליצרניות הזיכרון בלבד.

קרן הסל iShares Semiconductor ETF עלתה בכ-8%, נתון המעיד על ביקושים רחבים בענף.

מניית Applied Materials התחזקה ב-15%, Advanced Micro Devices עלתה ב-13%, Intel הוסיפה 11%, ו-Marvell Technology התחזקה ב-13%.

גם Nvidia, המובילה בתחום מאיצי הבינה המלאכותית, עלתה בכ-3%, על רקע השיפור בסנטימנט כלפי מניות הקשורות ל-AI.

Arm מדווחת על ביקוש גובר למעבדי AI

גם Arm Holdings השתתפה בגל העליות לאחר שדיווחה על ביקוש חזק למעבד הראשון שפיתחה באופן עצמאי, AGI CPU.

הנהלת החברה מסרה כי היקף ההזמנות מצד לקוחות כבר עולה על 2 מיליארד דולר לשנות הכספים 2027–2028, נתון המשקף עניין גובר במעבדים המיועדים למשימות הסקה של בינה מלאכותית ולמערכות סוכנים חכמים.

ההתפתחות מצביעה על כך שהזדמנויות הצמיחה בתחום חומרת הבינה המלאכותית מתרחבות מעבר למעבדים גרפיים גם לארכיטקטורות מחשוב נוספות.

מבט קדימה

ההתאוששות החדה במניות השבבים מעידה כי אמון המשקיעים במגמת ההשקעות ארוכת הטווח בבינה מלאכותית נותר בעינו, למרות התנודתיות האחרונה. המשך ההשקעות של מיקרוסופט בתשתיות AI, הביקוש לציוד של Lam Research והערכת סמסונג כי המחסור בזיכרונות יימשך עוד שנים אחדות, מחזקים את התחזית לביקוש מתמשך בענף השבבים.

לצד זאת, התנודתיות בטווח הקצר צפויה להימשך, כאשר כיוון הענף יוסיף להיות מושפע מהיקף ההשקעות הגלובליות בתשתיות בינה מלאכותית ובהקמת מרכזי נתונים.