המסחר בוול סטריט ננעל ביום רביעי בעליות, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות ונתוני אינפלציה מעודדים תמכו בסנטימנט המשקיעים. למרות המתיחות המחודשת במזרח התיכון, השוק התמקד בסימנים להמשך התמתנות האינפלציה ובהמשך הביקוש לטכנולוגיות בינה מלאכותית. במקביל, עונת הדוחות הכספיים ממשיכה לצבור תאוצה, והמשקיעים בוחנים האם תוצאות החברות יספיקו כדי לתמוך בהמשך העליות בשוקי המניות.

מניות הטכנולוגיה הובילו את העליות

מדדי דאו ג’ונס, S&P 500 ונאסד”ק רשמו עליות, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות המשיכו להוביל את השוק.

מניית אפל ומניית אלפבית התחזקו, על רקע המשך ביקושים לחברות הנהנות מהתרחבות השימוש בבינה מלאכותית ומהצמיחה בשירותים הדיגיטליים.

במקביל, חברת ASML, יצרנית ציוד השבבים, העלתה את תחזית המכירות השנתית שלה והודיעה על הרחבת כושר הייצור. למרות זאת, מספר מניות שבבים רשמו ירידות בעקבות מימושי רווחים לאחר ראלי ממושך.

הפער בין ביצועי החברות ממחיש כי המשקיעים הופכים בררניים יותר, ומעדיפים חברות המציגות תחזיות צמיחה ורווחיות חזקות גם בסביבה של מכפילים גבוהים.

אינפלציה מתונה חיזקה את האופטימיות בשוק

גם נתוני המאקרו תרמו למגמה החיובית.

מדד המחירים ליצרן (PPI) הצביע על עלייה מתונה מהצפוי במחירי הסיטונאות, לאחר שגם מדד המחירים לצרכן שפורסם קודם לכן היה מתון מהתחזיות. הנתונים חיזקו את ההערכה שלפיה לחצי האינפלציה ממשיכים להיחלש.

סביבת אינפלציה מתונה מפחיתה את הלחץ על הפדרל ריזרב להמשיך במדיניות מוניטרית מצמצמת. אף שהבנק המרכזי ממשיך לעקוב אחר התפתחות המחירים, הנתונים האחרונים מחזקים את ההערכה כי האינפלציה מתקרבת בהדרגה ליעד ארוך הטווח שלו, מה שתומך בשוקי המניות.

עונת הדוחות והסיכונים הגיאופוליטיים ממשיכים לעמוד במוקד

לצד נתוני המאקרו, עונת הדוחות הכספיים ממשיכה להשפיע על הלך הרוח בשווקים.

מספר חברות מובילות מהמגזר הפיננסי ומתחום הבריאות פרסמו תוצאות רבעוניות, כאשר דוחות חזקים של מוסדות פיננסיים גדולים חיזקו את ההערכה כי הפעילות בשוקי ההון נותרה ערה. בימים הקרובים צפויים להתפרסם דוחות נוספים ממגוון רחב של ענפים.

במקביל, ההתפתחויות הגיאופוליטיות ממשיכות להשפיע על שוקי הסחורות. המתיחות המחודשת בין ארצות הברית לאיראן תרמה לעליית מחירי הנפט, מה שעלול להחזיר לחצים אינפלציוניים אם מגמה זו תימשך.

במבט קדימה, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר הדוחות הכספיים, נתוני אינפלציה נוספים והתבטאויות של בכירי הפדרל ריזרב כדי להעריך האם לראלי האחרון יש פוטנציאל להימשך. המשך השקעות בבינה מלאכותית, שיפור ברווחיות החברות והתמתנות האינפלציה עשויים להמשיך לתמוך בשוקי המניות. מנגד, המתיחות הגיאופוליטית ותנודות במחירי האנרגיה צפויות להישאר גורמי סיכון משמעותיים שעשויים להגביר את התנודתיות במחצית השנייה של השנה.