שווקי המניות באסיה פתחו את יום חמישי, 14 במאי, עם מומנטום חיובי רחב ברחבי האזור, כאשר המשקיעים חזרו לנכסים רגישי סיכון במהלך סשן המסחר של הבוקר. עליות בדרום קוריאה, יפן וסין היבשתית סייעו לתמוך בסנטימנט האזורי, בעוד שגם הונג קונג והודו רשמו עליות מתונות. מנגד, אוסטרליה ירדה קלות כאשר המשקיעים נותרו זהירים כלפי סקטורים הקשורים לסחורות ותנאי הביקוש החיצוני.

הביצועים המעורבים אך החיוביים בדרך כלל ברחבי שווקי אסיה-פסיפיק משקפים שיפור בביטחון המשקיעים לאחר תנודתיות אחרונה שנבעה מחששות אינפלציה, ציפיות לצמיחה גלובלית ושינויים בזרימות ההון. משתתפי השוק עוקבים מקרוב אחר תנועות המטבעות, ביצועי סקטור הטכנולוגיה ופרסומי נתוני מאקרו כלכליים קרובים לצורך קבלת כיוון ברור יותר לגבי מגמות השוק האזוריות.

דרום קוריאה ויפן מובילות את החוזקה האזורית כאשר מניות הטכנולוגיה מזנקות

דרום קוריאה בלטה כשוק המרכזי החזק ביותר במהלך סשן הבוקר של יום חמישי, כאשר מדד KOSPI Composite עלה ב-1.11% לרמה של 7,930.86. העליות הונעו בעיקר על ידי יצרניות מוליכים למחצה, חברות תשתיות בינה מלאכותית וחברות טכנולוגיה מוכוונות יצוא, אשר ממשיכות למשוך ביקוש חזק מצד משקיעים.

טכנולוגיה ואלקטרוניקה מתקדמת נותרות מרכזיות בתחזית הצמיחה ארוכת הטווח של דרום קוריאה, כאשר הביקוש הגלובלי למחשוב ענן, מערכות AI ושבבים בעלי ביצועים גבוהים ממשיך להתרחב. המשקיעים נראים אופטימיים יותר ויותר כי חברות הטכנולוגיה הקוריאניות ימשיכו ליהנות מהשקעות מתמשכות בתשתיות וממגמות הטרנספורמציה הדיגיטלית בכלכלות הגדולות בעולם.

גם מדד Nikkei 225 היפני נסחר בעליות, כאשר טיפס ב-0.78% לרמה של 63,766.42 במהלך סשן הבוקר. סקטורים מוכווני יצוא, כולל יצרניות רכב, חברות ציוד תעשייתי ויצרניות אלקטרוניקה, הובילו את העליות כאשר המשקיעים הגיבו בחיוב לשיפור בסנטימנט הסיכון הגלובלי.

שווקי המטבעות סיפקו גם הם תמיכה למניות היפניות. מדד הין היפני ירד ב-0.17% לרמה של 63.34, מה שמאותת על חולשה מתונה במטבע. ין חלש יותר בדרך כלל משפר את התחרותיות של היצוא באמצעות הגדלת ערך הרווחים מעבר לים כאשר הם מומרים חזרה למטבע המקומי, ובכך מספק תמיכה נוספת לתעשיות היצוא של יפן.

אנליסטים מציינים כי גם דרום קוריאה וגם יפן ממשיכות לשמש כאינדיקטורים מרכזיים לתיאבון המשקיעים האזורי כלפי סקטורי הטכנולוגיה, הייצור והתעשיות הרגישות ליצוא ברחבי שווקי אסיה-פסיפיק.

סין והונג קונג ממשיכות בעליות בעוד הודו מתייצבת

מדד SSE Composite של סין היבשתית עלה ב-0.67% לרמה של 4,242.57, מה שמשקף שיפור בסנטימנט המשקיעים כלפי סקטורים תעשייתיים, תשתיות וחברות ממשלתיות. המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר ציפיות המדיניות מבייג’ינג, כאשר רבים מהמשתתפים בשוק מצפים לצעדי תמיכה נוספים שמטרתם לייצב את הצמיחה הכלכלית והביקוש המקומי.

העליות מצביעות על ביטחון גובר בתחזית הייצור והתשתיות של סין לאחר חששות אחרונים בנוגע למומנטום הכלכלי. הוצאות תשתית, ייצור תעשייתי ותמיכת נזילות נותרות נושאים מרכזיים המשפיעים על מיצוב המשקיעים במניות סיניות ביבשת.

מדד Hang Seng של הונג קונג עלה קלות ב-0.15% לרמה של 26,388.44. העלייה המתונה מצביעה על סנטימנט יציב יחסית כלפי מניות טכנולוגיה ופיננסים הקשורות לסין, כאשר המשקיעים מגדילים בזהירות את החשיפה להזדמנויות צמיחה אזוריות.

אנליסטים בשוק ממשיכים לראות בהונג קונג שער חשוב לזרימות הון בינלאומיות לנכסים סיניים ולשווקי אסיה-פסיפיק הרחבים יותר. יציבות במדד Hang Seng עשויה להעיד כי משקיעים גלובליים בונים מחדש בהדרגה את האמון במניות האזוריות לאחר תקופות אחרונות של תנודתיות מוגברת.

גם מדד S&P BSE SENSEX של הודו עלה קלות, כאשר התחזק ב-0.07% לרמה של 74,608.98. העלייה המתונה יחסית משקפת מיצוב מאוזן של המשקיעים לאחר ירידות אחרונות. מגזרי הפיננסים, חברות הקשורות לתשתיות וסקטור הצריכה ממשיכים למשוך עניין מוסדי ארוך טווח למרות החששות המתמשכים בנוגע לתנאי הצמיחה הגלובליים ולתנודתיות בשווקים החיצוניים.

אוסטרליה מפגרת אחרי השווקים האזוריים כאשר סקטורי הסחורות נותרים תחת לחץ

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה ירד ב-0.09% לרמה של 8,622.30 במהלך סשן הבוקר, מה שהפך אותו לאחד הביצועים החלשים יותר באזור למרות הטון החיובי הרחב ברחבי שווקי אסיה-פסיפיק. חולשה במגזרי הכרייה, הבנקאות והאנרגיה הכבידה על המדד כאשר המשקיעים בחנו מחדש את ציפיות הביקוש לסחורות ואת תנאי הסחר הגלובליים.

עם זאת, מדד הדולר האוסטרלי עלה ב-0.26% לרמה של 72.59, מה שמאותת על סנטימנט יציב יחסית כלפי מטבעות הקשורים לסחורות למרות הביצועים החלשים יותר של שוק המניות. עמידות המטבע עשויה לשקף ביטחון מתמשך בזרימות הסחר האזוריות ובביקוש ארוך הטווח ליצוא האוסטרלי.

תנאי המסחר האזוריים מושפעים גם מסגירת הבורסה של ג’קרטה באינדונזיה לרגל Ascension Day (For Asia), מה שתורם להיקפי מסחר נמוכים יותר בחלקים מדרום-מזרח אסיה ועלול להגביר תנועות מחירים בשווקים האזוריים הפעילים.

תחזית: המשקיעים עוקבים אחר מומנטום טכנולוגי, איתותי מדיניות ומגמות מטבע

ככל שסשן המסחר האסייתי מתקדם ב-14 במאי, המשקיעים ימשיכו לעקוב האם החוזקה בדרום קוריאה, יפן וסין תוכל לתמוך במומנטום אזורי רחב יותר. סקטורי המוליכים למחצה והבינה המלאכותית נותרים במוקד מיצוב המשקיעים כאשר הביקוש הגלובלי לתשתיות טכנולוגיה מתקדמות ממשיך להתרחב.

משתתפי השוק צפויים גם לעקוב מקרוב אחר איתותים כלכליים מסין, נתוני אינפלציה מכלכלות עולמיות מרכזיות והערות מצד בנקים מרכזיים לצורך קבלת הכוונה נוספת בנוגע לציפיות הריבית ולכיוון זרימות ההון בעתיד.

שווקי המטבעות יישארו מוקד מרכזי נוסף, במיוחד תנועות הין היפני והדולר האוסטרלי, אשר ממשיכים לספק תובנות לגבי תחרותיות היצוא, ביקוש לסחורות ותיאבון הסיכון של המשקיעים ברחבי כלכלות אסיה-פסיפיק.

עבור משקיעים גלובליים וישראלים, הסביבה הנוכחית ממשיכה להציג הזדמנויות סלקטיביות בסקטורי הטכנולוגיה, התשתיות והייצור, תוך הדגשת החשיבות של ניווט זהיר בין הפערים האזוריים והתנאים המאקרו-כלכליים המשתנים ברחבי שווקי אסיה-פסיפיק.