שווקי המניות באסיה נסחרו במגמה מעורבת במהלך מסחר הבוקר ביום שני, 31 באוגוסט, כאשר יפן ודרום קוריאה רשמו את הירידות החדות ביותר, בעוד הודו הציגה את הביצועים החיוביים החזקים ביותר מבין המדדים המרכזיים בנתונים שסופקו. מדד Nikkei 225 ירד ב-1.63% ומדד KOSPI Composite Index ירד ב-1.50%, בעוד שגם סין נסוגה במידה קלה. הונג קונג נותרה בטריטוריה חיובית באופן שולי ואוסטרליה נותרה יציבה ברובה, מה שמדגיש את המיצוב הסלקטיבי של המשקיעים בשווקי אסיה-פסיפיק, כאשר המשקיעים בוחנים תנאים כלכליים, התפתחויות תאגידיות, ציפיות למדיניות מוניטרית וסנטימנט הסיכון העולמי הרחב יותר.

יפן ודרום קוריאה מובילות את הירידות האזוריות

יפן רשמה את הירידה הגדולה ביותר מבין מדדי המניות המרכזיים באסיה בנתוני הבוקר שסופקו. מדד Nikkei 225 ירד ב-1.63% ל-65,322.22 נקודות, והתרחק עוד יותר מרמת 66,000 הנקודות. הירידה הציבה את המניות היפניות במרכז החולשה האזורית ביום שני, כאשר המשקיעים בחנו רווחי חברות, ביקוש עולמי, תמחורים, תנאים כלכליים והתפתחויות בשוק המט”ח.

דרום קוריאה חוותה גם היא לחץ מכירות משמעותי. מדד KOSPI Composite Index ירד ב-1.50% ל-6,687.31 נקודות, וירד מתחת לרמת 6,700 הנקודות. הירידה מייצגת מהלך שלילי משמעותי בהשוואה לשינויים המתונים יותר שנרשמו במספר שווקים אסייתיים אחרים. חברות טכנולוגיה, שבבים, תעשייה ויצוא נותרו במוקד תשומת הלב של המשקיעים, בשל רגישותן לביקוש העולמי ולמגמות הבינלאומיות בתחום הטכנולוגיה.

החולשה המקבילה ביפן ובדרום קוריאה מהווה את המקור המרכזי ללחץ כלפי מטה בשוק המניות האזורי במהלך מסחר הבוקר ביום שני.

הודו עולה בעוד סין, הונג קונג ואוסטרליה נותרות יציבות יחסית

הודו הציגה את הביצועים החיוביים החזקים ביותר מבין מדדי המניות המרכזיים באסיה בנתונים שסופקו. מדד S&P BSE Sensex עלה ב-0.43% ל-77,264.51 נקודות, מה שמעיד על מומנטום חיובי מתון במהלך מסחר הבוקר. המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר הצמיחה הכלכלית המקומית, רווחי החברות, התנאים במגזר הפיננסי, התמחורים וסנטימנט השוק הרחב יותר בעת בחינת המניות ההודיות.

מדד Hang Seng בהונג קונג עלה ב-0.07% ל-25,584.79 נקודות. העלייה המתונה מאוד מצביעה על סביבת מסחר מאוזנת יחסית, שבה לחצי הקנייה והמכירה נותרו קרובים זה לזה. חברות פיננסיות, טכנולוגיה וצריכה נותרו מוקדי עניין מרכזיים, כאשר המשקיעים בוחנים את התחזית לחברות הנסחרות בהונג קונג ולחברות הקשורות לסין.

סין היבשתית נסוגה במידה קלה. מדד SSE Composite Index ירד ב-0.11% ל-3,952.18 נקודות, ונשאר מתחת לרף 4,000 הנקודות אך מעל רמת 3,900 הנקודות. הירידה המוגבלת מצביעה על לחץ מכירות מתון יחסית במהלך מסחר הבוקר, כאשר המשקיעים בוחנים את התחזית הכלכלית של סין, רווחי החברות, ציפיות המדיניות והתמחורים.

אוסטרליה נותרה למעשה ללא שינוי, כאשר מדד S&P/ASX 200 ירד ב-0.01% בלבד ל-9,091.60 נקודות. התנועה הזניחה מצביעה על מסחר מאוזן מאוד במניות האוסטרליות, למרות הירידות הגדולות יותר שנרשמו במקומות אחרים באזור.

שווקי המטבעות נחלשים בעוד ביצועי המניות נותרים מפוצלים

שווקי המטבעות ירדו במהלך מסחר הבוקר ביום שני. מדד הין היפני ירד ב-0.42% ל-62.46, בעוד שמדד הדולר האוסטרלי ירד גם הוא ב-0.42% ל-71.61. שני מדדי המטבעות רשמו ירידה זהה באחוזים, אף שהשווקים המנייתיים המקבילים שלהם הציגו תנאים שונים.

ביפן, הירידה של 0.42% במדד הין היפני התרחשה לצד ירידה גדולה משמעותית של 1.63% במדד Nikkei 225. הפער מצביע על כך שהירידה בשוק המניות הייתה משמעותית בהרבה מהתנועה בשוק המטבע במהלך מסחר הבוקר המדווח.

באוסטרליה, מדד הדולר האוסטרלי ירד ב-0.42%, בעוד שמדד S&P/ASX 200 נותר כמעט ללא שינוי עם ירידה של 0.01% בלבד. הניגוד מדגים כי שוקי המטבעות והמניות הגיבו באופן שונה במהלך מסחר הבוקר.

המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר ציפיות הריבית, התפתחויות האינפלציה, הנחיות הבנקים המרכזיים, נתונים כלכליים, רווחי חברות וזרימות הון בינלאומיות בעת בחינת המיצוב בנכסים אסייתיים.

לוח המסחר הבינלאומי רלוונטי גם לנזילות האזורית. באסיה, הבורסה לניירות ערך של קזחסטן מציינת את יום החוקה, הבורסה של קואלה לומפור במלזיה מציינת את יום העצמאות, הבורסה של הפיליפינים מציינת את יום הגיבורים הלאומיים, והבורסות בהאנוי ובהו צ’י מין סיטי בווייטנאם מציינות את יום העצמאות. באירופה, הבורסה של לונדון והבורסה Aquis בבריטניה מציינות את חופשת הבנק של סוף הקיץ. חגים אלה עשויים להשפיע על פעילות המסחר המקומית ועל הנזילות בבורסות הרלוונטיות, אף שהשפעתם הישירה על המדדים המרכזיים באסיה בתמונת הבוקר הנוכחית מוגבלת.

תחזית: המשקיעים עוקבים אחר האפשרות שהחולשה האזורית תתייצב

עם התקדמות מסחר יום שני, המשקיעים יעקבו אחר האפשרות שיפן ודרום קוריאה יתייצבו לאחר ירידות של 1.63% ו-1.50%, בהתאמה. תשומת הלב תישאר ממוקדת גם בסין, כדי לקבוע אם מדד SSE Composite Index יוכל להחזיק מעל רמת 3,900 הנקודות, בעוד שבהודו יעקבו אחר האפשרות שהעלייה של 0.43% תימשך. הונג קונג ואוסטרליה יישארו אינדיקטורים חשובים לשאלה אם הסנטימנט האזורי הרחב יותר יהפוך לחיובי או שלילי בהמשך המסחר. תנועות מטבע, רווחי חברות, אינדיקטורים כלכליים, מגמות אינפלציה, הנחיות הבנקים המרכזיים וזרימות הון בינלאומיות צפויים להמשיך להיות גורמים מרכזיים בכיוון השווקים. עבור משקיעים ישראלים ועולמיים, המסחר ב-31 באוגוסט מדגיש פערים משמעותיים בין שווקי אסיה-פסיפיק, כאשר יפן ודרום קוריאה נתונות ללחץ ניכר, בעוד הודו עולה ואוסטרליה נותרת יציבה ברובה, ומחזק את החשיבות של יסודות ספציפיים לכל מדינה, ניהול סיכונים ממושמע ומיצוב סלקטיבי עם התפתחות שבוע המסחר החדש.