שווקי המניות באסיה פתחו את שבוע המסחר הראשון של אוגוסט בביצועים מעורבים, כאשר המשקיעים איזנו בין העליות בסין, הודו והונג קונג לבין הירידות החדות בדרום קוריאה וביפן. דפוס המסחר הלא אחיד מדגיש את המשך הפערים בין השווקים האזוריים, כאשר התפתחויות מקומיות בכל מדינה משפיעות יותר מהמגמות האזוריות הרחבות. משתתפי השוק ממשיכים להתמקד בדוחות כספיים, בציפיות למדיניות הבנקים המרכזיים, בנתונים כלכליים ובזרימות הון חוצות גבולות עם פתיחת החודש החדש.

המסחר משקף הקצאת השקעות סלקטיבית ולא תנועה אחידה בשווקי אסיה-פסיפיק. בעוד המשקיעים הפגינו ביטחון מחודש במניות נבחרות בסין ובהודו, לחץ המכירות חזר לצפון-מזרח אסיה ויצר פיצול בביצועי המדדים המרכזיים באזור.

סין והודו מובילות את האזור בעוד הונג קונג שומרת על יציבות

סין היבשתית הציגה את ביצועי המניות החזקים ביותר מבין שווקי המניות המרכזיים באזור. מדד SSE Composite עלה ב-0.72% לרמה של 3,832.26 נקודות והמשיך את התאוששותו מהחולשה האחרונה. למרות שהמדד עדיין נמצא מתחת לרף של 4,000 נקודות, העלייה מצביעה על כך שהמשקיעים מגדילים בזהירות את החשיפה לשוק, תוך בחינת צעדי המדיניות המקומיים, דוחות החברות והתחזית הכלכלית הרחבה.

גם הודו נותרה בטריטוריה חיובית, כאשר מדד S&P BSE Sensex התחזק ב-0.21% לרמה של 78,094.64 נקודות. העלייה המתונה משקפת את המשך אמון המשקיעים בסיפור הצמיחה המקומי של הודו, למרות הביצועים המעורבים בשאר שווקי אסיה. מניות מהמגזרים הפיננסיים, התעשייתיים והצרכניים המשיכו למשוך ביקושים סלקטיביים במהלך מסחר הבוקר.

מדד Hang Seng של הונג קונג עלה ב-0.10% לרמה של 25,884.43 נקודות. אף שהעלייה הייתה מתונה, המדד נותר בטריטוריה חיובית, בתמיכת רכישות סלקטיביות במניות פיננסים וטכנולוגיה. ביצועיו חיזקו את יציבותה היחסית של הונג קונג בהשוואה לירידות החדות שנרשמו בשווקי צפון-מזרח אסיה.

יפן ודרום קוריאה מכבידות על הסנטימנט האזורי

דרום קוריאה רשמה את הביצועים החלשים ביותר מבין המדדים המרכזיים באסיה. מדד KOSPI Composite צנח ב-4.67% לרמה של 6,287.58 נקודות, לאחר שהמשקיעים הפחיתו חשיפה ליצרניות שבבים, לחברות טכנולוגיה ולעסקים מוכווני יצוא. הירידה החדה הפעילה לחץ משמעותי על הסנטימנט האזורי למרות העליות שנרשמו בשווקים אחרים.

גם יפן נסחרה בירידות משמעותיות, כאשר מדד Nikkei 225 איבד 2.05% לרמה של 63,045.25 נקודות. לחץ המכירות פגע ביצואנים, ביצרנים תעשייתיים ובמניות הטכנולוגיה, ומחק חלק מהמומנטום החיובי שנרשם במפגשי המסחר הקודמים. הירידה מדגישה את הזהירות המתמשכת כלפי מניות צפון-מזרח אסיה, כאשר המשקיעים בוחנים מחדש את רמות השווי ואת תחזיות הביקוש העולמי.

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה ירד בשיעור מזערי של 0.05% לרמה של 8,972.50 נקודות, מה שהפך אותו לאחד המדדים היציבים ביותר באזור. הירידה הקלה מצביעה על סביבת מסחר מאוזנת, שבה העליות בחלק מהמגזרים קיזזו את החולשה באחרים.

שווקי המטבע מתחזקים בעוד לוח החגים הגלובלי מצמצם את הפעילות

שווקי המטבע הציגו מגמה חיובית במהלך מסחר יום שני. מדד הין היפני עלה ב-1.18% לרמה של 63.43, ורשם את הביצועים החזקים ביותר מבין המדדים האזוריים שדווחו, תוך שיקוף עלייה בביקוש למטבע היפני. במקביל, מדד הדולר האוסטרלי התחזק ב-0.16% לרמה של 70.32, מה שמעיד על תמיכה מתונה במטבע האוסטרלי למרות הירידה הקלה בשוק המניות המקומי.

המשקיעים עוקבים גם אחר לוח המסחר הבינלאומי. בצפון אמריקה, הבורסה לניירות ערך של טורונטו, בורסת TSX Venture והבורסה הקנדית לניירות ערך סגורות לרגל Civic Holiday. באירופה, הבורסה של איסלנד סגורה לרגל Commerce Day. אף שחגים אלה אינם משפיעים ישירות על המסחר באסיה, הם עשויים להפחית את היקפי המסחר הגלובליים ואת השתתפות המשקיעים בין השווקים במהלך היום.

תחזית: המשקיעים עוקבים אחר כיוון השווקים עם המשך המסחר באוגוסט

ככל שמסחר יום שני מתקדם, המשקיעים יעקבו האם סין היבשתית תוכל להמשיך את התאוששותה והאם הודו והונג קונג ישמרו על העליות שלהן. במקביל, תשומת לב רבה תופנה לשאלה האם יפן ודרום קוריאה יתייצבו לאחר הירידות החדות, שכן שני השווקים ממשיכים להיות מנועי השפעה מרכזיים על הסנטימנט האזורי. בהמשך השבוע צפויים דוחות כספיים, נתונים כלכליים, הודעות של בנקים מרכזיים וזרימות הון בינלאומיות להמשיך ולהכתיב את כיוון השווקים. עבור משקיעים ישראלים ובינלאומיים, מסחר ה-3 באוגוסט ממחיש כי אסיה ממשיכה להיסחר על בסיס גורמים ייחודיים לכל מדינה, ולכן בחירה מושכלת של שווקים ומעקב הדוק אחר ההתפתחויות המאקרו-כלכליות הופכים לחשובים יותר ויותר.