שווקי אירופה סיימו את יום המסחר במגמה מעורבת על רקע לחצי מטבע

שווקי אירופה סיימו את יום המסחר ביום שלישי במגמה מעורבת, כאשר מדד DAX הגרמני והמדד הרחב EURO STOXX 50 רשמו עליות מתונות, בעוד שמדדי FTSE 100 ו-CAC 40 ננעלו בירידות קלות.

המגמה האזורית שיקפה איזון בין אופטימיות סביב חוסן החברות לבין זהירות על רקע היחלשות המטבעות והציפיות האינפלציוניות. מדד DAX עלה ב-‎0.73%‎ לרמה של ‎24,132.23‎ נקודות, בעוד שמדד EURO STOXX 50 התחזק ב-‎0.30%‎ לרמה של ‎5,678.84‎, והאריך את רצף העליות המתונות האחרונות.

במקביל, מדד Euronext 100 עלה ב-‎0.08%‎, בעוד שמדד CAC 40 הצרפתי ירד ב-‎0.19%‎ ומדד FTSE 100 בלונדון נחלש ב-‎0.08%‎ — מה שמעיד על פערים קלים בין בורסות אירופה המרכזיות.

מדד DAX הגרמני מניע את האופטימיות האזורית

מדד DAX בלט מעל עמיתיו כאשר מניות התעשייה והייצור זינקו, בתמיכת שיפור במורל היצואנים ויציבות במחירי האנרגיה. הסוחרים ייחסו את העליות לדוחות רווח חזקים של חברות הנדסה וטכנולוגיה מרכזיות, שהניעו את המדד כלפי מעלה.

המניות הגרמניות נהנו גם מהיחלשות האירו, אשר משפרת את התחרותיות של תעשיות היצוא הרבות במדינה. אנליסטים ציינו כי למרות חוסר הוודאות המאקרו-כלכלית, המשקיעים ממשיכים להעדיף את מניות התעשייה הגדולות של גרמניה בזכות חוסנן וחשיפתן הגלובלית.

המדדים הפאן-אירופיים מראים יציבות

בגוש האירו, מדד EURO STOXX 50 שמר על מומנטום יציב, בתמיכת עליות במגזרי הפיננסים והצריכה המחזורית. מדד Euronext 100 עלה קלות לרמה של ‎1,709.96‎, מה שמעיד על סנטימנט משקיעים חיובי אך מאופק.

אנליסטים מציינים כי המשקיעים מבצעים התאמות בתיקי ההשקעות לקראת ישיבת הבנק המרכזי האירופי (ECB) הקרובה, מתוך ציפייה שהבנק ישאיר את הריבית ברמתה הנוכחית, אך ישדר גמישות המבוססת על נתונים לקראת סוף השנה.

השווקי הבריטי נחלש על רקע אי-ודאות מדינית

מדד FTSE 100 ננעל בירידה קלה של ‎0.08%‎ לרמה של ‎9,709.61‎ נקודות, בלחץ עדכונים מעורבים מצד החברות ואי-ודאות נמשכת סביב הצעדי המדיניות הבאים של הבנק המרכזי של אנגליה (BoE). מניות הפיננסים והסחורות נסחרו בירידות על רקע תנודתיות במחירי הנפט ושינויים בתשואות האג”ח.

למרות זאת, מניות בריטניה נתמכות על ידי סקטורים דפנסיביים כגון בריאות ומוצרי צריכה בסיסיים. עם זאת, המשקיעים נותרו זהירים לקראת פרסום נתוני האינפלציה והצמיחה בשכר הצפויים בקרוב.

מדד CAC 40 בצרפת יורד במתינות

מדד CAC 40 ירד ב-‎0.19%‎ לרמה של ‎8,105.65‎ נקודות, בלחץ חולשה במניות מוצרי היוקרה ובענף הרכב. החששות מהאטה בביקוש העולמי, במיוחד בסין, ממשיכים להכביד על יצואניות היוקרה הצרפתיות.

עם זאת, המדד נותר קרוב לשיאי החודש, מה שמצביע על כך שסנטימנט השוק נותר זהיר אך חיובי.

המטבעות נחלשים עם התחזקות הדולר

האירו והליש״ט הבריטית נחלשו קלות מול הדולר האמריקני, בהתאם למגמה הגלובלית הרחבה שבה הסוחרים העדיפו מטבעות “מקלט בטוח”.

מדד האירו: ‎115.27‎ (‎-0.22%‎)
מדד הליש״ט הבריטית: ‎131.48‎ (‎-0.03%‎)

החולשה באירו משקפת ציפיות שה-ECB ישאיר את הריבית ללא שינוי על רקע סימני התקררות האינפלציה. הליש״ט מצידה נותרה בלחץ קל כאשר השווקים ממתינים להנחיות נוספות מה-BoE לגבי כיוונה העתידי של המדיניות המוניטרית.

תמונת שוק

• DAX: ‎24,132.23‎ (‎+0.73%‎)
• EURO STOXX 50: ‎5,678.84‎ (‎+0.30%‎)
• Euronext 100: ‎1,709.96‎ (‎+0.08%‎)
• FTSE 100: ‎9,709.61‎ (‎-0.08%‎)
• MSCI EUROPE: ‎2,509.24‎ (‎-0.12%‎)
• CAC 40: ‎8,105.65‎ (‎-0.19%‎)
• מדד הליש״ט: ‎131.48‎ (‎-0.03%‎)
• מדד האירו: ‎115.27‎ (‎-0.22%‎)

מבט קדימה: עיניים נשואות לאינפלציה ולהחלטות הבנקים המרכזיים

לקראת המשך השבוע, סוחרי אירופה יתמקדו בפרסום נתוני האינפלציה הקרובים ובנתוני הייצור התעשייתי ממדינות מפתח. הציפיות הן שמקבלי ההחלטות ב-ECB ישמרו על זהירות, בעוד שהמשקיעים עוקבים גם אחר דוחות רווח של חברות מובילות כסימן למומנטום הצמיחה.

על אף התוצאות המעורבות, תמונת השוק האירופי משקפת אופטימיות זהירה — אזור המאזן בין האטה בצמיחה לבין חוסן תאגידי, על רקע סביבה מטבעית מתונה שעשויה להמשיך ולתמוך ביצוא.