הירידות נמשכות במדדי המניות המרכזיים

המסחר בבורסה בתל אביב ננעל ביום שלישי, 16 ביוני, בירידות שערים רוחביות, בהמשך למימושים החדים שנרשמו בתחילת השבוע. המדדים המרכזיים סיימו את היום בטריטוריה שלילית והשלימו יומיים רצופים של חולשה, לאחר העליות החדות שנרשמו מוקדם יותר החודש.

הלחץ בשוק ניכר במניות הגדולות, במניות הבינוניות, במגזר הבנקאי ובמניות הערך. מנגד, שוק האג”ח שמר על יציבות יחסית והמשיך לשמש מוקד משיכה למשקיעים המחפשים חשיפה סולידית יותר בתקופה של תנודתיות מוגברת.

מדד ת”א-125 השלים ירידה של יותר מ-3% ביומיים

מדד ת”א-125 ירד ב-1.14% לרמה של 4,143.99 נקודות, לאחר שאיבד 2.34% ביום המסחר הקודם. רוחב השוק נותר שלילי, עם 82 מניות שירדו לעומת 39 שעלו.

גם מדד ת”א-35 רשם חולשה ואיבד 1.07% לרמה של 4,210.43 נקודות. מתוך מניות המדד, 21 ננעלו בירידות ורק 13 סיימו בעליות.

מחזור המסחר במניות הסתכם בכ-5.06 מיליארד שקל. מחזורים גבוהים בתקופות של ירידות נתפסים לעיתים כאינדיקציה לפעילות מוגברת מצד גופים מוסדיים ולביצוע התאמות בתיקי השקעות על רקע אי-הוודאות בשווקים.

בסיכום שני ימי המסחר האחרונים איבד מדד ת”א-125 קרוב ל-3.5%, מהלך המהווה את אחד התיקונים החדים שנרשמו בשוק המקומי בחודשים האחרונים.

מניות הביניים ומניות הערך ממשיכות להוביל את המימושים

הלחץ המשמעותי ביותר נרשם בקרב מניות הביניים ומניות הערך, שהמשיכו לרכז את עיקר המכירות.

מדד ת”א-90 ירד ב-1.34% לרמה של 3,918.50 נקודות. אף שהירידה הייתה מתונה יותר מהצניחה של 3.43% שנרשמה ביום שני, רוחב השוק נותר שלילי עם 61 מניות יורדות מול 26 עולות.

מדד ת”א-90 ובנקים איבד 1.25% ונסגר ברמה של 3,917.26 נקודות. מספר היורדות במדד היה גבוה ביותר מפי שניים ממספר העולות, נתון המשקף המשך זהירות מצד המשקיעים.

מדד ת”א-125 ערך ירד ב-0.91% לרמה של 3,939.11 נקודות. אף שהירידה הייתה מתונה משמעותית מהירידה של 3.90% ביום הקודם, המדד ממשיך להפגין ביצועי חסר ביחס לשוק הרחב, מה שמעיד על היסוס מצד המשקיעים כלפי סקטורים מחזוריים ורגישים יותר למצב הכלכלי.

גם מדד ת”א-ענפי איזון ירד ב-1.11% לרמה של 4,741.49 נקודות. 66 ניירות ערך רשמו ירידות לעומת 31 שעלו, נתון המחזק את ההערכה כי החולשה בשוק הייתה רחבה ולא מוגבלת לענפים מסוימים בלבד.

שוק האג”ח ממשיך לשמש עוגן יציבות

בניגוד לשוק המניות, שוק האג”ח הציג יציבות יחסית לאורך יום המסחר.

מדד אג”ח כללי ירד ב-0.03% בלבד לרמה של 431.98 נקודות. רוחב השוק היה חיובי יחסית, עם 307 סדרות שעלו לעומת 242 שירדו.

מדד תל בונד צמודות A איבד 0.03% לרמה של 436.02 נקודות, בעוד מדד תל בונד 60 צמודות עלה ב-0.02%. מדד האג”ח הקצרות נותר ללא שינוי ברמה של 474.67 נקודות.

מחזור המסחר באיגרות החוב הסתכם בכ-7.21 מיליארד שקל, גבוה משמעותית ממחזור המסחר במניות. הנתון מעיד על המשך העדפה של משקיעים לאפיקים סולידיים יותר בתקופה הנוכחית.

המשקיעים בוחנים אם הלחץ בשוק יימשך

לאחר ירידה מצטברת של יותר מ-3.4% בתוך יומיים, תשומת הלב מופנית כעת לשאלה האם המימושים יתמתנו או יימשכו גם בימים הקרובים.

החולשה המתמשכת במניות הגדולות והבינוניות מצביעה על כך שהמשקיעים ממשיכים להתמקד בניהול סיכונים ובשמירה על נזילות, ולא בחזרה אגרסיבית לשוק.

המשקיעים צפויים לעקוב במיוחד אחר ביצועי מדד ת”א-90 ומדד ת”א-125 ערך, שספגו את הפגיעה המשמעותית ביותר במהלך גל הירידות האחרון ועשויים לספק אינדיקציה מוקדמת לשינוי במידת התיאבון לסיכון.

במקביל, היציבות היחסית בשוק האג”ח ממשיכה להוות גורם מרגיע ומרמזת כי התנאים הפיננסיים במשק לא הידרדרו באופן משמעותי. עם זאת, המשך ביצועי היתר של שוק החוב עשוי להעיד כי רמת הזהירות בקרב המשקיעים עדיין גבוהה.

המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר מגמות בשווקים הגלובליים, פרסומי מאקרו, ציפיות הריבית והתפתחויות גיאופוליטיות, שעשויות להשפיע על כיוון המסחר בטווח הקרוב.

הצהרת אחריות: כתבה זו מיועדת למטרות מידע בלבד ואינה מהווה ייעוץ פיננסי, השקעות, משפטי או מיסוי. יש לבצע מחקר עצמאי ולהיוועץ באנשי מקצוע מוסמכים לפני קבלת החלטות השקעה.