השווקים הפיננסיים באירופה ננעלו ביום רביעי במגמה שלילית, כאשר המשקיעים המשיכו להעריך את הסיכונים המאקרו-כלכליים, את ציפיות הריבית ואת סימני ההאטה בצמיחה ברחבי היבשת. הסנטימנט בשווקים נותר זהיר לאורך יום המסחר, ומספר מדדי מניות מרכזיים סיימו את היום בטריטוריה שלילית.

הירידות בשוקי המניות באירופה שיקפו חששות מתמשכים מלחצי אינפלציה, מאי-ודאות סביב הריבית ומהתחזית לרווחי החברות במחצית השנייה של השנה. המשקיעים עקבו גם אחר התחזקות המטבעות ונתוני המאקרו האזוריים, בניסיון להעריך את כיוון המדיניות המוניטרית העתידי בגוש האירו ובבריטניה.

לחץ רוחבי הוביל לירידות במדדי המניות המרכזיים

מדד FTSE 100 רשם את הירידה החדה ביותר מבין המדדים המרכזיים באירופה, לאחר שאיבד 0.75% וננעל ברמה של 10,425.96. חולשה בחברות הקשורות לסחורות, במניות הפיננסים ובחברות יצוא רב-לאומיות העמיקה את הירידות בבורסת לונדון.

גם מדד DAX הגרמני נסוג, עם ירידה של 0.34% לרמה של 25,092.25. המשקיעים נותרו זהירים כלפי מניות התעשייה והייצור, על רקע חששות מהיחלשות הביקוש העולמי ומהאטה כלכלית בכלכלה הגדולה באירופה.

במקביל, מדד EURO STOXX 50 ירד ב-0.25% לרמה של 6,055.11, תוך שהוא משקף חולשה רחבה במניות הבלו-צ’יפ בגוש האירו. גם מדד CAC 40 הצרפתי ננעל בירידה של 0.23% לרמה של 8,188.87, לאחר שהמשקיעים צמצמו חשיפה למגזרים מחזוריים ולמניות בעלות מכפילים גבוהים.

הפיזור האזורי סיפק תמיכה מוגבלת בלבד במהלך המסחר. מדד MSCI Europe Index, העוקב אחר מניות בשווקים המפותחים באירופה, ירד ב-0.21% לרמה של 2,769.88, בעוד מדד Euronext 100 Index נחלש ב-0.02% לרמה של 1,844.64.

התחזקות המטבעות בלטה מול חולשת שוקי המניות

למרות החולשה בשוקי המניות, מדדי המטבע באירופה רשמו עליות מתונות במהלך המסחר. Euro Index התחזק ב-0.25% לרמה של 116.54, מה שמעיד על יציבות יחסית של המטבע האירופי, בזמן שהמשקיעים בחנו את תחזיות המדיניות של הבנק המרכזי האירופי ואת מגמות האינפלציה באזור.

גם British Pound Index רשם עלייה של 0.13% לרמה של 134.42. התחזקות הליש”ט שיקפה את הערכות השוק כי הבנק המרכזי של אנגליה עשוי להותיר את המדיניות המוניטרית ברמה מצמצמת לתקופה ממושכת יותר, לנוכח סיכוני האינפלציה.

היציבות היחסית בשוקי המטבע עמדה בניגוד לביצועי המניות, והדגישה את הגישה הזהירה והסלקטיבית שאפיינה את המסחר בשווקים האירופיים. המשקיעים התמקדו בפערי המדיניות בין הבנקים המרכזיים, בתחזיות הצמיחה ובאסטרטגיות לשימור הון על רקע אי-הוודאות הגלובלית.

נתוני המאקרו וציפיות הריבית ממשיכים להכתיב את הסנטימנט

המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר נתוני המאקרו המתפרסמים באירופה, בחיפוש אחר אינדיקציות ליציבות האינפלציה, לביקוש הצרכני ולפעילות התעשייתית. החששות מהאטה בצמיחה, מעלויות מימון גבוהות ומהסיכונים הגיאופוליטיים ממשיכים להשפיע על הסנטימנט בשווקים.

במקביל, הציפיות להחלטות הריבית העתידיות של הבנק המרכזי האירופי ושל הבנק המרכזי של אנגליה ממשיכות לעצב את הקצאת ההון בשווקים. הסוחרים נותרו רגישים במיוחד להתבטאויות מצד קובעי המדיניות, בעיקר בכל הנוגע להתמשכות האינפלציה ולעיתוי האפשרי של הקלות מוניטריות.

דפוסי המסחר במהלך היום הצביעו על העדפה לחשיפה דפנסיבית, על רקע חוסר הוודאות המתמשך סביב תחזית הצמיחה העולמית. במקביל, המשקיעים המשיכו להעריך כיצד היחלשות הביקוש הבינלאומי והידוק התנאים הפיננסיים עשויים להשפיע על רווחי החברות באירופה ברבעונים הקרובים.

לקראת חודש יוני, המשקיעים צפויים לעקוב מקרוב אחר נתוני האינפלציה בגוש האירו, הודעות הבנקים המרכזיים ודוחות החברות, בניסיון לקבל תמונה ברורה יותר לגבי כיוון השווקים באירופה. גם תנועות בשוק המטבע, נתוני הצמיחה וההתפתחויות הגיאופוליטיות צפויים להמשיך ולהשפיע על הסנטימנט בשווקים האזוריים. במקביל, המשקיעים יבחנו האם שוקי המניות באירופה יצליחו להתייצב לאחר החולשה האחרונה, או שמגמת המעבר לנכסים דפנסיביים תימשך.