ההתרחבות המהירה של הבינה המלאכותית ושל שירותי מחשוב הענן יוצרת באירופה מגמת השקעה חדשה, כאשר הביקוש לחשמל מצד מרכזי הנתונים ממשיך לעלות בקצב מהיר. לפי גולדמן זאקס, הצורך הגובר בכוח מחשוב צפוי ליצור הזדמנויות משמעותיות עבור חברות העוסקות בייצור חשמל, בתשתיות רשת ובציוד תעשייתי, ולהרחיב את השפעת גל ההשקעות בבינה המלאכותית הרבה מעבר לענף הטכנולוגיה.

במקביל להמשך ההשקעות של ספקיות הענן הגדולות בתשתיות מתקדמות לבינה מלאכותית, זמינותו של חשמל אמין ובעלות תחרותית הופכת לגורם מרכזי בעיצוב הכלכלה הדיגיטלית של אירופה ובחיזוק כושר התחרות התעשייתי שלה לטווח הארוך.

הבינה המלאכותית משנה את דפוסי הביקוש לחשמל באירופה

האימוץ הנרחב של בינה מלאכותית גנרטיבית הגדיל משמעותית את הביקוש לכושר מחשוב, והוביל חברות טכנולוגיה להרחיב את פריסת מרכזי הנתונים שלהן ברחבי אירופה. מתקנים אלה דורשים אספקת חשמל רציפה ובהיקפים גדולים, כדי להפעיל מעבדים מתקדמים, ציוד תקשורת ומערכות קירור.

בגולדמן זאקס מעריכים כי מדובר בשינוי מבני שעשוי להוביל לצמיחה מתמשכת בצריכת החשמל בשנים הקרובות. בניגוד לביקוש המסורתי מצד התעשייה, צריכת החשמל הקשורה לבינה מלאכותית צפויה להישאר יציבה, ככל שיותר ארגונים ישלבו את הטכנולוגיה בפעילות העסקית, בפלטפורמות תוכנה, בשירותים פיננסיים ובתהליכי ייצור.

מגמה זו ממקמת את תשתיות החשמל כנכס אסטרטגי בתהליך הטרנספורמציה הדיגיטלית של אירופה, ולא רק כשירות תשתיתי בסיסי.

חברות האנרגיה והתשתיות עשויות ליהנות מהביקוש הגובר

עם העלייה בצריכת החשמל, חברות הפועלות בתחומי ייצור החשמל, רשתות ההולכה, שדרוג רשת החשמל וייצור ציוד חשמלי עשויות ליהנות מגידול בביקוש לשירותיהן. בגולדמן זאקס מציינים כי חברות התומכות בהרחבה ובמודרניזציה של תשתיות החשמל באירופה ממוצבות היטב ליהנות מההשקעות ארוכות הטווח הנדרשות להקמת תשתיות בינה מלאכותית.

מעבר לחברות החשמל, גם חברות הנדסה, אוטומציה תעשייתית וספקיות של שנאים, תחנות משנה וציוד למתח גבוה עשויות ליהנות מהשקעות מוגברות, ככל שממשלות וחברות פרטיות יחזקו את רשתות החשמל כדי להתמודד עם התרחבות התשתיות הדיגיטליות.

התפתחות זו ממחישה כי הבינה המלאכותית הופכת למנוע צמיחה רחב יותר, המעודד השקעות תעשייתיות במגוון ענפים בכלכלה האירופית.

השלכות על המשקיעים הגלובליים ועל מגזר הטכנולוגיה בישראל

הקשר ההולך ומתחזק בין בינה מלאכותית לבין תשתיות אנרגיה משנה את האופן שבו משקיעים מוסדיים מעריכים הזדמנויות בשוקי המניות העולמיים. במקום להתמקד רק ביצרניות שבבים ובחברות תוכנה, המשקיעים מרחיבים את בחינתם גם לחברות המספקות את התשתיות הפיזיות הדרושות להפעלת מערכות בינה מלאכותית.

עבור ישראל, מגמה זו עשויה ליצור הזדמנויות נוספות. חברות ישראליות המתמחות בניהול אנרגיה, סייבר, שבבים, טכנולוגיות אנרגיה, תוכנה תעשייתית ואופטימיזציה של מרכזי נתונים עשויות ליהנות מהגידול בהשקעות בתשתיות הדיגיטליות באירופה. הקשרים העסקיים ההדוקים בין חברות טכנולוגיה ישראליות לבין ארגונים אירופיים עשויים אף הם לתמוך בהרחבת שיתופי הפעולה, ככל שהביקוש לפתרונות תשתית מתקדמים ימשיך לגדול.

השילוב בין בינה מלאכותית, אנרגיה ומודרניזציה תעשייתית יוצר מגמת השקעה רחבה החורגת הרבה מעבר לחברות הטכנולוגיה המסורתיות.

בחודשים הקרובים יעקבו המשקיעים אחר קצב הקמת מרכזי הנתונים באירופה, תחזיות הביקוש לחשמל, היקף ההשקעות באנרגיה מתחדשת ומדיניות ממשלתית התומכת בהרחבת רשתות החשמל. המסחור המואץ של הבינה המלאכותית צפוי להמשיך ולהניע השקעות בתשתיות, בעוד שחברות המסוגלות לספק פתרונות אמינים לייצור ולהולכת חשמל צפויות למלא תפקיד מרכזי יותר בתהליך הטרנספורמציה הדיגיטלית של אירופה. התפתחות תשתיות הבינה המלאכותית צפויה להמשיך להיות אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים בשוקי הטכנולוגיה, האנרגיה והתעשייה.