שוקי המניות בארצות הברית פתחו את השבוע במגמה חיובית, כאשר המשקיעים המשיכו להעריך את הדוחות הכספיים האחרונים של החברות ואת מצב הכלכלה הרחבה. מרבית המדדים המרכזיים נסחרו בעליות עם פתיחת המסחר ב-27 ביולי, בתמיכת האופטימיות סביב רווחיות החברות ועמידות הפעילות הכלכלית, בעוד המשקיעים המשיכו לעקוב אחר ציפיות למדיניות המוניטרית ולקראת פרסום נתוני מאקרו נוספים.

המסחר המוקדם שיקף המשך אמון בחברות בעלות שווי שוק גדול, ובמיוחד באלו שהובילו את תנופת הרווחים בתקופה האחרונה. במקביל, החולשה במניות החברות הקטנות הצביעה על כך שהמשקיעים ממשיכים לנקוט גישה בררנית בעת שהם מעריכים את התחזיות לצמיחה הכלכלית, לריבית ולהשקעות החברות.

הדאו ג’ונס מוביל את העליות כאשר מניות החברות הגדולות ממשיכות לצבור תאוצה

מדד הדאו ג’ונס עלה ב-1.21% לרמה של 52,574.36, ובכך היה למדד האמריקאי המרכזי בעל הביצועים הטובים ביותר בפתיחת המסחר. העלייה משקפת ביקוש מתמשך למניות בלו-צ’יפ מבוססות, שרבות מהן פרסמו לאחרונה דוחות חזקים מהצפוי והציגו תזרימי מזומנים יציבים.

גם מדד S&P 500 רשם עלייה של 0.76% לרמה של 7,468.19. כמדד הרחב ביותר של מניות החברות הגדולות בארצות הברית, הוא ממשיך ליהנות מצמיחה ברווחי החברות במגזרים שונים, ובראשם הטכנולוגיה, הפיננסים ושירותי התקשורת. המשקיעים מתמקדים יותר ויותר בחברות המצליחות לשמור על שיעורי רווחיות יציבים למרות עלויות המימון הגבוהות ואי-הוודאות הגיאופוליטית.

מניות הטכנולוגיה ממשיכות לתמוך בביצועי השוק

מדד Nasdaq Composite התחזק ב-0.84% לרמה של 25,186.74, והמשיך את המומנטום החיובי במניות הטכנולוגיה. תחומי הבינה המלאכותית, תשתיות מחשוב הענן, הביקוש לשבבים ותוכנות ארגוניות ממשיכים להיות מנועי הצמיחה המרכזיים התומכים בסנטימנט המשקיעים בענף.

הדוחות הכספיים האחרונים חיזקו את ההערכה כי הוצאות ההון הקשורות לבינה מלאכותית נותרות גבוהות. המשקיעים ממשיכים לתגמל חברות המציגות צמיחה חזקה בהכנסות, שיפור בשולי הרווח ויתרונות תחרותיים ברורים בכלכלה הדיגיטלית המתפתחת במהירות. כתוצאה מכך, מגזר הטכנולוגיה ממשיך למלא תפקיד מרכזי בתמיכה בביצועי השוק הכוללים.

מסרים מעורבים משאר אפיקי ההשקעה

מחוץ למדדי המניות המרכזיים בארצות הברית נרשמה תמונה מעורבת יותר. מדד S&P/TSX Composite בקנדה עלה ב-0.30% לרמה של 35,474.34, בעוד מדד IBOVESPA בברזיל התחזק ב-0.14% לרמה של 174,283.16, נתונים המשקפים סנטימנט חיובי בדרך כלל בשוקי אמריקה.

מנגד, מדד Russell 2000, העוקב אחר מניות החברות הקטנות בארצות הברית, ירד ב-0.35% לרמה של 2,930.00. הפער בביצועים מצביע על כך שהמשקיעים ממשיכים להעדיף חברות גדולות בעלות מאזנים חזקים ותחזיות רווח יציבות יותר. גם מדד הדולר האמריקאי (U.S. Dollar Index) נחלש ב-0.05% לרמה של 101.41, מה שמעיד על יציבות יחסית בשוקי המטבע, בזמן שהמשקיעים ממתינים לנתונים כלכליים נוספים ולהתבטאויות מצד בכירי הפדרל ריזרב.

בהמשך, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר המשך עונת הדוחות, פרסום נתוני המאקרו הקרובים, נתוני האינפלציה וכל רמז מצד בכירי הפדרל ריזרב באשר למסלול הריבית העתידי. במקביל, תשומת הלב תמשיך להיות מופנית לתחזיות החברות, ובמיוחד של ענקיות הטכנולוגיה, במטרה להעריך האם תנופת הרווחים הנוכחית תוכל להמשיך ולתמוך ברמות התמחור הגבוהות של שוקי המניות גם במהלך המחצית השנייה של השנה.