שווקי המניות באסיה נסחרו במגמה מעורבת במהלך מסחר הבוקר של יום שני, 13 ביולי, כאשר המשקיעים איזנו בין העליות החזקות בהודו ובהונג קונג לבין חולשה מחודשת בדרום קוריאה ובסין היבשתית. בעוד שמדד S&P BSE Sensex הציג את העלייה החדה ביותר מבין המדדים המרכזיים באזור, הירידות במדד KOSPI Composite ובמדד SSE Composite הכבידו על הסנטימנט האזורי הרחב יותר. גם יפן ואוסטרליה נסחרו בירידות מתונות, מה שמדגיש סביבת השקעות סלקטיבית ולא מגמת שוק רחבה.

המשקיעים ממשיכים להעריך את תחזיות הרווחים של החברות, את הציפיות לצמיחה הכלכלית, את כיווני המדיניות המוניטרית ואת מגמות זרימת ההון הבינלאומית עם פתיחת שבוע המסחר החדש. הפערים בין שווקי המניות המרכזיים באסיה מדגישים כי גורמים ייחודיים לכל מדינה ממשיכים להוביל את החלטות ההשקעה ברחבי האזור.

הודו והונג קונג בולטות לחיוב כאשר המשקיעים מעדיפים שווקים נבחרים

הודו הציגה את הביצועים החזקים ביותר מבין שווקי המניות המרכזיים באסיה במהלך מסחר הבוקר של יום שני. מדד S&P BSE Sensex עלה ב-1.08% לרמה של 77,569.39 נקודות, בתמיכת האופטימיות המתמשכת סביב הצמיחה הכלכלית המקומית, ההשקעות בתשתיות והציפיות לרווחי חברות יציבים. העלייה חיזקה את מעמדה של הודו כאחד השווקים המרכזיים בעלי הביצועים הטובים ביותר באזור.

גם מדד האנג סנג של הונג קונג רשם עלייה נאה של 0.60% לרמה של 24,175.12 נקודות. המדד הציג ביצועים טובים יותר מרוב עמיתיו באזור, כאשר המשקיעים הגדילו באופן סלקטיבי את החשיפה לחברות הנסחרות בהונג קונג, ובכך האריכו את המומנטום החיובי למרות הביצועים המעורבים בשאר שווקי אסיה.

יחד, הודו והונג קונג סיפקו את עיקר התמיכה לסנטימנט האזורי, והמחישו כי המשקיעים ממשיכים להפנות הון לשווקים הנתפסים כבעלי פוטנציאל טוב יותר בטווח הקרוב.

דרום קוריאה וסין מובילות את הירידות בעוד יפן ואוסטרליה נחלשות במתינות

דרום קוריאה רשמה את הביצועים החלשים ביותר מבין שווקי המניות המרכזיים באזור. מדד KOSPI Composite ירד ב-1.65% לרמה של 7,352.37 נקודות, על רקע לחץ מכירות מתמשך במניות הטכנולוגיה, השבבים והחברות המייצאות. הירידה הייתה חדה משמעותית ביחס לרוב השווקים באזור והכבידה על סנטימנט המשקיעים.

בסין היבשתית ירד מדד SSE Composite ב-1.00% לרמה של 3,996.16 נקודות, תוך ירידה מתחת לרף 4,000 הנקודות. המהלך משקף זהירות מתמשכת כלפי המניות הסיניות, כאשר המשקיעים בוחנים את התנאים הכלכליים המקומיים, ציפיות המדיניות וסיכויי הצמיחה.

מדד ניקיי 225 של יפן ירד ב-0.31% לרמה של 68,343.43 נקודות, על רקע חולשה מתונה במניות הייצור והיצוא. גם מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה ירד ב-0.13% לרמה של 8,794.30 נקודות, מה שמעיד על מסחר מתון יחסית במניות הפיננסים, הכרייה ומשאבי הטבע.

השילוב של הירידות בדרום קוריאה, סין, יפן ואוסטרליה קיזז את הביצועים החזקים יותר של הודו והונג קונג, והותיר את התמונה האזורית הכוללת במגמה מעורבת.

שווקי המטבע נותרים יציבים כאשר המשקיעים עוקבים אחר התנאים הגלובליים

שווקי המטבע נותרו יציבים יחסית למרות הפערים בביצועי שווקי המניות באסיה. מדד הין היפני עלה ב-0.39% לרמה של 61.83, בעוד שמדד הדולר האוסטרלי התחזק ב-0.20% לרמה של 69.53. התנועות המתונות מצביעות על כך שהמשקיעים ביצעו התאמות מוגבלות בלבד בפוזיציות המט”ח במהלך מסחר הבוקר.

המשקיעים עוקבים גם אחר תנאי המסחר הבינלאומיים, כאשר הבורסה של מונטנגרו סגורה לרגל יום העצמאות הלאומי. אף שמדובר בחופשה המשפיעה על בורסה אירופית ולא על שווקי אסיה-פסיפיק, פעילות מופחתת בחלק מהשווקים מעבר לים עשויה לתרום להיקפי מסחר נמוכים יותר בזירה הגלובלית.

היציבות היחסית בשוקי המטבע עומדת בניגוד לפערים הרחבים יותר שנרשמו בשווקי המניות האזוריים, ומחזקת את ההערכה כי המשקיעים מתמקדים בעיקר בגורמים הייחודיים לכל שוק ולא בשינויים מאקרו-כלכליים רחבים.

תחזית: המשקיעים בוחנים האם הפערים האזוריים יימשכו

ככל שמסחר יום שני מתקדם, המשקיעים יעקבו האם מדד S&P BSE Sensex של הודו ומדד האנג סנג של הונג קונג יצליחו לשמור על ההובלה, ובמקביל יבחנו האם לחץ המכירות במדד KOSPI Composite של דרום קוריאה ובמדד SSE Composite של סין יתחיל להתמתן. המשתתפים בשוק יעקבו גם אחר השאלה האם מדד ניקיי 225 של יפן ומדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה יתאוששו מהירידות המוקדמות או שימשיכו להיסחר תחת לחץ לאורך היום.

פרסומי נתונים כלכליים, דוחות כספיים של חברות, התבטאויות של בנקים מרכזיים ומגמות בזרימות ההון הבינלאומיות צפויים להמשיך להיות הגורמים המרכזיים שיעצבו את כיוון השווקים האזוריים. עבור משקיעים גלובליים וישראלים, יום המסחר של 13 ביולי מדגיש כי שווקי אסיה מתאפיינים בהזדמנויות סלקטיביות, שבהן ניתוח ממוקד של כל מדינה חשוב יותר מחשיפה אזורית רחבה.