חברת Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ‏(TSMC) מזהירה כי תעשיית השבבים העולמית עדיין רחוקה ממצב שבו תוכל לספק את הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים עבור יישומי בינה מלאכותית.

במהלך אסיפת בעלי המניות השנתית של החברה בעיר הסינצ’ו שבטייוואן, אמר המנכ”ל סי.סי. וויי כי הביקוש מצד לקוחות מתחום ה-AI ממשיך לעלות על יכולות הייצור הקיימות, למרות השקעות משמעותיות בהרחבת הקיבולת.

לדבריו, צווארי הבקבוק בייצור השבבים מהווים כיום אחד האתגרים המרכזיים בפני תעשיית הבינה המלאכותית העולמית, כאשר חברות טכנולוגיה ממהרות להקים תשתיות מחשוב מתקדמות בהיקפים חסרי תקדים.

“הדרך עד שנוכל לעמוד במלוא הביקוש של הלקוחות עדיין ארוכה”, אמר וויי לבעלי המניות.

Nvidia, AMD ו-Broadcom מגבירות את התחרות על קווי הייצור

TSMC ניצבת בלב מהפכת הבינה המלאכותית כחברת ייצור השבבים המתקדמת הגדולה בעולם.

החברה מייצרת שבבים עבור חלק מהשחקניות המרכזיות בענף, ובהן Nvidia, AMD ו-Broadcom, הנהנות כולן מהזינוק בביקוש לפתרונות AI.

הגידול החד בהשקעות של ספקיות ענן וחברות טכנולוגיה בתשתיות בינה מלאכותית החריף את התחרות על הגישה לתהליכי הייצור המתקדמים ביותר של החברה.

הערכות בתעשייה מצביעות על כך שחברות הטכנולוגיה הגדולות עשויות להשקיע יחד כ-725 מיליארד דולר בתשתיות הקשורות לבינה מלאכותית במהלך 2026 בלבד.

גם הרחבת הפעילות בארצות הברית אינה צפויה לסגור את הפער

TSMC ממשיכה להרחיב את פעילותה הגלובלית במטרה להתמודד עם המחסור המתמשך.

במסגרת אסטרטגיית ההתרחבות הבינלאומית שלה התחייבה החברה להשקיע כ-165 מיליארד דולר בהקמת שישה מתקני ייצור בארצות הברית.

דיווחים קודמים של Bloomberg הצביעו על כך שהחברה בוחנת הקמה של לפחות ארבעה מפעלי ייצור נוספים בארצות הברית, מהלך שעשוי לדרוש השקעות נוספות בהיקף של כ-100 מיליארד דולר.

למרות היקפי ההשקעה החריגים, וויי הבהיר כי גם הרחבת הקיבולת המתוכננת אינה צפויה לצמצם באופן משמעותי את הפער בין ההיצע לביקוש בעתיד הנראה לעין.

החברה ציינה כי כבר הבטיחה עתודות קרקע באריזונה שיאפשרו לה להמשיך ולהתרחב לפחות במהלך העשור הקרוב.

החברה אינה מתכננת העלאות מחירים אגרסיביות

למרות שהביקוש עולה באופן עקבי על ההיצע, TSMC מאותתת כי אינה מתכוונת לנקוט מדיניות של העלאות מחירים חדות בדומה למגמות שנרשמו בחלקים אחרים של תעשיית השבבים.

וויי הדגיש כי שמירה על יחסים ארוכי טווח עם לקוחות ויציבות עסקית נותרות בראש סדר העדיפויות של החברה.

גישה זו שונה מזו שננקטה בענפים מסוימים בשוק הזיכרונות, שבהם מחסור בהיצע הוביל לעליות מחירים משמעותיות בתקופות של מגבלות ייצור.

האסטרטגיה של TSMC ממשיכה להתמקד בצמיחה ארוכת טווח ובהשקעות מתמשכות בטכנולוגיות ייצור מתקדמות.

גל ההשקעות ב-AI ממשיך להניע את הצמיחה

הביקוש הגובר לשבבים עבור יישומי בינה מלאכותית ממשיך לתרום לביצועים הפיננסיים של החברה.

וויי חזר על התחזית שלפיה הכנסות TSMC יצמחו ביותר מ-30% במהלך השנה, לאחר שהתחזית עודכנה כלפי מעלה לפני מספר שבועות בלבד.

בנוסף, החברה ציינה כי הוצאות ההון שלה צפויות להתקרב לקצה העליון של טווח התחזיות, שעשוי להגיע עד ל-56 מיליארד דולר בשנת 2026.

גם עובדי החברה צפויים ליהנות מהגאות בענף, לאחר ש-TSMC הודיעה כי תשלומי הבונוסים הממוצעים יגדלו ביותר מ-30%.

צוואר הבקבוק בייצור השבבים ממשיך להכביד על התעשייה

האזהרה של TSMC ממחישה את אחד האתגרים המרכזיים העומדים בפני תעשיית הבינה המלאכותית.

בעוד שחברות ברחבי העולם ממשיכות להכריז על השקעות עתק במרכזי נתונים, מודלי AI ותשתיות מחשוב, יכולת הייצור של שבבים מתקדמים נותרת אחד הגורמים המרכזיים המגבילים את קצב הצמיחה של הענף.

כל עוד הביקוש מצד מפתחי בינה מלאכותית, ספקיות ענן ולקוחות ארגוניים ממשיך לגדול בקצב הנוכחי, נראה כי המחסור בשבבים מתקדמים צפוי להמשיך ולהשפיע על שוק המוליכים למחצה גם בשנים הקרובות.