שווקי המניות באסיה פתחו את יום שלישי, 12 במאי, במומנטום חיובי רחב ברחבי חלק גדול מהאזור, כאשר משקיעים חזרו לנכסי סיכון במהלך מסחר הבוקר. עליות חזקות בדרום קוריאה, יפן וסין היבשתית חיזקו את הביטחון בסקטורי הטכנולוגיה, התעשייה והיצוא, בעוד הונג קונג נסחרה ביציבות יחסית. מנגד, הודו ואוסטרליה נסחרו בירידות כאשר משקיעים אימצו גישה זהירה יותר כלפי סקטורים מחזוריים מקומיים וסקטורים הקשורים לסחורות.

המסחר משקף שיפור בסנטימנט המשקיעים כלפי חלקים מאזור אסיה-פסיפיק למרות החששות המתמשכים סביב תנאי הצמיחה הגלובליים, ציפיות האינפלציה ותנועות ההון המשתנות. משתתפי השוק עוקבים מקרוב אחר תנועות המטבע, אינדיקטורים כלכליים ומגמות רוטציה סקטוריאלית בזמן ששוקי המניות האזוריים ממשיכים להציג ביצועים שונים.

דרום קוריאה ויפן ממשיכות את המומנטום כאשר מניות טכנולוגיה ויצוא עולות

דרום קוריאה בלטה כאחת המבצעות החזקות ביותר במהלך מסחר הבוקר של יום שלישי, כאשר מדד KOSPI Composite טיפס ב-1.59% לרמה של 7,946.29. העלייה משקפת ביקוש מתמשך מצד משקיעים ליצרניות שבבים, חברות תשתיות בינה מלאכותית וחברות טכנולוגיה מוטות יצוא.

סקטורים הקשורים לטכנולוגיה נותרים מרכזיים בתחזית הצמיחה של דרום קוריאה, כאשר הביקוש הגלובלי לשבבים מתקדמים, תשתיות מחשוב ענן ואלקטרוניקה עתירת ביצועים ממשיך להתרחב. נראה כי המשקיעים בטוחים יותר בכך שחברות הטכנולוגיה הקוריאניות עשויות להמשיך ליהנות מביקוש מבני ארוך טווח הקשור להשקעות בבינה מלאכותית ובתשתיות דיגיטליות.

גם מדד Nikkei 225 היפני רשם עלייה חדה וטיפס ב-1.23% לרמה של 63,185.84. העליות התרכזו בתעשיות מוטות יצוא, כולל יצרניות רכב, יצרניות ציוד תעשייתי וחברות אלקטרוניקה. העלייה נתמכה בסנטימנט סיכון גלובלי יציב ובציפיות להמשך התאוששות הביקוש החיצוני.

שוקי המטבע הוסיפו תמיכה למניות היפניות. מדד הין היפני ירד ב-0.33% לרמה של 63.61, מה שמאותת על חולשה מתונה במטבע. ין חלש יותר בדרך כלל משפר את התחרותיות של היצוא היפני באמצעות הגדלת ערך הרווחים מחו”ל בעת המרתם חזרה למטבע המקומי.

אנליסטים מציינים כי שוק המניות היפני ממשיך למשוך עניין מצד משקיעים בזכות ציפיות יציבות יחסית לרווחי החברות והמשך התיאבון הגלובלי לחשיפה לתעשייה ולייצור ברחבי אסיה.

סין מתקדמת בעוד הונג קונג נותרת יציבה

מדד SSE Composite של סין היבשתית עלה ב-1.08% לרמה של 4,225.02 במהלך מסחר הבוקר, מה שהפך אותו לאחד המבצעים החזקים באזור. העלייה משקפת שיפור בסנטימנט כלפי סקטורי התעשייה, התשתיות והחברות הממשלתיות, כאשר המשקיעים ממשיכים לצפות לצעדי תמיכה מצד בייג’ינג.

משתתפי השוק ממשיכים להתמקד בסימני התייצבות בפעילות הייצור, בביקוש המקומי ובתנאי הנזילות. ציפיות מתמשכות למדיניות מוניטרית ופיסקלית מרחיבה מסייעות לחזק את הביטחון במניות הסיניות לאחר תקופות תנודתיות האחרונות.

העליות גם מצביעות על כך שמשקיעים חוזרים בהדרגה לשווקים הסיניים היבשתיים כאשר החששות מהאטה כלכלית נרגעים במידה מסוימת. הוצאות תשתית והשקעות תעשייתיות נותרות נושאים חשובים התומכים בפוזיציות המשקיעים בנכסים הקשורים לסין.

מדד Hang Seng של הונג קונג נסחר בעלייה שולית של 0.05% לרמה של 26,406.84, מה שמשקף גישה ניטרלית יחסית כלפי מניות טכנולוגיה ופיננסים הקשורות לסין. הביצועים השטוחים מצביעים על כך שהמשקיעים נותרים זהירים למרות השיפור בסנטימנט בשווקים היבשתיים.

אנליסטים ממשיכים לראות בהונג קונג אינדיקטור מרכזי לתיאבון המשקיעים הבינלאומיים כלפי נכסים הקשורים לסין ומגמות תנועת ההון הרחבות יותר באזור אסיה-פסיפיק. היציבות במדד Hang Seng עשויה להצביע על כך שהמשקיעים ממתינים לזרזים מאקרו-כלכליים חזקים יותר לפני הגדלת החשיפה באופן אגרסיבי יותר.

אוסטרליה והודו יורדות כאשר משקיעים בוחנים מחדש את החשיפה לסיכון

מדד S&P/ASX 200 האוסטרלי ירד ב-0.51% לרמה של 8,657.80 במהלך מסחר הבוקר, תחת לחץ מצד חולשה בסקטורי הכרייה, הבנקאות והאנרגיה. הירידה משקפת סנטימנט זהיר כלפי מניות הקשורות לסחורות כאשר המשקיעים בוחנים מחדש את ציפיות הביקוש הגלובליות ותנאי הסחר החיצוניים.

מדד הדולר האוסטרלי עלה קלות ב-0.03% לרמה של 72.49, מה שמאותת על יציבות יחסית במטבעות הרגישים לסחורות למרות חולשת שוק המניות. חוזקת המטבע עשויה להצביע על כך שהאמון הרחב יותר בפעילות הסחר האזורית נותר יציב גם כאשר משקיעי המניות מאמצים גישה הגנתית יותר.

מדד S&P BSE SENSEX של הודו רשם את הירידה החדה ביותר מבין המדדים המרכזיים באזור, כאשר ירד ב-1.70% לרמה של 76,015.28. הירידה משקפת מימושי רווחים ופוזיציות זהירות לאחר העליות האחרונות בשוק, במיוחד בסקטורי הפיננסים והתעשייה.

למרות הירידה, הסנטימנט ארוך הטווח כלפי הודו נותר נתמך על ידי מגמות צריכה מקומיות חזקות, פיתוח תשתיות והמשך השקעות מוסדיות זרות. עם זאת, נראה כי המשקיעים נעשים סלקטיביים יותר כאשר הם מעריכים את ציפיות הריבית הגלובליות ואת תנועות ההון הרחבות יותר בשווקים המתעוררים.

תחזית: המשקיעים עוקבים אחר אינדיקטורים כלכליים, מגמות מטבע ורוטציה סקטוריאלית

ככל שמסחר הבוקר באסיה מתקדם ב-12 במאי, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחר השאלה האם החוזקה בדרום קוריאה, יפן וסין תוכל לתמוך במומנטום אזורי רחב יותר. סקטורי הטכנולוגיה והשבבים נותרים במרכז תשומת הלב של המשקיעים, במיוחד כאשר מגמות ההשקעה הקשורות לבינה מלאכותית ממשיכות להניע החלטות הקצאת הון.

שוקי המטבע ימשיכו גם הם להיות תחת מעקב צמוד, במיוחד תנועות הין היפני והדולר האוסטרלי, המספקים אינדיקציות חשובות בנוגע לתחרותיות היצוא ולתנועות ההון האזוריות. ין חלש באופן מתמשך עשוי להמשיך לתמוך ביצואנים היפנים אם תנאי הביקוש הגלובליים יישארו יציבים.

המשקיעים צפויים גם לעקוב אחר נתוני אינפלציה קרובים, הערות מצד בנקים מרכזיים ועדכוני רווחי חברות ברחבי הכלכלות המרכזיות לקבלת הכוונה נוספת לגבי כיוון השוק הגלובלי. עבור משקיעים גלובליים וישראלים, הסביבה הנוכחית ממשיכה להציג הזדמנויות סלקטיביות בסקטורי הטכנולוגיה, הייצור והתשתיות, תוך הדגשת החשיבות של ניהול פערים אזוריים ותנודתיות קצרת טווח ברחבי שווקי אסיה-פסיפיק.