מדד Dow Jones Industrial Average נסגר בעלייה ביום שני לאחר יום מסחר תנודתי שבו המדדים המרכזיים נעו בחדות על רקע כותרות גיאופוליטיות ותנועות חדות במחירי הנפט. הדאו סיים את היום בעלייה של כ-239 נקודות לאחר שהיה בירידה של כמעט 900 נקודות מוקדם יותר במהלך המסחר. ההתאוששות הגיעה לאחר שהנשיא דונלד טראמפ רמז כי הסכסוך עם איראן עשוי להגיע בקרוב לסיומו, דבר שהפחית חלק מהחששות שדחפו את מחירי הנפט בחדות כלפי מעלה והכבידו על מניות מוקדם יותר במהלך היום.

היפוך בשוק בעקבות דבריו של טראמפ על המלחמה עם איראן

המניות התאוששו לאחר שהנשיא טראמפ ציין כי העימות הצבאי הקשור לאיראן עשוי להתקרב לסיומו. לפי דיווחים במהלך יום המסחר, טראמפ אמר כי המלחמה הייתה “כמעט הושלמה” וכי הכוחות האמריקאיים מקדימים משמעותית את לוח הזמנים המקורי של הפעילות.

הדברים נראו כמרגיעים את המשקיעים שהיו מודאגים יותר ויותר מכך שהסכסוך עלול להסלים לשיבוש ממושך של שווקי האנרגיה העולמיים. מוקדם יותר באותו יום צנח מדד הדאו בחדות כאשר אי־ודאות גיאופוליטית ועליית מחירי הנפט פגעו בסנטימנט המשקיעים.

עם סיום המסחר, מדד S&P 500 עלה ב-0.83% לרמה של 6,795.99 נקודות, בעוד מדד Nasdaq Composite זינק ב-1.38% לרמה של 22,695.95 נקודות. מדד הדאו ג’ונס סיים את היום ברמה של 47,740.80 נקודות, דבר המסמן התאוששות בולטת מהשפל היומי שלו.

מחירי הנפט נעים בתנודתיות חדה במהלך המסחר

שווקי האנרגיה עמדו במרכז התנודתיות של יום שני. נפט West Texas Intermediate זינק במהלך הלילה ליותר מ-119 דולר לחבית, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2022, כאשר החשש גבר ששיבושים סביב מצר הורמוז עלולים לחסום נתיב אספקת נפט עולמי מרכזי.

עם זאת, המחירים התהפכו בחדות מאוחר יותר במהלך היום לאחר שהופיעו סימנים לכך שתנועת הספינות דרך מצר הורמוז נמשכת וכי קובעי מדיניות דנים בדרכים לייצב את השווקים. נפט WTI ירד בשלב מסוים לכ-81 דולר לחבית במהלך המסחר, בעוד שנפט ברנט הבינלאומי ירד לכיוון 84 דולר.

ההיפוך הדרמטי הדגיש עד כמה שווקי הנפט רגישים להתפתחויות גיאופוליטיות. מחירי הנפט החלו את השנה מתחת ל-60 דולר לחבית, ולכן הזינוק האחרון ייצג עלייה חדה במיוחד שאיימה לרגע לדחוף את עלויות האנרגיה לרמות הנתפסות כפוגעות בצמיחה הכלכלית העולמית.

מניות השבבים מובילות את התחזקות השוק

מניות הטכנולוגיה, ובמיוחד חברות השבבים, מילאו תפקיד מרכזי בהתאוששות השוק. מספר יצרניות שבבים רשמו עליות חדות כאשר המשקיעים חזרו למגזרי הצמיחה לאחר שמחירי הנפט נחלשו.

מניית Broadcom זינקה ביותר מ-4% במהלך המסחר, בעוד Micron Technology ו-Advanced Micro Devices עלו כל אחת בכ-5%. גם מניית Nvidia עלתה ביותר מ-2%, וסייעה לתמוך בסנטימנט השוק הרחב.

הראלי במניות השבבים משקף את האמון המתמשך של המשקיעים בביקוש המונע על ידי בינה מלאכותית לחומרת מחשוב מתקדמת. למרות אי־הוודאות המאקרו־כלכלית הרחבה יותר, אנליסטים רבים מאמינים כי מחזור ההשקעות בתחום ה-AI נותר מנוע צמיחה חזק לטווח הארוך עבור חברות טכנולוגיה.

במבט קדימה, המשקיעים עוקבים מקרוב אחר ההתפתחויות הגיאופוליטיות והדינמיקה בשווקי האנרגיה. האפשרות שמחירי הנפט יחצו את רמת 100 הדולר לחבית נותרת דאגה מרכזית עבור קובעי מדיניות ומשקיעים כאחד, שכן עליות מחירים ממושכות עלולות להגביר את האינפלציה וללחוץ על הצמיחה הכלכלית. עם זאת, אם המתיחות במזרח התיכון תיחלש ושווקי הנפט יתייצבו, שווקי המניות עשויים לשוב למומנטום לאחר תקופה של תנודתיות.