הרחבת רכש אנרגיה מתחדשת בעידן הבינה המלאכותית

מיקרוסופט הגיעה לאבן דרך סמלית ואסטרטגית במעבר האנרגטי שלה, כשהודיעה כי בשנת 2025 התאימה את כלל צריכת החשמל הגלובלית שלה לרכישות אנרגיה מתחדשת. ההישג מגיע בזמן שענקית הטכנולוגיה מאיצה השקעות בתשתיות בינה מלאכותית, מהלך שמגדיל משמעותית את טביעת הרגל האנרגטית שלה. עבור משקיעים בארצות הברית ובישראל — שבהן שירותי ענן ו-AI מהווים מרכיב מרכזי בצמיחה הכלכלית — ההודעה מדגישה מתח קריטי: כיצד להרחיב את ה-AI מבלי לעורר תגובת נגד פוליטית סביב עלויות חשמל והשפעה סביבתית.

מיקרוסופט מסרה כי התקשרה בהסכמים ל-40 ג’יגוואט של קיבולת אנרגיה מתחדשת חדשה, בעיקר באמצעות הסכמי רכישת חשמל ארוכי טווח (PPA). 19 ג’יגוואט כבר חוברו לרשת, והיתרה צפויה להתווסף במהלך חמש השנים הקרובות ב-26 מדינות. היקף זה מציב את מיקרוסופט בין הרוכשות התאגידיות הגדולות בעולם של אנרגיה מתחדשת.

האסטרטגיה בעלת משמעות פיננסית ותפעולית. הסכמי רכישת חשמל מעניקים ליזמים הכנסות צפויות, המאפשרות קידום פרויקטים חדשים של אנרגיית שמש ורוח. במקביל, הם מסייעים למיקרוסופט לגדר תנודתיות ארוכת טווח במחירי החשמל — שיקול שהופך קריטי ככל שביקוש למרכזי נתונים מזנק.

החברה אותתה גם כי מקורות נטולי פחמן כגון אנרגיה גרעינית ימלאו תפקיד גדל והולך. ההסכם מ-2024 עם Constellation Energy להפעלת תחנת כוח גרעינית בפנסילבניה משקף גישה פרגמטית: התאמה של 100% כבר אינה נשענת רק על מתחדשות, אלא גם על חשמל נטול פחמן יציב וזמין המסוגל לתמוך בעומסי AI סביב השעון.

התרחבות AI בהיקף 50 מיליארד דולר ולחצים על רשת החשמל

מיקרוסופט צפויה להשקיע 50 מיליארד דולר עד 2030 בהרחבת תשתיות AI בדרום הגלובלי, כאשר חלק ניכר מההשקעה מיועד להקמת מרכזי ענן ונתונים. הוצאות הון אלו משקפות מירוץ בין ספקיות הענן הגדולות ללכידת ביקוש ארגוני ל-AI.

עם זאת, ההשלכות האנרגטיות עמוקות. סוכנות האנרגיה הבינלאומית מעריכה כי הביקוש לחשמל של מרכזי נתונים בארה”ב יוכפל פי שלושה עד 2035, מ-200 טרה-ואט שעה בשנה ל-640 טרה-ואט שעה. באירלנד, שבה מפעילה מיקרוסופט קמפוס מרכזי, מרכזי נתונים היו אחראים ל-22% מצריכת החשמל הלאומית ב-2024. נתונים אלו ממחישים מדוע רגולטורים מטילים יותר ויותר דרישות לשילוב אנרגיה מתחדשת, כולל כלל חדש באירלנד המחייב מרכזי נתונים לכסות לפחות 80% מהביקוש השנתי באמצעות אנרגיה מתחדשת נוספת.

בארה”ב, הביקורת הפוליטית מתגברת. הנשיא דונלד טראמפ הצהיר לאחרונה כי אין להטיל על הציבור האמריקאי חשבונות חשמל גבוהים יותר בשל הרחבת מרכזי נתונים. מיקרוסופט הגיבה במדיניות “Community-First AI Infrastructure”, והתחייבה לשאת בעלויות הנובעות מצריכת החשמל שלה ושדרוגי הרשת. המסר ברור: צמיחת ה-AI חייבת להיות כלכלית-קהילתית בת-קיימא.

מיצוב אסטרטגי בעולם מוגבל פחמן

היעד ארוך הטווח של מיקרוסופט להפוך לחברה בעלת מאזן פחמן שלילי עד 2030 מוסיף שכבת אחריות נוספת. באמצעות התחייבות להתאים את צריכת החשמל למקורות מתחדשים ונטולי פחמן, החברה מבקשת ליישר קו בין התרחבות ה-AI לבין אחריות סביבתית.

עבור משקיעים, החישוב חורג מאופטיקה של ESG. גישה אמינה לחשמל נקי ובמחיר סביר הופכת לגורם מבדל תחרותי במירוץ ה-AI. חברות שלא יצליחו להבטיח קיבולת אנרגיה מספקת עלולות להתמודד עם צווארי בקבוק תפעוליים או עם התנגדות רגולטורית.

השנים הקרובות יעמידו במבחן את יכולתה של מיקרוסופט לשמר את התחייבות ההתאמה של 100% כאשר עומסי AI מתרבים. מעקב אחר מדיניות רשת, שיתופי פעולה גרעיניים ויעילות הקצאת ההון יהיה חיוני. אם תנוהל כראוי, הגישה המשולבת של מיקרוסופט ל-AI ולאנרגיה עשויה לחזק את מעמדה המוביל הן בענן והן בתשתיות בנות-קיימא.