שווקי המניות התנהלו על רקע מורכב ב-11 בפברואר 2026, כאשר הביצועים האזוריים הציגו שונות משמעותית. עליות חזקות באמריקה הלטינית ובחלקים מאסיה נקזזו על ידי פעילות מתונה בצפון אמריקה ובאירופה. המשתתפים בשוק הפגינו זהירות לקראת פרסום אינדיקטורים כלכליים קרובים, במיוחד נתוני אינפלציה בארה״ב והנחיות הבנקים המרכזיים, בעוד מדדי תל אביב השתקפו בגביית רווח סלקטיבית על רקע תנודתיות גלובלית רחבה יותר.

אמריקה: עליות באמריקה הלטינית ויציבות החוזים העתידיים בארה״ב

מניות באמריקה הציגו ביצועים מעורבים ב-11 בפברואר. מדד IBOVESPA בברזיל רשם עלייה של 2.03% ל-189,699, בהובלת מגזרי סחורות ופיננסים, מה שמעיד על חידוש אמון המשקיעים בנכסים בסיכון באמריקה הלטינית. לעומת זאת, המדדים בארה״ב נותרו ברובם יציבים, כאשר S&P 500 סגר על 6,941.47 (-0.00%), Dow 30 על 50,121.40 (-0.13%), ו-Nasdaq על 23,066.47 (-0.16%). מדד Russell 2000 למניות קטנות ירד 0.38%, המשקף זהירות בעמדות במניות בסיכון גבוה יותר. התשואות על אג״חים ממשלתיים התייצבו ומדד הדולר האמריקאי החזיק סביב 96.82, מה שמרמז כי המשקיעים מאזנים חשיפה לסיכון מול ציפיות למדיניות הפדרל ריזרב. מדד התנודתיות VIX ירד ב-0.79% ל-17.65, מה שמעיד על אמון מתון של המשקיעים.

אירופה: ירידות מתונות עם ייצוב מטבע וסיבוב מגזרי

מניות אירופה רשמו ירידות מתונות. FTSE 100 עלה 1.14% ל-10,472, בהובלת מגזרי אנרגיה וחומרים, בעוד המדדים הרחבים יותר באיחוד האירופי הציגו ביצועים מעורבים. Euronext 100 ירד קלות ב-0.06% ל-1,801.39, CAC 40 ירד 0.18% ל-8,313.24, EURO STOXX 50 ירד 0.19% ל-6,035.64, ו-DAX הגרמני ירד 0.53% ל-24,856.15. מדד היורו ירד 0.19% ל-118.74 ומדד הפאונד הבריטי ירד 0.10%, מה שמדגיש לחץ מטבע מתון לצד סיבוב סלקטיבי של מגזרי מניות. המשקיעים נראים מעדיפים עמדות הגנתיות ונכסים מניבים, המשקפים רגישות לאותות צמיחה גלובליים ולהנחיות בנקים מרכזיים.

אסיה: עליות חזקות בדרום קוריאה וביצועים מעורבים באזור

שווקי אסיה הציגו עליות רחבות אך לא אחידות. מדד KOSPI בקוריאה הדרומית זינק 2.73% ל-5,500.91, בהובלת מגזרי טכנולוגיה ומיועדים לייצוא. מדד S&P/ASX 200 באוסטרליה עלה 0.49% ל-9,058.80, בעוד מדד הדולר האוסטרלי עלה 0.69% ל-71.24, מה שמעיד על שיפור אמון בסחורות ובפיננסים האזוריים. מדד SSE הסיני עלה 0.12% ל-4,137.06, ו-Nikkei 225 היפני עלה קלות 0.09% ל-57,699.74, בתמיכת יציבות הין (מדד JPY +0.73% ל-65.25). מדד S&P BSE SENSEX ההודי ירד 0.31% ל-83,968.43, ו-Hang Seng בהונג קונג ירד 0.88% ל-27,025.36. בורסת טאיוואן הייתה סגורה לחג, מה שהפחית נזילות אזורית ומעט הקטין תנודתיות בשווקים הסמוכים.

תל אביב: מסחר מעורב ככל שהמשקיעים מתמודדים עם תנודתיות עולמית

מניות תל אביב ירדו ב-11 בפברואר, עם ירידה של 0.79% במדד TA-35 ל-4,160.40, במסחר זהיר ובמחזור כולל של כ-5.3 מיליארד ₪. מדדי האג״ח הרחבים היו ברובם יציבים, כאשר אג״חים לטווח קצר עלו קלות (+0.02%) בעוד מרבית מדדי TA-125 והמגזריים רשמו ירידות קלות. מדדי TA-125 בנקים ו-TA סקטור-באלאנס ירדו 0.13% ו-0.25%, בהתאמה, המשקפים עמדת הגנה בקרב משקיעים מוסדיים. רוחב השוק היה שלילי, עם מספר גדול יותר של ניירות יורדים לעומת מניות עולות. שוק האג״ח הראה יציבות, מה שתומך בתפיסה שהמשקיעים מאזנים בין סיכון מניות לעמדות אג״ח.

מבט קדימה ל-12 בפברואר 2026

במהלך המסחר ב-12 בפברואר, המשקיעים הגלובליים צפויים להמשיך ולהתמקד באינדיקטורים מאקרו-כלכליים, במיוחד נתוני אינפלציה ותעסוקה בארה״ב, שעשויים להשפיע על ביצועי מניות ואג״ח בכל האזורים. יציבות המטבע ותשואות האג״ח הממשלתיות ימשיכו להנחות את עמדות המשקיעים, בעוד צפוי סיבוב סלקטיבי במגזרים באירופה ובתל אביב. שווקי אסיה עשויים להמשיך במומנטום מוקדם, במיוחד בדרום קוריאה ואוסטרליה, אך הנזילות מוגבלת בשל החג בתאיוואן. המשקיעים צריכים לצפות לקפיצות תנודתיות במגזרי טכנולוגיה ומניות קטנות, עם הזדמנויות פוטנציאליות בנכסים הגנתיים ומניבים.