הבורסה לניירות ערך בתל אביב נפתחה היום בטון חיובי, כאשר מדד ת”א-35 רשם את עלייתו השערית הגדולה ביותר מתחילת השנה. המשקיעים הגיבו בחיוב לשילוב של איתותים מקרו-כלכליים יציבים ונזילות אזורית מתמשכת. המסחר המוקדם מצביע על חידוש הביטחון במגזרי המניות המרכזיים, בעוד ששוקי האג”ח מציגים תנועות מבוקרות, המשקפות איזון בין חיפוש תשואה לבין שמירה על ההון.

שווקי המניות מציגים עליות רחבות היקף בתחילת המסחר

מדד ת”א-35 טיפס ב-1.61% והגיע ל-3,754.88 נקודות בתחילת המסחר, מסמן את התנועה היומית המשמעותית ביותר מאז הרבעון הקודם. מדדי ת”א-90 ות”א-125 עלו ב-1.17% ו-1.51% בהתאמה, מה שמדגיש חוזק במניות הבינוניות והגדולות. העליות היו רחבות היקף, כאשר ת”א-35 רשם 30 מניות עולה מול 4 יורדות, בעוד שת”א-125 כלל 95 מניות עולה לעומת 9 יורדות. מדד ת”א-90 ומדדי סקטור-באלאנס חיקו מגמה זו, מה שמדגיש את הביקוש החזק מצד המשקיעים במגוון מגזרים. משקיעים מוסדיים ישראליים, במיוחד אלה עם חשיפות לטכנולוגיה או אנרגיה חוצי גבולות, צפויים לעקוב מקרוב אחר המגמות הללו ולראות בעליות המוקדמות איתות לחידוש הביטחון בשווקים, תוך התחשבות בהתפתחויות מקרו אזוריות וגלובליות.

שווקי האג”ח מציגים עליות מתונות לאור גישת סיכון זהירה

שווקי החוב נשארים יציבים, כאשר אג”ח קצרי טווח עלו ב-0.05% והגיעו ל-465.40 נקודות, בעוד שהאג”ח צמודי מדד ובינוני טווח הציגו עליות מתונות. אג”ח ת”א-125 מבוסס ערך עלה ב-1.18%, ומדד סקטור-באלאנס טיפס ב-1.41%. מדד All-Bond עלה ב-0.04%, מה שמשקף לחץ מוגבל בשוק למרות החוזק המוקדם במניות. מחזורי המסחר היו משמעותיים, עם 24.15 מיליון ₪ שהוחלפו באג”ח. התשואות הקצרות והבינוניות מצביעות על כך שהמשקיעים שומרים על הקצאות זהירות, מאזנים בין הזדמנויות תשואה לניהול סיכונים. עבור משקיעים גלובליים, התנהגות זו מדגישה את ההתעניינות המתמשכת באג”ח ממשלתיות וקונצרניות ישראליות כחלק מתיקי השקעות חוצי גבולות, במיוחד בהקשר לדינמיקה הנוכחית של USD/ILS.

השתתפות בשוק ותובנות סקטוריאליות

המניות רשמו מחזור כולל של 147.7 מיליון ₪, מה שמעיד על השתתפות פעילה למרות הערכות שער תיאורטיות מוקדמות. Across המדדים, מספר הנכסים העולים עלה בעקביות על פני היורדים, מה שמרמז על מומנטום רחב היקף בשווקים. ניתוח סקטוריאלי מצביע על כך שמדדי באלאנס ומדדי ערך צוברים תאוצה, מה שמשקף אסטרטגיות משקיעים המכוונות לתשואות יציבות ולא לתנודות ספקולטיביות. במקביל, אסטרטגיות הקשורות לאג”ח נשארות זהירות אך פעילות, מה שמעיד על כך שניהול נזילות הוא עדיפות עבור משתתפים מקומיים ובינלאומיים כאחד. דפוסי המסחר המוקדמים מצביעים גם על פוקוס סלקטיבי של משקיעים במניות איכותיות, גדולות ובמוצרים חוביים מניבים יציבים.

מבט קדימה: מעקב אחר סיכון והזדמנות

ככל שהיום מתקדם, המשקיעים יעקבו אחר מומנטום המניות במדדי ת”א-35 ות”א-125, להערכת האם העליות המוקדמות יתורגמו לביצועי שוק מתמשכים. גורמים מרכזיים כוללים הודעות רווחי חברות, איתותים גלובליים המשפיעים על מגזרי אנרגיה וטכנולוגיה, ותנודתיות מט”ח המשפיעה על תיקי השקעות חוצי גבולות. משקיעי אג”ח יעקבו אחר מגמות ריבית, עדכוני אינפלציה ושינויים פוטנציאליים במדיניות פיסקלית מקומית. עבור משקיעים גלובליים וישראליים כאחד, האינטראקציה בין עליות המניות לבין עליות מדודות באג”ח תהיה מדד מרכזי להחלטות הקצאת תיק. התפתחויות גיאופוליטיות ואינדיקטורים כלכליים אזוריים ממשיכים להיות פוטנציאליים ליצירת תנודתיות, בעוד שנזילות שוק מתמשכת יכולה לתמוך באסטרטגיות השקעה מותאמות סיכון.