שווקי המניות בארה״ב סיימו את יום המסחר בעליות חדות, והמשיכו את המומנטום השורי האחרון כאשר משקיעים נטו לנכסי סיכון על רקע ירידה בתנודתיות והיחלשות הדולר האמריקאי. העליות היו רוחביות בכלל המדדים המרכזיים, כאשר מניות השורה השנייה הציגו פעם נוספת ביצועי יתר והמדדים הגדולים התקרבו לרמות שיא. הסגירה החיובית משקפת ביטחון גובר בתחזית הכלכלית ושיפור ברוחב השוק.

מניות השורה השנייה מובילות כאשר מדד ראסל 2000 מציג ביצועי יתר

מדד ראסל 2000 עלה ב־1.16% לרמה של 2,558.78 נקודות, והוביל את כלל המדדים המרכזיים בארה״ב, תוך חיזוק המגמה האחרונה של הובלת מניות השורה השנייה. המשקיעים המשיכו לבצע רוטציה לעבר חברות המתמקדות בכלכלה המקומית, מהלך המזוהה לעיתים קרובות עם אופטימיות לגבי הצמיחה בארה״ב והקלה בתנאים הפיננסיים.

החוזק במניות השורה השנייה נמצא במעקב צמוד מצד משתתפי השוק, שכן הוא נתפס כאיתות להשתתפות בריאה יותר מתחת לפני השטח של המדדים הכותרתיים. מהלך המסחר של היום מצביע על כך שביטחון המשקיעים מתרחב מעבר למניות הענק בלבד.

מדד S&P 500 מתקדם כאשר רוחב השוק משתפר

מדד S&P 500 עלה ב־0.64% לרמה של 6,878.49 נקודות, בתמיכת השתתפות רחבה של מספר סקטורים. מניות טכנולוגיה, צריכה מחזורית ותעשייה תרמו לעליות, וסייעו למדד להישאר סמוך לחלקו העליון של טווח המסחר.

הטיפוס היציב במדד S&P 500 מדגיש סביבת שוק שבה קונים מרגישים בנוח להוסיף חשיפה מבלי לרדוף באגרסיביות אחר המומנטום, דבר המשקף ראלי מאוזן ובר־קיימא יותר.

מדד נאסד״ק ממשיך לעלות כאשר הטכנולוגיה נותרת תומכת

מדד נאסד״ק עלה ב־0.52% לרמה של 23,428.83 נקודות, והמשיך במגמת העלייה תוך פיגור קל אחר מניות השורה השנייה והמדדים הרחבים. מניות הטכנולוגיה נותרו תומכות, אם כי העליות היו מתונות יותר בהשוואה לימים קודמים.

ביצועי הנאסד״ק מצביעים על כך שבעוד שמניות הצמיחה עדיין מועדפות, המשקיעים הולכים ומפזרים את החשיפה לסגמנטים נוספים בשוק, ולא מתמקדים אך ורק בטכנולוגיה עתירת שווי.

מדד דאו 30 עולה כאשר מניות הבלו־צ׳יפ חוזרות לצבור תאוצה

מדד דאו 30 עלה ב־0.47% לרמה של 48,362.68 נקודות, ומשקף התחזקות מחודשת במניות הבלו־צ׳יפ. מניות תעשייה, פיננסים וצריכה נבחרת תרמו לעליות, והעידו על עניין מתמשך בחברות מבוססות בעלות פרופיל רווח יציב.

העליות היציבות בדאו מצביעות על כך שהמשקיעים מאזנים בין חשיפה לצמיחה לבין יציבות הגנתית — מאפיין אופייני לראלי בוגר אך בריא.

קנדה מטפסת כאשר מדד TSX מגיע לרמות חדשות

מצפון לגבול, מדד S&P/TSX הקנדי עלה ב־0.77% לרמה של 32,000.10 נקודות, ורשם התקדמות בולטת. החוזק בסקטורי הפיננסים, האנרגיה והחומרים תמך במהלך, בסיוע שיפור בסנטימנט הגלובלי והיחלשות הדולר האמריקאי.

ביצועי מדד TSX מדגישים ביטחון מתמשך בסקטורים הקשורים לסחורות ולמערכת הפיננסית, הנהנים מביקוש יציב ומתנאי מאקרו תומכים.

ברזיל מפגרת כאשר מדד IBOVESPA נחלש

בניגוד לחוזק האזורי הרחב, מדד IBOVESPA בברזיל ירד ב־0.21% לרמה של 158,141.66 נקודות. הירידה המתונה משקפת זהירות מקומית ומימוש רווחים, גם כאשר תיאבון הסיכון הגלובלי השתפר.

למרות הירידה של היום, מניות ברזיל נותרות יציבות יחסית לתנודתיות האחרונה, מה שמעיד על התכנסות ולא על שינוי מגמה.

התנודתיות ממשיכה לרדת כאשר תיאבון הסיכון מתחזק

רוח גבית מרכזית למניות הייתה המשך הירידה בתנודתיות. מדד ה־VIX ירד ב־5.57% לרמה של 14.08 נקודות, והתקרב לרמות הנמוכות ביותר שנרשמו בשבועות האחרונים. תנודתיות נמוכה מעודדת בדרך כלל זרימות הון לשווקי המניות ומפחיתה את הביקוש לגידור הגנתי.

ירידות מתמשכות במדד ה־VIX נוטות להתלוות לסביבת מסחר רגועה יותר ולשיפור באמון המשקיעים.

הדולר האמריקאי נחלש ותומך בנכסי סיכון

מדד הדולר האמריקאי ירד ב־0.34% לרמה של 98.27 נקודות, והעניק דחיפה נוספת למניות ולשווקים הבינלאומיים. דולר חלש משפר תנאים פיננסיים, תומך ברווחי חברות רב־לאומיות, ונוטה להיטיב עם שווקים מתעוררים וסחורות.

תחזית שוק: המומנטום מתחזק ככל שהתנודתיות שוככת

כאשר מניות השורה השנייה מובילות, התנודתיות נחלשת וההשתתפות מתרחבת בין הסקטורים, המומנטום בשוק נראה חיובי לקראת יום המסחר הבא. המשקיעים ממשיכים לעקוב בדריכות אחר נתונים כלכליים ותקשורת מצד בנקים מרכזיים, אך הרקע הנוכחי תומך בהמשך יציבות.

גורמים מרכזיים למעקב כוללים:

• קיימות הובלת מניות השורה השנייה
• מגמות רוטציה בין סקטורים
• עדכוני אינפלציה ושוק העבודה
• תנועות בתנודתיות ובמטבעות

אם תנאים אלו יימשכו, השווקים עשויים להמשיך לטפס בהדרגה בטווח הקצר.