Nvidia ‏(NVDA) בוחנת הגדלת ייצור של מעבדי ה־H200 המיועדים לבינה מלאכותית, לאחר שביקוש מצד ענקיות הטכנולוגיה הסיניות זינק הרבה מעבר ליכולת האספקה הנוכחית — כך לפי מקורות המעורים בנושא.

הדיונים מגיעים לאחר שהנשיא האמריקאי דונלד טראמפ אישר יצוא מותנה של שבבי H200 לסין, בצירוף מס בגובה 25% על כל מכירה. שינוי המדיניות הוביל מיד לגל פניות מצד חברות סיניות גדולות כמו עליבאבא ובייטדאנס, שתיהן מעוניינות להגיש הזמנות גדולות לשבב ה־AI השני בעוצמתו של אנבידיה.

עם זאת, משלוחים עדיין מושהים מאחר שבייג׳ינג טרם אישרה רכישה. גורמים סיניים קיימו השבוע פגישות חירום כדי להעריך האם להתיר את הכנסת השבבים למדינה, על רקע המאמצים המואצים לפיתוח שבבי AI מקומיים.

מחסור באספקת H200 בשל ייצור מוגבל

כיום מיוצרים רק כמויות קטנות של שבבי H200, מאחר שאנבידיה נותנת עדיפות לקיבולת הייצור של הארכיטקטורות מהדור הבא — Blackwell ו־Rubin העתידית. לקוחות סיניים, החוששים מאי־ודאות לגבי זמינות, ביקשו הבהרות מאנבידיה, שסיפקה הנחיות ראשוניות אך לא נתנה מספרים מדויקים.

ה־H200, המבוסס על תהליך ייצור 4nm של TSMC, הוא השבב המתקדם ביותר שסין יכולה לרכוש כחוק. ביצועיו גבוהים פי שישה מה־H20 — גרסה מוחלשת העומדת בכללי היצוא.

סין מאזנת בין הביקוש לבין שאיפות הפיתוח המקומי

בייג׳ינג מהססת לאפשר יבוא בלתי מוגבל של H200, מחשש שיכרסם בהתקדמות מגזר השבבים המקומי. במהלך פגישות החירום, דנו גורמים באפשרות לחייב רוכשים להזמין לצד כל H200 גם כמות פרופורציונלית של מאיצים מתוצרת מקומית.

למרות זאת, ספקיות ענן וחברות סיניות מפעילות לחץ כבד להתקדם, בשל הפער המשמעותי בביצועים. כפי שציין אחד האנליסטים, ה־H200 מספק פי 2–3 יותר כוח חישוב מהמאיצים הטובים ביותר שמיוצרים כיום בסין, ותפוקת הייצור המקומי אינה עומדת ברמות הביקוש.

מגבלות הקיבולת ב־TSMC מוסיפות לחץ

גם אם אנבידיה תבחר להגדיל את ייצור ה־H200, הרחבת ההיצע אינה פשוטה. החברה המתחרה על קיבולת ייצור מתקדמת ב־TSMC מול לקוחות גדולים נוספים כמו גוגל. במקביל, אנבידיה חייבת לנהל את המעבר ההולך ומתקרב לייצור Rubin ב־2026.