על אף ששנת 2020 הסתיימה בירוק ללא ספק – משקיעים מבולבלים ושינויים תכופים במצב המשק ושוק ההון, השפיעו על תמונת ההשקעות ויצרו שוק תנודתי למדי. שנת 2021 נפתחה לצד אופטימיות (שאולי הייתה מוקדמת?) בנוגע ליציאה ממשבר וירוס הקורונה, ומדד הפחד של המשקיעים היה גבוה. כעת, כשאנחנו כמעט במחצית שנת 20201, אפשר כבר להגיד שהיא מסתמנת כשנה תנודתית, עם תגובתיות יתר של משקיעים לשינויים ועליות וירידות חדות במחירי המניות ומוצרי ההשקעה האחרים.

מי שמשקיעים במוצרים יציבים יחסית, כמו מניות החברות הגדולות, מוצרים מחקי מדד וכדומה, יכולים ככל הנראה להניח שגם אם התיק שלהם מפסיד מידי פעם, ואפילו במקרה של ירידות שערים על פני תקופה יותר ארוכה מיום או יומיים – כשהשוק יתאזן גם מחירי המניות היציבות ישובו לעלות. איך בונים תיק השקעות בתקופה של תנודתיות? כל ההמלצות – לפניכם.

1 – אם אין לכם את הזמן לזה, אל תבנו תיק תנודתי

ראיתם תחזיות לעליית שערים של חברה כזו או אחרת עקב אירועים כמו פרסום דו”ח תקופתי או ציוץ של איילון מאסק? זה הזמן לאפשר לחדשות כאלה לעבור לידכם – ולא להשפיע על תמהיל ההשקעות שלכם. ראשית, חשוב לדעת שבתקופות תנודתיות כאלה יש סיכוי טוב שמה שעולה, בסופו של דבר גם ירד (בעיקר עם עליות הערך נובעות מאותה תנודתיות, בשל תגובות יתר של משקיעים שאינם מתואמים למחירי השוק), ובנוסף, חשוב לזכור שתנועות מהירות בחשבון ההשקעות שלכם עולות לכם כסף בדרך כלל, מה שמפחית עוד את הסיכוי שלכם לגרוף תשואות חיוביות.

2 – אף פעם לא מחזיקים את כל הביצים בסל אחד

זה לא משנה אם יש לכם 20,000 או 200,000 ₪ בחשבון ההשקעות שלכם – חשוב לפזר את ההשקעות בתקופות תנודתיות, על מנת להגדיל את הסיכוי שאל התיק שלכם יגיעו רווחים כאשר סקטור זה או אחר עולים. על כן, השתדלו לגוון ככל האפשר: בחרו מניות מסקטורים שונים, מבורסות שונות, בחרו מוצרי השקעה שונים (סחורות, מט”ח, מניות, אג”ח, תעודות סל, וכדומה) והשקיעו בפיזור איכותי והקטנת סיכונים בתיק שלכם. דרך אחת טובה להשיג פיזור של התיק מבלי להתאמץ בבחירת מרכיביו היא להשקיע בתעודות סל שמחקות מדדים יציבים, כמו מדד תל אביב 125, הדאו ג’ונס, מדד הנסדא”ק ומדדים עולמיים גדולים אחרים.

3 – מניות דפנסיביות: משמשות בדרך כלל לעוגן בתיק ההשקעות

מניות יציבות בשווקים בטוחים יחסית הן כמו ספינות ענק שנעות בים דרך גלי הסופות הגבוהים. אם אתם משקיעים במניות כאלה, למשל כאלה שהביקושים למוצרים שלהן קשיחים ושומרים על שיעוריהם בתקופות שונות. דוגמאות למניות דפנסיביות יהיו למשל: מניית טבע (חברה המשווקת תרופות גנריות זולות שהביקוש להן אינו משתנה על פי המצב), מניות של חברות ביטחון (אצלנו זו אלביט למשל), מניות לחברות תשתית המספקות שירותים בסיסיים (כמו שירותי חשמל), וכדומה. יש גם סקטורים דפנסיביים, הם סקטורים שלאורך שנים נוטים לשמור על יציבות ולא להיפגע בתקופות תנודתיות.

4 – אל תשכחו את הרכיב האלטרנטיבי!

אחד הכללים החשובים שלמדנו כמשקיעים בתקופת קורונה, היא לפזר סיכונים לא רק בהיבט של תכולת תיק ההשקעות הבורסאי שלנו, אלא גם מחוץ לו. זאת, בעיקר מפני ש”כיוון השוק” הוא בדרך כלל כיוון משותף, ואפשר למצוא אפיקי השקעה אלטרנטיביים שמגיבים פחות לכיווני השוק. בהיבט של השקעות אלטרנטיביות נזכיר את שוק מטבעות הקריפטו (שדווקא מאבד גובה לאחרונה), את ההשקעות בנדל”ן (ברכישת נכס או בקרנות ריט), את ההשקעה בסחורות (הנחשבת להשקעה היעילה ביותר בתקופות של אינפלציה), ואת ההלוואות החברתיות בשיטת P2P, לעסקים או ללווים פרטיים.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר


להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות

השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם

    * אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.

    בוקר כלכלי 5.5.24: שבוע שני ברציפות של עליות בוול-סטריט, באסיה השווקים סיכמו שבוע חיובי ובאירופה שלילי, הנפט נפל, הזהב נחלש, בקריפטו נרשמו ירידות בשבוע החולף והבורסה בת”א תיפתח הבוקר ותנסה להמשיך לשבוע חיובי נוסף
    • ליאור מור
    • 4 דק’ קריאה
    • לפני 7 שעה

    בוקר כלכלי 5.5.24: שבוע שני ברציפות של עליות בוול-סטריט, באסיה השווקים סיכמו שבוע חיובי ובאירופה שלילי, הנפט נפל, הזהב נחלש, בקריפטו נרשמו ירידות בשבוע החולף והבורסה בת”א תיפתח הבוקר ותנסה להמשיך לשבוע חיובי נוסף בוקר כלכלי 5.5.24: שבוע שני ברציפות של עליות בוול-סטריט, באסיה השווקים סיכמו שבוע חיובי ובאירופה שלילי, הנפט נפל, הזהב נחלש, בקריפטו נרשמו ירידות בשבוע החולף והבורסה בת”א תיפתח הבוקר ותנסה להמשיך לשבוע חיובי נוסף

    ארצות הברית המסחר בארה"ב סגור היום ויפתח מחר. בשבוע המסחר האחרון המדדים בארה"ב סיכמו ביצועים חיובים זה השבוע השני ברציפות:

    • לפני 7 שעה
    • 4 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב סגור היום ויפתח מחר. בשבוע המסחר האחרון המדדים בארה"ב סיכמו ביצועים חיובים זה השבוע השני ברציפות:

    בוקר כלכלי 4.5.24: וול סטריט ננעלה בעליות נאות על רקע נתונים חלשים משוק התעסוקה, השווקים במזרח סגרו במגמה מעורבת, הבורסות באירופה הוסיפו לערכן, הנפט נחלש, המתכות היקרות ירדו ובקריפטו עליות חדות ביממה האחרונה
    • ליאור מור
    • 5 דק’ קריאה
    • לפני 1 ימים

    בוקר כלכלי 4.5.24: וול סטריט ננעלה בעליות נאות על רקע נתונים חלשים משוק התעסוקה, השווקים במזרח סגרו במגמה מעורבת, הבורסות באירופה הוסיפו לערכן, הנפט נחלש, המתכות היקרות ירדו ובקריפטו עליות חדות ביממה האחרונה בוקר כלכלי 4.5.24: וול סטריט ננעלה בעליות נאות על רקע נתונים חלשים משוק התעסוקה, השווקים במזרח סגרו במגמה מעורבת, הבורסות באירופה הוסיפו לערכן, הנפט נחלש, המתכות היקרות ירדו ובקריפטו עליות חדות ביממה האחרונה

    ארצות הברית וול-סטריט סגרה את יום המסחר האחרון לשבוע הנוכחי בעליות נאות במדדים המרכזיים: הדאו-ג'ונס (38,675) עלה ב-1.18%, ה-S&P500 (5,127)

    • לפני 1 ימים
    • 5 דק’ קריאה

    ארצות הברית וול-סטריט סגרה את יום המסחר האחרון לשבוע הנוכחי בעליות נאות במדדים המרכזיים: הדאו-ג'ונס (38,675) עלה ב-1.18%, ה-S&P500 (5,127)

    בוקר כלכלי 3.5.24: וול סטריט סגרה בעליות שערים, אירופה ננעלה בירידות, הבורסה באחוזת בית התחזקה, השווקים במזרח עולים, הנפט מטפס, בקריפטו נרשמה קפיצה ביממה האחרונה והמתכות היקרות נחלשות
    • אור שושן
    • 7 דק’ קריאה
    • לפני 2 ימים

    בוקר כלכלי 3.5.24: וול סטריט סגרה בעליות שערים, אירופה ננעלה בירידות, הבורסה באחוזת בית התחזקה, השווקים במזרח עולים, הנפט מטפס, בקריפטו נרשמה קפיצה ביממה האחרונה והמתכות היקרות נחלשות בוקר כלכלי 3.5.24: וול סטריט סגרה בעליות שערים, אירופה ננעלה בירידות, הבורסה באחוזת בית התחזקה, השווקים במזרח עולים, הנפט מטפס, בקריפטו נרשמה קפיצה ביממה האחרונה והמתכות היקרות נחלשות

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יתחדש בהמשך היום והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה חיובית. אמש וול-סטריט ננעלה במגמה חיובית:

    • לפני 2 ימים
    • 7 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יתחדש בהמשך היום והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה חיובית. אמש וול-סטריט ננעלה במגמה חיובית:

    בוקר כלכלי 2.5.24: הריבית בארה”ב ללא שינוי והמדדים סגרו במגמה מעורבת, השווקים במזרח נסחרים הבוקר במגמה מעורבת, בקריפטו נמשכה המגמה השלילית, הנפט עבר לעליות, השקל מאבד גובה והבורסה בת”א תיפתח לאחר סגירה שלילית אמש
    • ליאור מור
    • 6 דק’ קריאה
    • לפני 3 ימים

    בוקר כלכלי 2.5.24: הריבית בארה”ב ללא שינוי והמדדים סגרו במגמה מעורבת, השווקים במזרח נסחרים הבוקר במגמה מעורבת, בקריפטו נמשכה המגמה השלילית, הנפט עבר לעליות, השקל מאבד גובה והבורסה בת”א תיפתח לאחר סגירה שלילית אמש בוקר כלכלי 2.5.24: הריבית בארה”ב ללא שינוי והמדדים סגרו במגמה מעורבת, השווקים במזרח נסחרים הבוקר במגמה מעורבת, בקריפטו נמשכה המגמה השלילית, הנפט עבר לעליות, השקל מאבד גובה והבורסה בת”א תיפתח לאחר סגירה שלילית אמש

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יתחדש בהמשך היום והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה חיובית של עד 0.63%. אתמול וול-סטריט

    • לפני 3 ימים
    • 6 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יתחדש בהמשך היום והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה חיובית של עד 0.63%. אתמול וול-סטריט