שווקי אסיה נפתחו ביום שישי, 14 בנובמבר, בתמונה מעורבת, כאשר המשקיעים ניווטו בין חוזקה מונעת-סין לבין לחץ גובר בכלכלות מרכזיות אחרות באזור. ביצועי המסחר בשלב המוקדם הדגישו פיצול בסנטימנט הסיכון, עם שיפור בביטחון המשקיעים בסין היבשתית לעומת חולשה מחודשת ביפן, אוסטרליה ודרום קוריאה. תנודות מטבע נרחבות ואי־ודאות מתמשכת לגבי הביקוש העולמי המשיכו למסגר את תנועות השוק הבוקר.

סין והונג קונג מתחזקות על רקע שיפור בביטחון המשקיעים

מניות בסין עלו במהלך המסחר הבוקר, כאשר מדד ה-SSE Composite טיפס ב-0.73% ל-4,029.50. שיפור בתנאי האשראי ועלייה במדדי הביקוש המקומי סייעו לחזק את הסנטימנט, ולעודד סבב רוטציה למגזרי התעשייה, הצריכה והתשתיות. הסוחרים ממשיכים להגיב לתמהיל המדיניות של בייג’ינג, אשר שם דגש על תמיכה נזילותית ותמריצים ממוקדים בתקופה האחרונה. צעדים אלה תרמו לאופטימיות גוברת כי סין עשויה לסיים את השנה על בסיס כלכלי יציב יותר.

מדד האנג סנג של הונג קונג הוסיף 0.56% והגיע ל-27,073.03, כאשר עניין הרכישות התמקד במניות טכנולוגיה, פיננסים ונדל”ן מסין. הערכות שווי אטרקטיביות החזירו עניין מצד משקיעים זרים, במיוחד משקיעים ארוכי טווח המחפשים חשיפה למגזרים המתאוששים לאחר תקופה של תנודתיות ממושכת. עם זאת, המשתתפים בשוק נשארים ערניים לסיכונים גיאופוליטיים ולפוטנציאל להפתעות בדו”חות הכספיים בהמשך החודש.

יפן בירידה על רקע תנודתיות המטבע היוצרת רוחות נגד

השוק היפני נחלש בחדות, כאשר מדד הניקיי 225 ירד ב-1.37% ל-50,581.55. מדד היין היפני עלה קלות ל-64.69, אך המטבע עדיין חלש בהשוואה היסטורית, דבר היוצר אתגר לחברות התלויות ביבוא חשוף וליצואנים המתמודדים עם דינמיקת עלויות בלתי צפויה. המשקיעים מעריכים האם בנק יפן עשוי לאמץ גישה תקיפה יותר כאשר האינפלציה ממשיכה להישאר מעל לרמות העבר. חששות לגבי הביקוש המקומי, לחץ על שולי הרווח ועמידות שרשראות האספקה העולמיות תרמו למגמה הזהירה בשלב המוקדם.

אוסטרליה נסוגה כאשר אי-הוודאות לגבי הצמיחה מכבידה על מגזרים מרכזיים

שוק המניות האוסטרלי המשיך להיחלש, כאשר מדד S&P/ASX 200 ירד ב-1.47% ל-8,624.50. מדד הדולר האוסטרלי ירד ב-0.09% ל-65.36, המשקף חשש מתמשך לגבי רפיון הביקוש העולמי והכיוון העתידי של מדיניות הבנק המרכזי האוסטרלי. מניות במגזרי החומרים, האנרגיה והצריכה הובילו את הירידות, כאשר המשקיעים הגיבו לתחזיות חלשות יותר בתחום הסחורות ולרגישות מוגברת לזרמי הסחר הבינלאומיים. אף שהמטבע החלש תומך בחלק מהיצואנים, לחצי העלויות והביקוש הבלתי יציב ממשיכים להוריד את רמת הביטחון בשוק.

דרום קוריאה מובילה את הירידות על רקע לחץ במגזר הטכנולוגיה

מדד KOSPI של דרום קוריאה רשם את הירידה החדה ביותר באזור, עם נפילה של 2.41% ל-4,070.22. הירידות הונעו ממכירות מחודשות במניות טכנולוגיה ושבבים, שנותרו פגיעות למחזורי מלאים גלובליים ולחשש מהיחלשות בביקוש לקראת סוף השנה. החשיפה העמוקה של קוריאה לשרשראות האספקה האמריקאיות והסיניות ממשיכה להגביר את התנודתיות, ולהעלות את רגישות המשקיעים לשינויים במדיניות וביחסי הסחר. למרות שמספר חברות מובילות נהנות מפונדמנטליים ארוכי טווח חזקים, הסביבה המיידית נשארת מאתגרת.

Outlook

ככל שיום המסחר ממשיך, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר תנודות המטבע, מסרי הבנקים המרכזיים ונתונים חדשים מסין, כדי להעריך האם האזור מסוגל לשמר מומנטום חיובי. הפערים בין השווקים מרמזים כי עשויות להתפתח הזדמנויות נקודתיות, במיוחד במגזרים הנהנים מתמיכה ממשלתית או משיפור בבהירות הרווחיות. עם זאת, סיכונים מתמשכים הקשורים למתיחות גיאופוליטית, התאמות בשרשראות האספקה ותנאי נזילות משתנים ימשיכו לעצב את החלטות ההשקעה במהלך שעות המסחר הקרובות ובתחילת השבוע הבא.