#המשווה – צרכנות חכמה

מה זה תיק השקעות עצמאי?

כשמו כן הוא, מדובר בתיק נכסים המנוהל ע”י המשקיעים כאשר הם האחראים להזרמת הוראות מסחר (קנייה ומכירה) אל הבורסה. בתוך זה, הם אלו שקובעים את היקף ומועד ההשקעה, את בחירת הנכסים בתיק (מניות, אג”ח, קרנות סל, חוזים, אופציות ועוד), מה תהיה אסטרטגיית ההשקעות, באילו תנאים נכנסים ויוצאים מעסקאות וכו’.

ככלל, תיק השקעות עצמאי אינו מתאים לכל אחד; הוא מצריך זמן כדי ללמוד את רזי המסחר, מאמץ בלעקוב אחר מגמות השווקים ו- יכולת ניהול דינאמית כדי לבצע שינויים בהרכב ההשקעות הקיים.

לצד זה, לתיק השקעות עצמאי יש מספר יתרונות חשובים:

חופש פעולה ונגישות טוטאליים

שליטה מלאה על הכסף בכל רגע נתון: אין צורך לפנות אל מנהל ההשקעות או הברוקר בכל פעם שרוצים לקנות/למכור נייר ערך ו/או לבצע שינוי בתמהיל ההשקעות הקיים.

מהי פוליסת חיסכון?

פוליסת חיסכון היא מכשיר חיסכון והשקעה המנוהל בחברות הביטוח. בדומה לתיק עצמאי, את פוליסת חיסכון מנהלים אנשי השקעות מנוסים, הם מבצעים את ההשקעות במגוון מוצרים כמו למשל,  מניות, אג”ח, חוזים, אופציות וקרנות סל לצד ביצוע השקעות שאינן סחירות (“אלטרנטיביות”) כגון תשתיות, נדל”ן מניב, אנרגיה, הלוואות, טכנולוגיה, סחורות ועוד.

מהם היתרונות של פוליסת החיסכון?

• גמישות מקסימאלית: פוליסות חיסכון מאפשרות להשקיע בסכומים משתנים על פי בחירה – בין אם בדרך של הפקדות קבועות ובין אם בביצוע הפקדות לסירוגין.
• ערך מוסף: פוליסות חיסכון מנוהלות על ידם של מנהלי השקעות מקצועיים אשר להם ניסיון בניהול מכשירים כגון קרנות נאמנות, קופות גמל, קרנות פנסיה ועוד.
• נזילות כספית: פוליסת חיסכון מאפשרת לכם לשמור על נזילות כספית בכל עת.
• אפשרות לדחות מס: ניתן לעבור בין מסלולי השקעה מבלי לגרום ל”אירוע מס” (בפועל, המס ישולם במועד הפדיון בלבד).
• פיזור סיכונים: כפי שציינו לעיל, פוליסת חיסכון מאפשרת להשקיע באפיקים סחירים ושאינם סחירים מה שתורם ליצירת פרופיל ‘סיכון/תשואה’ שקול יותר (הסיבה לכך היא כפולה: 1) נכסים שאינם סחירים אינם מושפעים מתנודתיות השווקים. 2) ככל שהפורטפוליו מגוון יותר – רמת הסיכון פוחתת).
• הטבות מס ייעודיות לבני הגיל השלישי (לפי סעיף 125 ד’ לפקודת מס הכנסה): ילידי 1948 (ומטה) המחזיקים בפוליסת חיסכון, זכאים להנות מפטור ממס על רווחי ההון שנצברו בהן:
• פנסיונרים יחידים: זכאים לפטור ממס על רווח מקסימאלי של עד 13,440 ₪ בשנה.
• זוג פנסיונרים: זכאים לפטור ממס על רווח מקסימאלי של עד 16,560 ₪ בשנה

מהם ההבדלים העיקריים בין תיק השקעות עצמאי לפוליסת חיסכון?

• היבט המיסוי: בניגוד לפוליסת חיסכון המאפשרת לדחות מס, בתיק השקעות עצמאי תידרשו לשלם ‘מס רווח הון’ בגין כל פעולת מימוש (פדיון, מכירה, חלוקת דיבידנדים ותשלום ריבית).

• שקיפות ובירוקרטיה: שלא כמו בתיקי השקעות עצמאיים, פוליסות חיסכון אינן חושפות לרוב את תמהיל הנכסים הקיים בהן וגם לא מידע על ביצוע ההשקעות בזמן אמת. כמו כן, רכישת פוליסת חיסכון היא תהליך מסורבל למדי אשר מצריך התעסקות עם טפסים, חתימות, ביצוע העברת כספים אל חשבון ייעודי ועוד.

מילות סיכום

הבחירה האם ללכת על תיק השקעות עצמאי או פוליסת חיסכון היא נטו נגזרת של האופי והצורך שלכם כמשקיעים: אם יש לכם זמן ויכולות ניהול עצמאיות, רוצים “לאחוז במושכות” ולקחת אחריות בלעדית וטוטאלית על הכסף שלכם, אז תיק השקעות עצמאי עשוי להיות הבחירה שלכם. מנגד, אם חשובים לכם הגמישות, הניהול המקצועי והאפשרות לעבור בין מסלולי השקעה בחופשיות – אז שווה לכם לבחון את האופציה של פוליסת החיסכון.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר