סקטור התעשייה בשוק ההון מורכב ממניות ומוצרי השקעה בתחומים כמו ייצור, מכונות, תחבורה, תעופה וחלל, ביטוח, ועוד. אפשר להגיד שחלקים נרחבים מהמוצרים המוכלים בסקטור התעשייה נהנים מביקוש קשיח, שאינו נוטה להשתנות כמו למשל השינויים בסקטור הצריכה המחזורית (סקטור הצריכה שאינה בסיסית, באנגלית  Discretionary Consumption) או בסקטור הפיננסים. בשל אותו גרף צפוי של ביקושים שאינו נוטה להשתנות, נדיר שמתרחשים בסקטור הצריכה שינויים מרחיקי לכת. גם במהלך שנת 2020, ועל אף הנפילה בתשואות של מוצרי ההשקעה ברבעון הראשון של השנה, ממנה סבלו גם מדדי סקטור התעשייה – השנה נסגרה במרבית השווקים והמדדים בתחום פחות או יותר כפי שהתחילה, עם תשואות חיוביות אמנם, אולם לא מהגבוהות שראינו בשווקים במהלך השנה שחלפה. מה עשו המדדים הבולטים בסקטור התעשייה במהלך שנת 2020, והאם כדאי להשקיעה בסקטור בשנה שהתחילה זה עתה? על כל זאת ועוד – לפניכם.

סקטור התעשייה במדד S&P 500 האמריקאי

מדד S&P 500 מחולק ל – 11 הסקטורים המקובלים, ובסקטור התעשייה הוא מכיל מניות של חברות כמו: אמריקן איירליינס, דלתא אייר, פדקס, M3, טקסטרון, יוניון פסיפיק, יונייטד רנטלס, ועוד רבות. כפי שניתן לצפות, סקטור התעשייה של המדד האמריקאי המוביל לא בדיוק עשה חייל במהלך שנת 2020 – הוא נסחר בתחילת ינואר לפי ערך של 660 נקודות, צנח לאורך הרבעון הראשון של השנה עד לערך של 566 נקודות בסוף מרץ, ועלה מאז עד לערך של 678 נקודות בסוף שנת 2020. סה”כ, התשואה למשקיעים במדד זה לאורך השנה הייתה כ – 2%.

מדד תל אביב תעשייה

כמובן שגם לנו, בארץ הקודש, מדד עבור סקטור התעשייה. הוא נקרא מדד תל-אביב תעשייה, הוא מכיל מניות בתחומי עיסוק כמו מוצרי בנייה, גומי ופלסטיק, מזון, ציוד תקשורת, דפוס, תעשיות ביטחוניות, חשמל, ואחרות. במדד הישראלי אפשר למצוא מניות של חברות כמו: אורביט טכנולוגיות, אורמת, אנלייט אנרגיה, אפקון החזקות, גולן פלסטיק, חמת, טבע, כלל משקאות, פלסאון תעשיות, קסטרו, רובוגרופ, שטראוס, ועוד רבות. הגרף המקומי של מדד חברות התעשייה דומה באופן מפתיע למדד האמריקאי בסקטור, וגם כאן – המדד הציג תשואה לא מדהימה של כ – 12%, לאחר ירידת ערך משמעותית שהסתיימה בסוף מרץ. ועליית ערך מאז.

האם להשקיע במדד התעשייה?

מדד התעשייה הוא מדד יציב ובטוח בשנים האחרונות, סקטור שיאפשר לכם לישון בשלווה. אם אתם חושבים לשלב את סקטור התעשייה וקיים בכם צורך עז להשקיע, הנה כמה עצות טובות שיעזרו למקסם את התשואות:

• ענפים שנראים רלוונטיים ורווחיים במיוחד בסקטור התעשייה הם ענפים כמו האנרגיה המתחדשת (שיש לה נוכחות במדדים), ענף ניהול פסולת, תעשייה צבאית, ואולי גם תחום התעופה שספג מכה רצינית מאוד בכנף לאורך שנת 2020 ואם יתאושש, כנראה שיציג תשואות יפות למשקיעים. בחרו את ענפי התעשייה גם בהתאם למדינה שבה אתם משקיעים
• סקטורים נוספים שכדאי לשים לב אליהם לאור המגיפה: ייצור של ציוד רפואי חכם וציוד רפואי המאפשר טיפולים מרחוק, תקשורת והעברת מידע, חיסון ורפואה מונעת (חצי תעשייה, חצי סקטור הבריאות).
• ניראה בבירור כי בסקטור התעשייה יש יתרון בולט לחברות גדולות, יציבות ובעלות וותק של עשרות שנים. אם אתם מחפשים השקעות יציבות – העדיפו להשקיע בחברות כאלה על פני חברות קטנות, חדשות וחסרות ניסיון בסקטור התעשייה.
• בדקו את עלויות התפעול של החברות, במיוחד אם הן צעירות או לא מבוססות. העדיפו להשקיע בחברות בסקטור התעשייה שעלויות התפעול שלהן נמוכות – עלויות תפעול גבוהות מנבאות קושי להישרדות לטווח ארוך, במיוחד בתחום זה שהוא תובעני יחסית בסכומים המוקצבים למחקר ופיתוח למשל.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר