וול סטריט מתאוששת לאחר גל המכירות בשבוע הקודם

מניות ארה״ב רשמו עליות חדות ביום שני, כאשר הירידה במחירי הנפט סייעה להפחית את החששות האינפלציוניים ותמכה בהתאוששות רחבה בשוק המניות. העליות הגיעו לאחר שמדד S&P 500 רשם את הירידה השבועית החדה ביותר שלו מאז אפריל 2025, כאשר המשקיעים בחנו מחדש את הסיכונים הקשורים לתמחורי הבינה המלאכותית ולשינויים רגולטוריים אפשריים.

מדד Dow Jones Industrial Average עלה ב-1,131.81 נקודות, או 2.21%, וננעל ברמה של 52,417.54. מדד S&P 500 התחזק ב-177.81 נקודות, או 2.41%, לרמה של 7,554.67, בעוד מדד Nasdaq Composite טיפס ב-656.06 נקודות, או 2.67%, לרמה של 25,235.49.

מדד S&P 500 היה בדרכו לרשום את העלייה היומית האחוזית הגדולה ביותר מאז 8 באפריל, בעוד Nasdaq היה בדרכו למושב המסחר החזק ביותר מאז 30 ביולי.

כל 11 מדדי המגזרים המרכזיים של S&P 500 עלו. מניות התעשייה ומניות הצריכה המחזורית הובילו את העליות, כאשר כל אחד משני המגזרים התחזק ביותר מ-3%.

ירידת מחירי הנפט מקלה על החששות האינפלציוניים

הירידה במחירי הנפט הגולמי סיפקה מקור תמיכה משמעותי לשוק המניות. החוזים העתידיים על נפט מסוג Brent ירדו בכמעט 5%, לאחר שנשיא ארה״ב דונלד טראמפ ציין כי הסבירות לחידוש התקיפות נגד איראן נמוכה מאוד כל עוד המשא ומתן נמשך.

מחירי האנרגיה הנמוכים יותר סייעו להפחית את החששות המיידיים מפני לחצים אינפלציוניים, ושיפרו את סנטימנט המשקיעים לאחר שבוע קשה בשווקים הגלובליים.

כעת תשומת הלב עוברת לנתוני האינפלציה הקרובים בארה״ב. משרד העבודה האמריקאי צפוי לפרסם ביום שלישי את דוח מדד המחירים לצרכן (CPI) לאוקטובר, ולאחר מכן את מדד מחירי היצרן (PPI) ביום שישי.

עם זאת, אי-הוודאות בנוגע למדיניות המוניטרית נותרה בעינה. נתוני התעסוקה החזקים מהצפוי לחודש אוקטובר חיזקו את הציפיות לכך שהפדרל ריזרב עשוי להעלות את הריבית בדצמבר, דבר שעשוי לקזז חלק מהשיפור בסנטימנט בשוק המניות.

Nvidia יורדת בזמן שמניות השבבים מתאוששות

מניית Nvidia ירדה בכ-6% והגיעה לרמתה התוך-יומית הנמוכה ביותר מאז 31 במרץ, למרות העליות הרחבות בשוק. הירידה הגיעה בעקבות חקירה פנימית שבוחנת אם מנכ״ל החברה, Jensen Huang, היה יעד למהלך של גורם מודיעין זר, והעלתה שאלות בנוגע לעתידו בחברה.

החולשה במניה עמדה בניגוד להתאוששות החזקה שנרשמה בתעשיית השבבים הרחבה. מדד Philadelphia Semiconductor Index עלה ביותר מ-6%, לאחר ירידה של יותר מ-12% בשבוע הקודם.

מניית Broadcom עלתה בכמעט 9%, בעוד Advanced Micro Devices זינקה בכ-13%, והיו התורמות החיוביות הגדולות ביותר לביצועי מדד השבבים. Nvidia הייתה הרכיב היחיד במדד שרשם ירידה.

הפער בביצועים מדגיש כיצד חששות הנוגעים להנהלת חברה מסוימת עשויים להשפיע על מניות טכנולוגיה בודדות, גם כאשר הסנטימנט במגזר הרחב משתפר.

תוצאות עסקיות מוסיפות לתמיכה בעליות בשוק

כמה חברות גדולות נוספות תרמו גם הן למושב המסחר החיובי ביום שני.

חברת ההשקעות KKR התחזקה ב-1.9% לאחר שדיווחה על רווח רבעוני שיא. Constellation Energy עלתה ביותר מ-10% לאחר שרווחיה המתואמים ברבעון השלישי עלו על התחזיות, והפנו את תשומת הלב לחשיפת החברה לביקוש הגובר לתשתיות AI.

מניות Class A של Berkshire Hathaway עלו ב-0.6%, למרות שהקונגלומרט דיווח על ירידה ברווח ברבעון השלישי.

רוחב השוק היה חיובי באופן מובהק. מספר המניות שעלו עלה על מספר המניות שירדו ביחס של 4.46 ל-1 בבורסת ניו יורק ושל 3.56 ל-1 ב-Nasdaq. מדד S&P 500 רשם 13 שיאים חדשים בטווח של 52 שבועות ושלוש נקודות שפל חדשות, בעוד מדד Nasdaq Composite רשם 73 שיאים חדשים ו-135 נקודות שפל חדשות.

מה המשקיעים צריכים לעקוב אחריו בהמשך

דוחות האינפלציה הקרובים בארה״ב יהיו חשובים לקביעה אם הירידה במחירי האנרגיה תוביל להקלה רחבה יותר בלחצי המחירים. נתוני התעסוקה החזקים והציפיות המתמשכות להעלאת ריבית בדצמבר נותרו שיקולים מרכזיים המשפיעים על תמחורי המניות.

המשקיעים יעריכו גם אם ההתאוששות במניות הטכנולוגיה תוכל להימשך לאחר התיקון החד שנרשם בשבוע הקודם. אי-הוודאות סביב הנהגת Nvidia נותרת סיכון ספציפי לחברה, בעוד העליות במניות שבבים אחרות מצביעות על כך שהציפיות לביקוש בתעשייה לא נעלמו באופן גורף.

השילוב בין נתוני האינפלציה, ציפיות המדיניות של הפדרל ריזרב וההתפתחויות במחזור ההשקעות בבינה מלאכותית יעצב את כיוון השוק בהמשך.