החלטתם לפתוח תיק השקעות מנוהל בבית השקעות? מזל טוב! יש הרבה יתרונות לפתיחה של תיק השקעות מנוהל, והבחירה בבית ההשקעות הנכון עבורכם היא מהותית לא רק לטובת יצירת התשואות (אחרי הכל, לאורך השנים בתי השקעות שונים עולים ויורדים בטבלת המנצחים בתשואות עבור מוצרי השקעה שונים שלהם) אלא גם בתשלום דמי ניהול, בשקיפות ניהול תיק ההשקעות ולא פחות חשוב – בתחושת המשקיע שכספי ההשקעה שלו בידיים טובות. כל מה שחשוב לדעת על מנת לבחור בית השקעות מתאים – לפניכם.

#1 – כמה כסף עומד לרשותכם לטובת ההשקעה?

בישראל רשומים מעל 20 בתי השקעה המציעים שירותי ניהול תיקי השקעה. כל בית השקעות קובע סכום מינימאלי שונה לפתיחת תיק השקעות מנוהל, כאשר הסכומים נעים סביב 250,000 ₪ ומעלה. הנה סכומי המינימום הנדרשים בכמה מבתי ההשקעות הגדולים בישראל, על פי נתונים שפורסמו על ידי כל בית השקעות:

כפי שניתן לראות, בתי השקעות בישראל, המנהלים השקעות של משקיעים רבים, מגבילים את הסכום המינימאלי לפתיחת תיק ומשקיעים נדרשים לסכומים לא קטנים להשקעה לטובת פתיחת תיק השקעות מנוהל.

#2 – מה היקף הנכסים המנוהלים בבית ההשקעות שאתם בוחרים?

חשוב לברר שבית ההשקעות שאתם בוחרים הוא קודם כל מורשה על ידי הרשות לניירות ערך. לא רק בית ההשקעות כגוף צריך לקבל אישור לניהול תיקים מהרשות אלא גם כל מנהל תיקים, לאחר תהליך לא קצר של הסמכה. לצד מנהלי תיקים מורשים כדאי שתפעל מחלקת מחקר גדולה ורצינית שתאסוף נתונים לטובת מנהלי ההשקעות. גופים גדולים בישראל המנהלים השקעות באופן מושכל ועתיר ניסיון מנהלים נכסים בשווי כולל של מיליארדי שקלים. הנה בתי ההשקעות הגדולים ביותר בישראל, לפי הנתונים המפורסמים על ידי דאן אנד בראדסטריט:

#3 – מדיניות ההשקעה של בית ההשקעות

כל בית השקעות מחוייב לפרסם מסמך מדיניות השקעה שיש בו פרטים רבים בנוגע לאופן הפעילות שלו. בין השאר, יופיעו במסמך מדיניות ההשקעה כללים בנוגע לאופן שבו נבחרות השקעות בתיקי השקעות, סוגי השקעות נבחרים, אזורים גיאוגרפיים ומדינות שונות בהן בית ההשקעות נוטה לפעול ולבצע השקעות, אופן שמירת הקשר עם הלקוחות (למשל: על ידי מנהל ההשקעות או על ידי חטיבת קשרי לקוחות, באופן קבוע או רק כאשר מבוצעות בתיק פעולות חריגות וכדומה), רמת השקיפות בניהול תיק הלקוחות, ועוד. בניהול תיק השקעות אישי, מנהל ההשקעות מתאים את אסטרטגיית ההשקעה למאפייני הלקוח ורצונותיו, תוך התחשבות ביכולות מנהל ההשקעות ובמגבלות בית ההשקעות על פי ניסיונו. חשוב לוודא כי מדיניות ההשקעה של כל בית השקעות עולה בקנה אחד עם תפישת העולם של כל משקיע.

#4 – גובה דמי הניהול

בתי השקעות לא מפרסמים את גובה דמי הניהול הנגבים בכל תיק השקעות. כל תיק מנוהל באופן אישי ומקבל הצעה אישית לתשלום עבור ניהולו, כאשר הממוצע נע בין 1.5% ל – 2.5%. חשוב לזכור כי בתיקים דינאמיים המנוהלים תוך רכישה ומכירה של ניירות ערך לעיתים קרובות, גם עמלות רכישה ומכירה הופכות רכיב משמעותי בסך התשלום לניהול תיק ההשקעה.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.