שווקי המניות באסיה נסחרו במגמה מעורבת במהלך מסחר הבוקר ביום חמישי, 20 באוגוסט, כאשר עליות חדות בדרום קוריאה וביפן קוזזו על ידי ירידה משמעותית בסין היבשתית. מדד KOSPI Composite הוביל את העליות האזוריות עם זינוק של 4.77%, בעוד מדד Nikkei 225 רשם גם הוא עלייה חדה. עם זאת, הירידה של 2.40% במדד SSE Composite של סין והחולשה בהודו הגבילו את ביצועי האזור הרחב יותר, כאשר המשקיעים בחנו התפתחויות תאגידיות, תנאים כלכליים, ציפיות למדיניות מוניטרית וסנטימנט בשווקים הגלובליים.

דרום קוריאה ויפן מובילות את העליות האזוריות

דרום קוריאה רשמה את הביצועים החזקים ביותר בקרב מדדי המניות המרכזיים באזור. מדד KOSPI Composite זינק ב-4.77% ל-6,779.56 נקודות במהלך מסחר הבוקר, ובכך רשם את העלייה החדה ביותר בנתוני שווקי אסיה שסופקו. העלייה הציבה את המדד בקרבת רמת 6,800 הנקודות וסימנה שיפור משמעותי בסנטימנט המשקיעים לאחר הירידה החדה שנרשמה במושב המסחר הקודם.

הביצועים החזקים מצביעים על התחדשות הביקושים למניות דרום קוריאניות, במיוחד במגזרי הטכנולוגיה, המוליכים למחצה, התעשייה והחברות מוטות הייצוא. המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר הביקוש למוליכים למחצה, ביצועי הייצוא, הדוחות הכספיים של החברות והמגמות בטכנולוגיה העולמית כגורמים חשובים שעשויים להשפיע על יכולתו של מדד KOSPI לשמור על המומנטום החזק שלו.

גם יפן רשמה עלייה משמעותית. מדד Nikkei 225 עלה ב-1.45% ל-66,275.64 נקודות, והתאושש מחדש מעל רמת 66,000 הנקודות. העלייה סיפקה תמיכה נוספת לשווקי צפון-מזרח אסיה, כאשר המשקיעים התמקדו בחברות טכנולוגיה, תעשייה וייצוא, תוך בחינת הדוחות הכספיים, הביקוש העולמי, השווי וההתפתחויות בשוקי המטבע.

הביצועים החזקים בדרום קוריאה וביפן עמדו בניגוד חד לירידה בסין היבשתית, והדגישו את ההבדלים המשמעותיים במיצוב המשקיעים ברחבי האזור.

סין נחלשת בעוד הונג קונג והודו נותרות תחת לחץ

סין היבשתית הייתה מקור החולשה המרכזי במהלך מסחר הבוקר ביום חמישי. מדד SSE Composite צנח ב-2.40% ל-3,894.42 נקודות, והתרחק עוד יותר מרף 4,000 הנקודות. הירידה ביטלה את העליות האחרונות והייתה הביצוע החלש ביותר בקרב מדדי המניות המרכזיים באסיה בנתונים שסופקו.

הירידה החדה מצביעה על לחץ מכירות מוגבר במניות הסיניות, כאשר המשקיעים בוחנים את התנאים הכלכליים המקומיים, ציפיות המדיניות, הדוחות הכספיים של החברות ושווי השוק. הירידה מתחת לרמת 3,900 הנקודות גם מפנה מחדש את תשומת הלב ליכולתו של המדד להתייצב ככל שמסחר הבוקר מתקדם.

מדד Hang Seng של הונג קונג נותר ללא שינוי ברמה של 25,495.07 נקודות. הקריאה היציבה מצביעה על איזון בין פעילות הקנייה והמכירה, למרות הירידה החדה בסין היבשתית. מניות פיננסים, טכנולוגיה וצריכה נותרו מוקדי עניין מרכזיים, כאשר המשקיעים בחנו את התחזית להונג קונג ולחברות הקשורות לשוק הסיני היבשתי.

מדד S&P BSE Sensex של הודו ירד ב-0.42% ל-76,909.68 נקודות. הירידה הציבה את המניות ההודיות בין השווקים המרכזיים החלשים יותר במושב המסחר המדווח, כאשר המשקיעים ממשיכים לבחון את תחזיות הצמיחה המקומיות, הדוחות הכספיים של החברות, ביצועי המגזר הפיננסי והשווי בשוק.

אוסטרליה סיפקה מנגד תמיכה חיובית מתונה. מדד S&P/ASX 200 עלה ב-0.25% ל-9,076.50 נקודות, והצביע על מומנטום מוגבל כלפי מעלה למרות הפערים הרחבים יותר בביצועי שווקי המניות האזוריים.

המטבעות האזוריים מתחזקים בעוד ביצועי המניות מתפצלים

שוקי המטבע עלו במהלך מסחר הבוקר ביום חמישי. מדד הין היפני התחזק ב-0.96% ל-63.24 נקודות, ורשם מהלך חזק יותר מזה שנרשם בשווקי המניות האזוריים. מדד הדולר האוסטרלי עלה גם הוא ב-0.58% ל-71.24 נקודות, בעוד מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה עלה ב-0.25%.

ההתחזקות המקבילה של הין ושל המניות היפניות מדגישה את הפער בין שוקי המטבע לבין שוקי המניות במהלך המסחר. המשקיעים ממשיכים לבחון את ציפיות הריבית, מדיניות הבנקים המרכזיים, האינפלציה, הנתונים הכלכליים ותנועות ההון הבינלאומיות בעת התאמת החשיפה לנכסים באסיה.

השילוב בין העליות החזקות בדרום קוריאה וביפן, החולשה המשמעותית בסין והתנועה המוגבלת בהונג קונג מדגים כי המשקיעים מבצעים התאמות סלקטיביות ולא מגיבים לשינוי אחיד בתיאבון לסיכון ברחבי האזור.

המשקיעים עוקבים גם אחר לוח המסחר הבינלאומי. באירופה, הבורסה לניירות ערך בטאלין באסטוניה סגורה לרגל יום העצמאות, בעוד הבורסה לניירות ערך בבודפשט בהונגריה סגורה לרגל חג לאומי. חגים אלה עשויים לצמצם את פעילות המסחר בבורסות האירופיות הרלוונטיות, אם כי השפעתם הישירה על מדדי המניות המרכזיים באסיה במהלך מסחר הבוקר ביום חמישי מוגבלת.

תחזית: המשקיעים בוחנים אם העליות בצפון-מזרח אסיה יכולות לקזז את החולשה בסין

ככל שמסחר יום חמישי מתקדם, המשקיעים יעקבו אחר יכולתה של דרום קוריאה לשמור על העלייה של 4.77% והאם יפן תוכל להמשיך את ההתאוששות מעל רמת 66,000 הנקודות. תשומת הלב תישאר מופנית גם לסין, כדי לקבוע אם מדד SSE Composite יוכל להתייצב לאחר הירידה של 2.40%, בעוד הונג קונג והודו ייבחנו לאיתור סימנים להתחדשות הביקושים. העלייה המתונה באוסטרליה וההתחזקות במטבעות האזוריים יישארו גם הן אינדיקטורים חשובים למיצוב הרחב יותר של המשקיעים. הדוחות הכספיים של החברות, הנתונים הכלכליים, התפתחויות האינפלציה, הנחיות הבנקים המרכזיים, תנועות המטבע והזרימות של הון בינלאומי צפויים להמשיך להיות גורמים מרכזיים שיניעו את כיוון השווקים. עבור משקיעים ישראלים וגלובליים, המסחר ב-20 באוגוסט מדגיש פער משמעותי בין שווקי אסיה-פסיפיק, כאשר המומנטום החזק בדרום קוריאה וביפן עומד בניגוד לחולשה המשמעותית בסין, ומחזק את החשיבות של בחינת גורמים בסיסיים ברמת המדינה ובחירה סלקטיבית וממושמעת של שווקים.