סקירת שווקים

ישראל: ירידות, קורונה ויהלומים  

• אדום אדום בבורסה בתל אביב  סיימו את שבוע המסחר האחרון עם צבע אדום בעיניים ובירידות שערים, שלא פסחו על אף אחד מהמדדים הגדולים והמרכזיים (35,125, נדל”ן, בנקים ועוד). ירידות השערים ביום המסחר האחרון הגיעו כאשר ברקע המשך העלייה במספר הנדבקים והחולים בקורונה בארץ וכן אווירת החשש, הבלבול וחוסר הוודאות במשק בעקבות הסגר שהחל ביום ו’ האחרון (18.09.2020). בנוסף לכך, ירידות השערים החדות שנרשמו בבורסות המובילות בארה”ב תרמו גם הן לאווירה השלילית ולירידות השערים שחווה השוק המקומי ביום המסחר האחרון של השבוע. חשוב לציין, המניות הדואליות חוזרות לת”א עם פער ארביטראז’ חיובי קטן ועיקר ההשפעה תהיה השבוע בהמשך למתרחש באירופה שם גל שני של סגרים עומד בפתח והתכווצות הכלכלה המקומית, במקום אחר, צרות דומות אצל ארה”ב כאשר ההתאוששות בצריכה הפרטית בחודש אוגוסט בירידה, עקב קיצוץ מענקים למיליוני מובטלים. בשוק המקומי, היום תערך ישיבת הממשלה בנוגע למענקים עבור המגזר העסקי בעקבות הסגר השני.
• היהלום שבכתר עדיין לא עבר שבוע מאז נחתם הסכם השלום הרשמי עם איחוד האמירויות, וכבר ביום ה’ האחרון (17.09.2020)  קיבלנו דיווח על הסכם שיתוף פעולה שנחתם בין בורסת היהלומים הישראלית לבין בורסת היהלומים של דובאי. ע”פ הדיווחים, כל אחת מהבורסות עתידה לפתוח ,בתקופה הקרובה, משרדים ונציגות רשמית במדינה המקבילה, שיתוף פעולה זה עתיד לייצר מסחר בין הבורסות בהיקף של כ-25 מיליארד דולר. הסכם זה מוכיח את הגודל והמהירות של שיתופי הפעולה הכלכליים שנרקמים בין המדינות. אנו עתידים לראות שיתופי פעולה נוספים ורבים בין המדינות, במגוון רחב של ענפים וסקטורים שונים ובהיקפי מסחר גדולים אף יותר. כמה חזק יוכלו הסכמים אלו לדחוף את הכלכלה הישראלית קדימה? מספיק חזק בכדי למחוק את נזקי הקורונה? והאם נראה השפעה חיובית של עסקאות אלו על המדדים המקומיים בשבוע הקרוב?

ארה”ב: טיקטוק, החיסון והריבית

• תיקתקו את העבודה  סוף שבוע סוער עבר על אפליקציית הסרטונים והמוזיקה טיקטוק, שנמצאת בתקופה האחרונה בלב מלחמת הסחר בין ארה”ב לסין. ביום שבת האחרון (19.09.2020) הודיע סופית נשיא ארה”ב דונלד טראמפ כי הוא מאשר את העסקה לפיה חברת אורקל ו-וולמארט האמריקאיות יחזיקו בכ-20% מהשליטה בטיקטוק על חשבון חברת האם הסינית בייטדאנס. ע”פ העסקה אותה אישר הנשיא, חברת הטכנולוגיה אורקל תהיה אחראית על כל נושא הענן ואבטחת המידע ובכך יוסר החשש ממעבר של נתונים ומידע לחברת האם הסינית. העסקה שנחתמה מצילה את האפליקציה הפופולרית מהצו הנשיאותי ומבטיחה את המשך פעילותה בארה”ב. ההורדה של האפליקציה למכשירים בארה”ב הייתה מתוכננת להיחסם ביום שבת (20.09.2020) בערב. האם אישור העסקה ע”י דונלד טראמפ מעידה על התרככות והתפשרות בעמדתו בנוגע למלחמת הסחר עם סין?
• אין חדש תחת השמש לאחר יומיים של דיונים, הודיע ביום ד’ האחרון (16.09.2020) הבנק הפדרלי בארה”ב כי הוא מותיר את הריבית על שיעור של 0.25% לפחות עד 2023. הבנק המרכזי בארה”ב הודיע כי יאפשר לשיעור האינפלציה במדינה לטפס מעל 2%, ורק לאחר מכן יעלה את הריבית. למרות זאת, מציין הבנק הפדרלי כי החלטות אלו וכן שינויים עתידיים יושפעו באופן ישיר מהמשך ההתפשטות של מגיפת הקורונה. בנוסף לכך, בהודעת הבנק השבוע לא הכריזו על חבילת סיוע או תמריצים נוספים כלשהם העתידה להגיע לשוק, דבר שהוביל להאטה וירידה מסוימת בשווקים בארה”ב.
• צריכים תיקון? יום המסחר האחרון של השבוע בארה”ב נסגר גם הוא עם ירידות חדות בכלל המדדים המובילים כאשר הנאסד”ק וה- S&P 500 רשמו ירידה של למעלה מ-1%. הירידה שרשמו השווקים בארה”ב מגיעה כשברקע ירידות חדות במניות הטכנולוגיה, שממשיכות לתקן את ערכן לאחר החשיפה על מעורבות תאגיד הענק היפני סופטבנק  בעליות המטאוריות שחוו בחודשים האחרונים, ירידות אלו משכו את השווקים בארה”ב למטה וכן פקיעת האופציות הרבעוניות שהתרחשה ביום המסחר האחרון וגרמה לתנודתיות רבה בשוק. בנוסף לכך הודעת הבנק הפדרלי על השארת ריבית אפסית, אך ללא תמריצים נוספים לשוק האמריקאי, תרמה גם היא לירידה שחוו השווקים בארה”ב ביום המסחר האחרון, מדד הפחד נמצא בטריטוריה רגועה באופן יחסי ועומד על כ-30.4 נקודות, בשיא המשבר עמד מדד הפחד 66.04 נקודות, האם יש לשוק את כל הסיבות להיות רגוע?
• משבר? בכל רחבי העולם מתפרסמים נתונים מדאיגים בנוגע לאחוזי האבטלה מרקיעי השחקים ומצבם הכלכלי החמור של רבים שנפגעו בעקבות מגפת הקורונה, נראה שיש גם מי שדווקא מרוויח מהמשבר, ומרוויח יפה. תשתדלו להיראות מופתעים. ע”פ בדיקה שפורסמה בארה”ב בשבוע שעבר עולה כי הונם של 643 מיליונרים ומיליארדים אמריקאים גדל מחודש מרץ בסכום כולל של לא פחות מ-845 מיליארד דולר. ברשימה מכובדת זו תוכלו למצוא אנשים כמו אלון מאסק (טסלה), מארק צוקרברג (פייסבוק), ג’ף בזוס (אמאזון) ועוד רבים וטובים.
• תהליך המודרניזציה ענקית התרופות ,ואחת מהחברות המובילות במירוץ לייצור חיסון למגיפת הקורונה, מודרנה הודיעה ביום ו’ האחרון (18.09.2020) כי עוד סוף השנה, מתכננת החברה לייצר כ-20 מיליון מנות של החיסון הניסיוני שלה לקורונה. החברה, שנמצאת בשלבים האחרונים של פיתוח החיסון, הודיעה גם כי במידה והחיסון יאושר סופית היא עתידה לייצר בין 500 מיליון למיליארד מנות בשנת 2021. ללא ספק חדשות משמחות ומעוררות תקווה שביכולתן להפיח רוחות טובות בשווקי ארה”ב והעולם כולו.

אירופה: קורונה, קנסות והסכסוך הים תיכוני

• ללא רחמים ממשלת בריטניה מעלה הילוך במלחמתה נגד נגיף הקורונה ומחמירה בשבוע שעבר את ההגבלות והקנסות אשר תטיל על מפרי ההנחיות בממלכה. ע”פ ההנחיות החדשות במדינה, שנועדו לבלום את התפרצות הגל השני, קנסות כבדים יחולקו למפרי בידוד וינועו בין אלף ל-10 אלף פאונד, למפרי בידוד סדרתיים.
• ממשיכה לשקוע צרפת, אחת המדינות החזקות והמשפיעות באירופה, נכשלת שוב ושוב במלחמתה בנגיף הקורונה ומדווחת על מספר שיא של נדבקים ביממה עם כ-13,500 חולים, ביום ו’ האחרון (19.09.2020). איך מתכננת ממשלת צרפת לצאת מהבוץ והאם אנחנו לקראת הגבלות חדשות ומחמירות במדינה?
• סלט יווני המתיחות בין טורקיה ליוון והאיחוד האירופי ממשיכה גם בשבוע האחרון, כאשר ע”פ דיווחים ממשלת יוון נמצאת במגעים עם חברת התעשיות הביטחונית הישראלית רפאל לרכישה של טילים והשבחת מסוקים בתעשייה האווירית. מהלך זה של יוון מגיע על רקע המתיחות הגוברת וההידרדרות ביחסים עם טורקיה בחודשים האחרונים, כאשר האחרונה כבר ניצבת מול לחצים וסקנציות אפשריות מצד האיחוד האירופי. האם ביוון מתכוננים לעימות צבאי עם טורקיה? ואיך יגיב ארדואן למהלך הזה של יוון?

אסיה: הודו מתכווצת ויפן בוחרת

• דיאטה הודית ממשלת הודו מפרסמת בשבוע שעבר נתון לפיו הכלכלה ההודית התכווצה ברבעון האחרון בלא פחות מ- 23%. הכלכלה החמישית בגודלה בעולם והמתחרה הגדולה של סין, רושמת שיא שלילי שכן קצב ההתכווצות הנוכחי של כלכלת המדינה הוא המהיר ביותר בהיסטוריה שלה וככל הנראה חד פעמי בעקבות משבר הקורונה.
• ראש הממשלה הבא  לאחר הפרישה המפתיעה של ראש ממשלת יפן לפני מספר שבועות, שגרמה לטלטלה קלה בשוק המקומי, נבחר ביום ד’ האחרון  (16.09.2020) ראש ממשלה חדש ביפן, יושידי סוגה בן ה-71. בפניו עומדים אתגרים רבים מבחינה כלכלית, כאשר יפן מחפשת את הדרך לחזור ולזרוח ומבחינה בריאותית לנצח את משבר הקורונה שעדיין לא עזב את היבשת.

שערי נעילת המדדים נכון ליום ו’ 18.09.2020:

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר.