אבי תורת השקעות הערך, ב’נגמין גרהאם, טען כי השווקים הפיננסים בהחלט מתנהגים על פי מצבי רוח, גם וורן באפט וג’ון מיינרד קיינס טענו כי לפסיכולוגיה יש תפקיד מכריע על השווקים הפיננסים. זה לא סוד, שוק ההון תנודתי, והוא בהחלט מושפע ממגוון גורמים. אבל אסור לנו לשכוח, בסופו של דבר, אנחנו המשקיעים הם אלה שקובעים את הסנטימנט, אנחנו מתרגמים את המציאות ומביאים אותה לידי ביטוי בשווקים הפיננסים. במקרים רבים בעולם ההשקעות, הרגש עובד חזק מהשכל הישר. הרי בזמן משבר, כאשר השווקים יורדים וניתן לקנות ני”ע במחירים זולים יותר, משקיעים רבים בוחרים למכור את הסחורה ולעבור למזומן, לאורך ההיסטוריה, התנהלות זאת התבררה כשגיאה לטווח הארוך. בסופו של דבר אנחנו מחזיקים חברות שאנחנו מכירים, כמו למשל, בנקים, חברות ביטוח, חברות קמעונאות ועוד. במקרים רבים, כאשר מסתכלים על השווקים שנים לאחור, מבינים שכלכלה שואפת לצמוח.

כדי להבין את המתודולוגיה של השווקים הפיננסים צריך להסתכל על דברים בצורה שונה, דמיינו שאתם שותפים בחברה רווחית, חברה מצליחה, שבמשך מספר שנים השווי שלה גדל ובכל שנה היא מחלקת דיבידנד, חברה שאתם מבינים את הפעילות העסקית שלה בצורה הטובה ביותר, וביום בהיר, שווי החברה מתחיל לרדת. למיטב הבנתכם, השותפים שמוכרים את המניות טועים בחישוב ומוכרים את החלק שלהם בזול. חלקם מוכרים בגלל הסנטימנט בשווקים. האם במצב כזה, אתם תמכרו את החלק שלכם או תרכשו את החלק של השותפים בזול יותר? מרבית הנשאלים יענו שהם ירכשו את החלק של השותפים בזול יותר, כי זה הגיוני. אך ברגע האמת, כאשר מתחילות ירידות שערים בבורסות העולם, וכאשר המסכים נצבעים באדום בוהק, רבים שוכחים את המתודולוגיה, מוכרים את ני”ע, ובורחים לנפשם. ראינו את זה קורה בדיוק לפני שנה, כאשר משבר הקורונה החל, השווקים רעדו, בהסתכלות לאחור, היום השווקים נמצאים במקום גבוה יותר, מרבית ני”ע עלו, ועבור משקיעים בעלי אורך רוח, סבלנות והבנה, המהלך להישאר או להיכנס היה משתלם ביותר. חשוב לומר, לא ניתן וממש לא כדאי לתזמן את השווקים הפיננסים, כי פשוט אי אפשר. השקעות מבצעים לטווח ארוך בלבד. למשקיעים חסרי ניסיון מומלץ להיוועץ עם אנשי מקצוע כמו יועץ השקעות, מנהל השקעות ומתכנן פיננסי, השווקים הפיננסים הם זירה עסקית לכל דבר ועניין. ניתן לנהל תיק השקעות החל מ-300 אלף ₪, תיק ההשקעות מתנהל בחשבון הבנק של המשקיע, ואת רמת הסיכון בתיק ניתן לקבוע ולשנות בכל זמן שרוצים.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר