S&P 500

בשנת 2008, ממש תוך כדי משבר הסאב פריים האמריקאי, קורה עוד דבר מעניין בשוק ההון האמריקאי. האירוע הוא התערבות, המהלך יתרחש על פני עשר שנים (עד סוף שנת 2017), והסכום שעל הפרק הוא מיליון דולר. שני הצדדים בהתערבות הם וורן באפט מחד, ואחת החברות הגדולות באמריקה לניהול קרנות גידור מאידך. על מה מתערבים? על מדד ה – S&P 500. וורן באפט, מהאגדיים שבמשקיעים, ידוע בחיבתו למוצרי השקעה סולידיים, והוא מתערב שמדד ה – S&P 500 יכה את קרנות הגידור בתוך 10 שנים.

ההתערבות הסתיימה ב – 31 לדצמבר 2017, מעט לפני שעת ה-ש’ כתב אחד טד סיידס, ממנהלי חברת פרוטז’ה שהייתה בצד השני של ההתערבות, בתרגום חופשי שלנו: “לכל המתעניין, המשחק נגמר, אני הפסדתי”.

האמרה הנפוצה בתחום ההשקעות היא ש”אי אפשר להכות את המדד”. זה כמובן לא ממש נכון – מי שהם חובבי סיכון והם מנהלים השקעות באופן אקטיבי ושטוף, עשויים להציג תשואות גבוהות מאלה של מדדים, אולם לא תמיד לאורך זמן. מדד הוא כלי פופולארי להשקעות – ולא בכדי. הוא מרכז מספר מניות מובילות עם גידור מובנה של ההשקעה, כלומר: אם חברה אחת יורדת בערכה, בדרך כלל שאר החברות שומרות על ההשקעה ומאפשרות שמירה על ערך המדד הכולל.

מדד ה – S&P 500 הוא מהמדדים הבולטים והפופולאריים באמריקה. והוא מכיל 500 מניות של התאגידים הגדולים ביותר במדינה, בקטגוריות רבות ושונות, מהבורסה בניו יורק ומהנסדא”ק. המדד מנוהל על ידי חטיבה בשם Standard and Poors שבתוך חברת הענק הפיננסית מק’גרו היל באמריקה. מדד S&P 500 הוא רק אחד, הנפוץ ביותר, מבין משפחת המדדים שהוקמו על ידי החטיבה: תוכלו למצוא גם את מדד S&P Global 1200 ואפילו את S&P 1500.

הרכב מדד S&P 500

כאמור, במדד תמצאו את 500 החברות הגדולות (לפי שווי שוק) באמריקה, בקטגוריות פעילות שונות. על פי תקן המדד, נמצאות בהרכב גם חברות שנמצאות מחוץ לאמריקה בשיעור נמוך. הנה כמה מהחברות הבולטות במדד:

• אבוט מעבדות
• אדובי
• איביי
• אינטל
• אמאזון
• אמריקן איירליינס
• אמריקן אלקטריק
• אסתי לאודר
• אפל
• בואינג
• בוסטון סיינטיפיק
• ברודקום
• גאפ
• ג’נרל מוטורס
• דלתא אייר
• האסברו
• הבנק של אמריקה
• סיסקו
• פדקס
• פייסבוק
• קוסקו
• קוקה קולה
• קמפבל מרקים

ועוד רבים.

מה עשה מדד S&P 500 בשנים האחרונות?

בואו ניראה מה באמת הרוויח באפט על פני עשר שנים של השקעה במדד. בתחילת שנת 2008, עם ביצוע ההתערבות, שווי מדד S&P 500 היה כ – 1,500 נקודות. בסוף שנת 2017, עם תום ההתערבות, היה ערך המדד 2,642 נקודות – ב – 176% גבוה יותר.

בחמש השנים האחרונות, מתחילת 2016 ועד לסוף שנת 2020, עלה המדד משער של 1,922 נקודות לשער של 3,727 נקודות. התשואה השנה למשקיעים במדד S&P 500, כולל נפילות הערך שראינו ברבעון הראשון של השנה ואשר התרחשה גם במדד זה, עומדת על כ – 15%.

איך משקיעים במדד ה – S&P 500?

כמו במדדים אחרים, גם (ואולי אפילו במיוחד) במדד ה – S&P 500 ניתן להשקיע דרך מוצרים מחקי מדד. ניתן להשקיע במדד דרך מוצרים מקומיים בשוק ההון הישראליים המחקים את המדד, כמו גם דרך קרנות סל, קרנות נאמנות, חוזים עתידיים ומוצרי השקעה אחרים בחו”ל. כמה מהמוצרים עוקבי מדד S&P 500 הבולטים הם: ALT S&P 500, תכלית סל S&P 500, קסם EFT ממונפת בחסר S&P 500, ועוד. חשוב לשים לב שחלק ממוצרי ההשקעה מנטרלים את השפעת המט”ח על ההשקעה וחלקם מציעים השקעות ממונפות – לטוב וגם לרע.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר