שווקי אסיה נפתחו ביום שני, 13 באוקטובר, במגמה מעורבת כאשר סנטימנט המשקיעים באזור נותר מפוצל. עם יפן ותאילנד שציינו חגים לאומיים, מחזורי המסחר היו דלים. העליות בדרום קוריאה ובהודו נתנו רוח גבית מתונה, אך הירידות בסין ובהונג קונג העיבו על המגמה הכללית. בשווקי המטבע נרשמה תנודתיות מחודשת, על רקע זהירות המשקיעים לנוכח שינויי תחזיות הריבית והביקוש הגלובלי השברירי.

דרום קוריאה מובילה את העליות, בעוד סין והונג קונג מתקשות

מדד KOSPI של דרום קוריאה עלה ב-1.73% לרמה של 3,610.60 – אחד מימי הפתיחה החזקים ביותר החודש. העלייה הושפעה מאופטימיות במגזרי הטכנולוגיה והשבבים, עם עלייה בביקוש העולמי לשבבים ונתוני יצוא המצביעים על התייצבות. מדד S&P BSE Sensex של הודו הוסיף 0.40% לרמה של 82,500.82, בתמיכת מניות הבנקים והתשתיות לקראת עונת הדוחות התאגידיים.

מנגד, מדד SSE של סין ירד ב-0.94% לרמה של 3,897.03, על רקע נתוני נדל״ן חלשים ודאגות נמשכות מלחצים דפלציוניים. מדד ההאנג סנג בהונג קונג צנח ב-1.73% לרמה של 26,290.32 כאשר משקיעים הפחיתו חשיפה למניות טכנולוגיה ונדל״ן מרכזיות. הסנטימנט בשווקי סין נותר זהיר לנוכח המשך יציאת ההון וחוסר הוודאות סביב צעדי התמריצים הבאים של הממשלה.

חופשות מסחר מפחיתות את נפחי הפעילות האזורית

המסחר נותר מוגבל כאשר הבורסה בטוקיו ביפן נסגרה לרגל ״יום הספורט הלאומי״, והבורסה של תאילנד סגורה לציון ״יום הזיכרון למלך בהומיבול אדוליאדג׳״ (יום חלופי). החופשות הללו הפחיתו את הנזילות האזורית והשאירו את השווקים מושפעים בעיקר מהתפתחויות בארה״ב ובאירופה.

מדד הניקיי 225, שננעל לאחרונה ברמה של 48,088.80, צפוי לחדש מסחרו ביום שלישי. המניות היפניות נהנו מביצועים חזקים בשבועות האחרונים, בתמיכת רפורמות בממשל התאגידי ועניין גובר של משקיעים במניות ערך תעשייתיות ויצואניות. המשקיעים יעקבו מקרוב האם המומנטום החיובי יימשך עם פתיחת המסחר מחדש.

תנועות המטבע משקפות את חוסר הוודאות הגלובלי

מדד הין היפני התחזק ב-1.22% לרמה של 66.14, על רקע ביקוש מחודש לנכסי מקלט בטוח כאשר משקיעים מנווטים בין סיכונים גיאופוליטיים לציפיות ריבית משתנות. מנגד, מדד הדולר האוסטרלי נחלש ב-1.17% לרמה של 64.77, בלחץ ירידות במחירי הסחורות וצמצום הספקולציות להעלאות ריבית נוספות מצד הבנק המרכזי של אוסטרליה.

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה ירד ב-0.13% לרמה של 8,958.30, כאשר ירידות במניות האנרגיה והכרייה קיזזו עליות מתונות במגזרי הבריאות והטכנולוגיה. מניות הקשורות למשאבים עקבו אחר ירידות במחירי עפרות הברזל והפחם, בעקבות תחזיות ביקוש מוחלשות מצד סין – שותפת הסחר הגדולה ביותר של אוסטרליה.

מבט קדימה: התמקדות בנתוני אינפלציה ואותות מהבנקים המרכזיים

בהסתכלות קדימה, המשקיעים באסיה יעקבו אחר נתונים כלכליים מרכזיים, כולל נתוני האינפלציה בארה״ב ונתוני האשראי וההלוואות של סין, לקבלת רמזים לגבי מגמות המדיניות המוניטרית. עם פתיחת הבורסות ביפן ובתאילנד באמצע השבוע, צפוי כי נפחי המסחר יתייצבו ויעניקו תמונה ברורה יותר של סנטימנט המשקיעים.

האתגרים נמשכים: ביקוש חלש מסין, תנודתיות במטבעות וחוסר וודאות לגבי מסלולי הריבית בעולם מהווים סיכונים מרכזיים. עם זאת, ייתכנו הזדמנויות בשווקים הנתמכים במדיניות מוניטרית גמישה ובצמיחה עקבית ברווחי החברות. המשקיעים צפויים להישאר סלקטיביים עד שהכיוון באינפלציה ובמדיניות הריבית יתבהר בשבועות הקרובים.