סיכום חודש אוגוסט בשווקים הגלובליים, ומה הציפיות בחודש ספטמבר?

באוגוסט 2024, השווקים הגלובליים הראו תערובת של יציבות ולחצים כלכליים. בעוד שחלק מהאזורים חוו צמיחה, אחרים התמודדו עם אתגרים כמו אינפלציה, אי-ודאות פוליטית ומשבר האנרגיה העולמי. סקירה זו מספקת מבט כללי על ביצועי השוק באזורים ובסקטורים שונים, תוך הדגשת מגמות ואירועים מרכזיים.

מהן היו המגמות המרכזיות בשוק האמריקאי?

באוגוסט 2024, שווקי המניות בארה”ב ראו רווחים מתונים. ה-S&P 500 עלה ב-2.28%, ומדד הדאו ג’ונס התעשייתי עלה ב-1.77%. הבחנו בירידה בתנודתיות השוק, כאשר ה-VIX 500 ירד ב-8.31%. נתוני האינפלציה המשיכו לשחק תפקיד משמעותי, לצד ביצועים חזקים של ענקיות הטכנולוגיה.

יתר על כן, דוחות הרווחים מחברות מובילות השפיעו גם הם על מגמות השוק. ענקיות טכנולוגיה כמו אפל ומיקרוסופט דיווחו על רווחים חזקים, מה שעזר להרים את הלך הרוח הכללי בשוק. למרות המגמות החיוביות הללו, האיום המרחף של העלאות ריבית נוספות על ידי הפדרל ריזרב יצר אווירה זהירה בקרב המשקיעים. החלטות המדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי, שנועדו לרסן את האינפלציה, נותרות גורם קריטי המשפיע על יציבות השוק.

בסך הכל, בעוד שהשווקים הראו מגמות חיוביות, גורמים כלכליים ופוליטיים בסיסיים שמרו על המשקיעים בכוננות.

כיצד הגיבו השווקים האירופיים למשבר האנרגיה?

באוגוסט 2024, השווקים האירופיים ראו רווחים למרות אתגרים מתמשכים. ה-DAX עלה ב-2.16% וה-Euro Stoxx ב-1.74%. עם זאת, משבר האנרגיה ומחירי הגז הגבוהים המשיכו להעיק על הכלכלה. נתוני ייצור חלשים מגרמניה וצרפת הגבירו את החששות מהאטה. הבנק המרכזי האירופי המשיך להדק את המדיניות המוניטרית בשל אינפלציה גבוהה מתמשכת.

למרות בעיות אלו, הייתה אופטימיות זהירה בשווקים, כאשר המשקיעים מקווים להתייצבות בחודשים הקרובים. משבר האנרגיה, שהוחמר על ידי מתיחויות גיאופוליטיות, במיוחד במזרח אירופה, נשאר דאגה משמעותית. עם התקרבות החורף, צפוי שהביקוש לאנרגיה יגדל, מה שעלול להוביל למחירים גבוהים יותר ולחץ כלכלי נוסף על האזור.

בסך הכל, השווקים האירופיים הצליחו לנווט דרך משבר האנרגיה עם תנועה חיובית מסוימת.

אילו גורמים השפיעו על השוק הישראלי?

בישראל, השווקים הראו ביצועים חזקים באוגוסט. מדד תל אביב 35 עלה ב-4.08%, ומדד הבנקים של תל אביב עלה ב-5.62%. גורם משמעותי היה הציפייה להקלה רגולטורית בשוק הנדל”ן, שהובילה לעלייה של 7.16% במדד הנדל”ן. עם זאת, היו חששות במגזר הטכנולוגיה, כאשר מניות Global BlueTech ירדו ב-1.20% בשל בעיות הקשורות לטכנולוגיה.

המצב הפוליטי בישראל ממלא גם הוא תפקיד מכריע בביצועי השוק. למרות אי-היציבות הפוליטית המתמשכת, המשקיעים נשארו אופטימיים לגבי הצמיחה הכלכלית של המדינה, המונעת על ידי יסודות חזקים במגזרים כמו טכנולוגיה ופיננסים. יוזמות ממשלתיות שמטרתן לתמוך בצמיחה כלכלית וחדשנות חיזקו עוד יותר את ביטחון המשקיעים.

איך התפקדו השווקים האסיאתיים?

השווקים האסיאתיים הראו מגמות מעורבות באוגוסט. הניקיי ירד ב-1.23% ושנחאי ב-3.30%, מה שמשקף אתגרים כלכליים בסין. נתוני ייצור וצריכה חלשים המשיכו להשפיע לרעה על מניות סיניות. עם זאת, מדד האנג סנג של הונג קונג עלה ב-3.72%, בזכות חבילות תמריצים של הממשלה המקומית.

הכלכלה הסינית, הניצבת בפני מכשולים משמעותיים, כולל משבר בשוק הנדל”ן והוצאות צרכנים מאטות, ממשיכה להיות נקודת דאגה. לעומת זאת, חלקים אחרים של אסיה, כמו הודו ודרום-מזרח אסיה, הראו חוסן רב יותר, עם אינדיקטורים כלכליים חיוביים ותחזיות צמיחה. המשקיעים בשווקים האסיאתיים נשארים זהירים, עוקבים מקרוב אחר נתונים כלכליים ותגובות ממשלתיות.

מה היו ההתפתחויות המרכזיות בשוק הקריפטו?

באוגוסט 2024, שוק הקריפטו חווה ירידות משמעותיות. הביטקוין ירד בכ-9%, בעוד שהאתריום ראה ירידה חדה יותר של כ-22%. הירידה הזו הונעה בעיקר על ידי אי-ודאות רגולטורית בארה”ב ובאירופה. דיונים על מגבלות שוק חדשות על ידי רגולטורים הגבירו את הלחץ על מטבעות דיגיטליים.

בנוסף, מספר פריצות וגניבות בפרוטוקולים מבוססי בלוקצ’יין זעזעו את ביטחון המשקיעים. אירועים אלה הדגישו את אתגרי האבטחה המתמשכים במרחב הקריפטו, והשפיעו על הסנטימנט הכללי בשוק. התנודתיות של שוק הקריפטו נשארת דאגה משמעותית, כאשר משקיעים ואנליסטים עוקבים מקרוב אחר התפתחויות רגולטוריות והתקדמויות טכנולוגיות שעשויות להשפיע על מגמות עתידיות.

כיצד התמודדו הסחורות על רקע אי-הוודאות העולמית?

באוגוסט 2024, שוק הסחורות היה תנודתי מאוד.

מחירי הנפט ברנט והנפט הגולמי ירדו ב-5.61% ו-5.47%, בהתאמה, בעיקר בשל חששות לגבי אספקת האנרגיה העולמית והמשבר המתמשך במזרח התיכון. מצד שני, מחירי הגז הטבעי עלו ב-4.63% על רקע משבר האנרגיה באירופה. הזהב נשאר יחסית יציב עם עלייה של 1.77%, מה שמצביע על כך שמשקיעים ממשיכים לחפש נכסים בטוחים.

כאשר אוגוסט מסתיים ומביטים קדימה לחודש ספטמבר , אנו צופים תנודות מתמשכות במחירי הסחורות בהשפעת התפתחויות גיאופוליטיות וכלכליות. הסכסוך המתמשך במזרח התיכון ושיבושים פוטנציאליים באספקה כנראה ישמרו על תנודתיות במחירי הנפט. באופן דומה, מחירי הגז הטבעי עלולים לראות עליות נוספות כאשר אירופה מתכוננת לחורף.

מה היו המגמות בשוק המט”ח?

באוגוסט, שוק מטבע החוץ היה די תנודתי. עם זאת, לא היו שינויים משמעותיים בשערי החליפין העיקריים. המשקיעים התמקדו בעיקר בהחלטות המדיניות המוניטרית בארה”ב ובאירופה, תוך מעקב צמוד אחר נתוני האינפלציה ואי הוודאות הכלכלית.

הדולר האמריקאי נשאר יחסית יציב מול האירו והיין, בעוד שהליש”ט הבריטית ראתה תנודות קלות. הסוחרים היו זהירים, בהמתנה לבהירות נוספת מהבנקים המרכזיים לגבי העלאות ריבית והשפעתן הפוטנציאלית על היציבות הכלכלית העולמית. באופן כללי, שוק הפורקס שיקף את אי הוודאות הכלכלית הרחבה יותר של התקופה.

סיכום ותחזית לספטמבר

כשאנו מסכמים את אוגוסט, ברור שהשווקים העולמיים עמדו בפני תערובת של יציבות ולחץ. במבט קדימה, ספטמבר מביא אירועים כלכליים מרכזיים, כולל פגישת הפד האמריקאי וחששות אנרגיה מתמשכים באירופה. על המשקיעים להישאר ערניים ומוכנים להתאים את האסטרטגיות שלהם בהתאם.

בנוסף, הפרסום הקרוב של נתונים כלכליים מסין ייבחן בקפידה, שכן הוא עשוי להשפיע על הלך הרוח בשוק העולמי. שוק הקריפטו יהיה גם תחת בחינה, כאשר משקיעים מקווים לבהירות רגולטורית והתאוששות פוטנציאלית. באופן כללי, צפוי שספטמבר יהיה חודש נוסף של תנודתיות, עם גורמים קריטיים המעצבים את הכיוון של השווקים העולמיים. המשקיעים יצטרכו להיות ערניים ומסתגלים במיוחד באסטרטגיות שלהם