בורסת תל אביב ננעלה בירידות ביום ראשון, 12 באוקטובר 2025, כאשר המשקיעים אימצו גישה זהירה לקראת ערב חג שמחת תורה. מחזורי המסחר היו נמוכים, עם ירידה בפעילות המקומית בעקבות סגירת השווקים הצפויה. מדד ת”א-35 רשם את הירידה היומית החדה ביותר מזה יותר משבוע, בעוד שמדדי המניות הקטנות והאג”ח הפגינו יציבות יחסית, על רקע סנטימנט עולמי מעורב ותחזיות לאינפלציה מתונה בארה”ב.

המניות הכחולות מובילות את הירידות במדד ת”א-35

מדד הדגל ת”א-35 ירד ב-1.36% ל-3,232.40 נקודות, בהובלת ירידות במניות הפיננסים והטכנולוגיה הבולטות. מתוך 35 החברות במדד, 24 נסגרו בירידות, תשע עלו ושתיים נותרו ללא שינוי. מחזור המסחר במדד עמד על כ-926 מיליון ₪, עדות לעמדה זהירה מצד המשקיעים לקראת חופשת החג.

מדד ת”א-125, הכולל טווח רחב יותר של מניות, ירד ב-0.95% לרמה של 3,326.18 נקודות, כאשר 69 מניות ירדו ו-49 עלו. עם זאת, מניות הביניים הפגינו עמידות יחסית – מדד ת”א-90 עלה ב-0.19% לרמה של 3,649.48 נקודות, במחזור של כ-447.7 מיליון ₪. מדד ת”א-90 ובנקים רשם עלייה קלה של 0.03%, מה שמעיד על סנטימנט מעורב בין הסקטורים.

אנליסטים ציינו כי הירידות נבעו בעיקר ממימושי רווחים במניות הכבדות לאחר פתיחה חיובית לחודש. בנוסף, הירידות בשווקי העולם – ובמיוחד במניות הטכנולוגיה בארה”ב – הגבירו את הזהירות בקרב המשקיעים המקומיים.

שווקי האג”ח שמרו על יציבות amid תנודתיות נמוכה

בניגוד לשווקי המניות, שווקי האג”ח בישראל סגרו בעליות מתונות, כאשר המשקיעים העדיפו נכסים סולידיים. מדד All-Bond עלה ב-0.17% לרמה של 418.44 נקודות, בהובלת עליות רחבות באג”ח ממשלתיות ותאגידיות כאחד. האג”ח הקצרות עד שנה רשמו עלייה של 0.03% ל-461.44 נקודות, בעוד שמדד תל בונד 60 צמודות עלה ב-0.13% ל-413.88 נקודות.

מחזור המסחר באג”ח הסתכם בכ-1.58 מיליארד ₪, לעומת כ-2.05 מיליארד ₪ במניות. לדברי אנליסטים, הטון החיובי בשוק האג”ח משקף אמון ביציבות המדיניות המוניטרית של בנק ישראל, והערכה שהבנק המרכזי ישמור על הריבית הנוכחית נוכח התמתנות הלחצים האינפלציוניים בעולם.

סנטימנט המשקיעים ותחזית ל-13 באוקטובר

המשקיעים שומרים על זהירות כאשר השוק המקומי נכנס לסגירה לרגל ערב שמחת תורה ביום שני, 13 באוקטובר. בזמן שסוחרים מקומיים ייצאו לחופשה, תשומת הלב תופנה למתרחש בזירה הבינלאומית – כולל תשואות האג”ח האמריקאיות, נתוני האינפלציה באירופה וביצועי השווקים באסיה.

ברמה הגלובלית, התיאבון לסיכון נותר מוגבל, על רקע חוסר ודאות מחודש ביחסי הסחר בין ארה”ב לסין וציפיות להורדות ריבית נוספות מצד הפדרל ריזרב עד סוף השנה. גורמים אלו, לצד מסחר דל בישראל, עשויים להוביל לתחילת שבוע רגועה יחסית בשווקים המקומיים.

תחזית קדימה: יציבות צפויה לאחר החג

לאחר חופשת החג, מוקד תשומת הלב צפוי לעבור לעונת הדוחות לרבעון השלישי ולנתוני המאקרו המעודכנים של בנק ישראל. אנליסטים מעריכים כי התנודתיות תישאר מוגבלת בטווח הקצר, בזכות תשואות אג”ח יציבות ועלייה בהשקעות הזרות. עם זאת, הסיכונים הגיאופוליטיים והתנודתיות בשווקי העולם עשויים להמשיך להשפיע על הסנטימנט המקומי.

בינתיים, שילוב של נתונים גלובליים מתונים ומחזורי מסחר נמוכים מרמז כי שווקי ישראל יפתחו את השבוע החדש באווירה רגועה. המשקיעים צפויים לעקוב אחר שינויים בנזילות ותנועות סקטוריאליות עם פתיחת המסחר לאחר החג.