יפן ניצבת בפני אחד האתגרים הגדולים ביותר בתולדותיה – ירידה דרסטית באחוז הילודה שמשפיע באופן משמעותי על היכולת הפיננסית שלה. כיצד דווקא התכווצות התא היפני יכול להשפיע על תיק ההשקעות שלכם? להלן סקירה בנושא.

התא היפני מתכווץ: הזדמנויות חדשות בעבור משקיעים

יפן נחשבת לאחת המדינות החזקות ביותר בעולם מבחינת איתנות פיננסית, וזאת לאור מנועי הצמיחה הרבים שהופכים אותה לאימפריה בתחום התחבורה, מזון, תשתיות וטכנולוגיה. אולם, בעשור האחרון נרשמת ירידה מדאיגה באחוז הילודה ונכון להיום התא המשפחתי הממוצע ביפן נמצא בשפל חסר תקדים – 2.67 נפשות. עד שנת 2060 שיעור הפנסיונרים במדינה יגיע ל 60%, ועל כן יפן מצויה במלכודת אמיתי. מאחר והאוכלוסייה ביפן מזדקנת, ההשפעה הישירה על התשואה של הקרן הממשלתית (המנהלת נכסים בהיקף של 1.37 טריליון דולר) תפחת ובכך תתקשה לשלם את כספי הפנסיה לאזרחים. נוסף לכך, ממשלת יפן תידרש בעתיד הקרוב להפנות תקציבי עתק לטובת מערכת הבריאות והסיעוד בעקבות קצב ההזדקנות המואץ ועל כן ניתן לומר כי האימפריה היפנית ניצבת בפני אתגרים גדולים, עליהם היא תנסה לגשר דרך שינוי גישת אסטרטגיית ההשקעה כמו גם עידוד משקיעים זרים להשקיע, כחלק מהבנה כי נדרש לסגל כבר עכשיו חשיבה אסטרטגית לגבי העתיד וירידה בהיקף כוח העבודה – בעקבות יציאתם לפנסיה של רבבות יפנים.

שינוי אסטרטגיה

זה הזמן להסביר כי בניגוד למדינות רבות, הקרן הממשלתית היפנית מנהלת אסטרטגיה סולידית למדי ומשקיעה בשיעור של 65% באג”ח של הממשלה כמו גם במניות. מאחר וכבר עכשיו אזרחי יפן מפעילים לחצים גדולים על הממשלה בנושא קרנות הפנסיה, ניתן לומר כי מדובר בהזדמנות מצוינת בעבור קהל המשקיעים להתעניין במנועי הצמיחה של המדינה כמו גם בקרן הממשלתית, לאור עידוד מצד ממשלת יפן שנועד לגשר על הפערים שנוצרים בעקבות התכווצות התא היפני והעומס אשר יוטל על האוכלוסייה הצעירה שתאלץ לתמוך באוכלוסייה המבוגרת.

השקעות אלטרנטיביות ביפן

כידוע, מערכת התחבורה היפנית נחשבת לטובה והמתקדמת ביותר בעולם. מדי יום נוסעים ברכבת מעל לשלושה מיליון נוסעים ויפן משקיעה כספים רבים בחתימה על הסכמים אסטרטגיים עם חברות טכנולוגיה יפניות אך גם בינלאומיות. אנליסטים מעריכים כי יפן תעניק בעתיד הקרוב תנאים מצוינים להשקעה, כחלק מהבנה כי דרך משקיעי חוץ ניתן יהיה להמשיך להתניע את הכלכלה היפנית כמו גם ליצור הזדמנויות חדשות שיגשרו על אותם פערים. מאחר וכבר עכשיו קיימת אי וודאות בעידן שלאחר נגיף הקורונה, קרן הפנסיה היפנית משנה את אסטרטגיית ההשקעה לכיוון של השקעה בנכסים אמיתיים בדמות תשתיות, כחלק מפיתוח מואץ שהופך את יפן למעצמה עולמית. בעבור משקיעים מתוחכמים ובעלי הון נזיל מדובר בהזדמנות מצוינת לגוון את תיק ההשקעות באמצעות השקעות מעבר לים, אולם יש לקחת בחשבון כי מדובר בהשקעה לטווח הרחוק ועם נזילות נמוכה.

לסיכום, מעמדה של יפן כמעצמה עולמית בתחומי הטכנולוגיה, רכב ותחבורה עומדים בסימן שאלה לאור התכווצות התא המשפחתי לצד המשבר הכלכלי החריף בצל נגיף הקורונה מוביל את יפן לחשיבה מחודשת, ובעבור משקיעים – למעצמה בעלת פוטנציאל אדיר בעתיד הנראה לעין, דרך השקעה אותה ניתן יהיה לבצע דרך קרנות כמו גם בהשקעה פרטית.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר