השקעות אלטרנטיביות – השלב הבא באבולוציית ההשקעות!

בישראל 2021 יש למעלה מ- 100,000 אנשים המחזיקים בתיק מנוהל. אלו 100 אלף תיקים של 100 אלף נפשות אשר כולן כאחת הגיעו אל אותה המסקנה: סביבת הריבית האפסית מצריכה שינוי בטקטיקה; במקום שכסף פנוי “יעלה אבק” בעו”ש צריך למצוא לו אפיק אשר יוכל לגרום לו “לעבוד”. אז הפתרון הוא תיק סחיר המאפשר להשקיע באג”ח, מניות, אופציות, חוזים, קרנות סל ועוד אשר עשויים (פוטנציאלית) להניב רווח גבוה. לצד זה, צריך גם להודות ביושר: לא הכול ורוד בגזרת תיקי ההשקעות. כגודל ההזדמנות – עולה גם גודל הסיכון. שוק ההון הוא תנודתי מטבעו וצריך לנהוג בזהירות ובאופן שקול ואחראי.

ובדיוק כאן נכנס הפתרון האופטימאלי – שדרוג הפורטפוליו המורכב מני”ע דרך שילוב אסטרטגי של השקעות אלטרנטיביות!

מהן בדיוק השקעות אלטרנטיביות?

השקעות אלטרנטיביות הן השקעות חוץ-בורסאיות, כלומר, השקעות באפיקים אשר אינם נמצאים במסגרת הבורסאית ואינם נמצאים במתאם עם שוק ההון.

בין היתר, מדובר באפיקים כגון:

• קרנות נדל”ן: קרנות השקעה ייעודיות המתמחות בנכסי נדל”ן כגון נדל”ן למגורים (כגון סינגל/מולטי פמיליס, דיור סוציאלי ובתי אבות) נדל”ן עסקי ומסחרי (כגון קניונים ובנייני משרדים), מחסנים לוגיסטיים, מגרשים ועוד.

• סחורות: השקעה בנפט, גז, פחם, מתכות תעשייה כגון פלדה ואלומיניום, מתכות יקרות כגון זהב וכסף, סחורות מזון כמו קפה, דגנים, חלב ועוד ואפילו השקעה במטבעות קריפטו (מטבעות דיגיטליים) המשתייכים למעשה לקטגוריית הסחורות.

• תשתיות: השקעה בכל מה שמשמש אותנו ממש ביום יום: כבישים, גשרים, נמלים, שדות תעופה, תשתיות אינטרנט, תחנות כוח, מתקני אנרגיה, אנטנות סולאריות, מסילות רכבת, מערכות ביוב ועוד.

• אנרגיה: השקעה במקורות מתחדשים (Renewable Energies) כגון אנרגיה סולארית ואנרגיית רוח המהוות חלופה למקורות מסורתיים ומזהמים כמו פחם ודלקי מאובנים (Fossil Fuels).

• הלוואות חברתיות (P2P): השקעה באשראי צרכני המאפשרת לבעל ההון להפוך למעין “בנק” אשר מלווה כסף לציבור הרחב כדי לנסות ולהשיג תשואה עודפת.

• קרנות הון סיכון (VENTURE CAPITAL FUNDS): הצטרפות אל קרנות השקעה ייעודית המתמקדות במיזמים בתחום הטכנולוגיה הנמצאים בשלביהם המוקדמים (Pre Seed ו- Early Stage).

אז איך השקעות אלטרנטיביות מורידות תנודתיות בתיק הנכסים?

כפי שציינו קודם, השקעות אלטרנטיביות אינן נמצאות במתאם עם שוק ההון. פירוש הדבר הוא שנכסים אלטרנטיביים אינם מושפעים מתנודתיות השווקים ואם נשכיל לשלבן לצידן של השקעות סחירות, נוכל למעשה להוריד את רמת התנודתיות הזו. כמו כן, הגיוון הרב של עולם האלטרנטיב מאפשר לבצע פיזור הוני כך שנוצר פרופיל סיכון/תשואה שקול יותר.

חשוב להדגיש כי השקעה אלטרנטיבית היא לא רק התמקדות בנכס חוץ בורסאי אלא אימוץ ויישום של אסטרטגיות “מחוץ לקופסה”.

למשל – מדובר במתודות כמו מכירה בחסר (Short) אשר בה ניתן ליצור רווח כשהשוק נמצא בירידה:

משקיע/ה מוכרים נייר ערך אשר אינו נמצא בבעלותם ומתחייבים לרכוש אותו לאחר תקופה מסוימת כדי להשיבו חזרה לבעליו. אם במשך הזמן ערכו של הנייר ירד, המשקיעים למעשה ישיגו רווח כיוון שמחיר המכירה שלהם הוא גבוה ממחיר הקנייה.

דוגמאות נוספות הן אסטרטגיה ‘מונחית אירוע’ ( (Even- Drivenו- אסטרטגיית ‘מאקרו גלובל’ (Macro Global) אשר מבוססות על עקרונות שונים:

אסטרטגיה ‘מונחית אירוע’ –  ביסוס החלטות על פי אירוע כלכלי: הליכי מיזוג או רכישה , התלהבות “עדרית” מחברה מסוימת, זינוק משמעותי בערכה של מניה ועוד.

אסטרטגיית ‘מאקרו גלובל’ – ביסוס החלטות על סמך ניתוחי מאקרו כמו שינויים פוליטיים, יחסים בינלאומיים, שינוי דרמטי בשיעור הריבית וכו’.

מילות סיום

לאחר שהבנתם כיצד השקעות אלטרנטיביות יכולות לתרום בהפחתת תנודתיות, הגיע הזמן לעשות את הצעד ולבחון איך לשלבן בפורטפוליו שלכם.

למידע נוסף – השאירו פרטים.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר