מאז נובמבר אשתקד (2023) ועד מרץ השנה, נהנו משקיעים מרצף של עליות שערים שאפשר רווחים של שנה בממוצע – בתוך רבעון אחד. באפריל נצבעו המסכים אדום, עם ירידות שערים בניירות ערך ומוצרי השקעה מסביב לעולם. אלו הם דווקא ימים כאלה, שבהם שוק ההון משנה כיוון, שמזכירים לנו, המשקיעים, עד כמה חשוב לנהל את תיק ההשקעות בצורה מקצועית, להכין את התיק לשינויים בשוק ולחשב מחדש את תמהיל ההשקעה ורמת הסיכון אל מול הסולידיות שלכם, כשמצב השוק משתנה. 

תיק השקעות הוא אולי הדרך הטובה ביותר לאפשר לכסף שלכם לעבוד בשבילכם. נכון, שאי אפשר להבטיח תשואות בתיק השקעות ושכל תיק השקעות מנוהל על פי מאפייני בעליו וההעדפות שלהם, וביחד עם זאת אנחנו רואים שמשקיעים פרטיים עם הון של 200,000 ₪ ומעלה (וגם פחות, בניהול עצמאי שהוא ללא ספק סטטיסטית מייצר פחות תשואה), משקיעים מוסדיים, ארגונים וחברות, ואפילו אוניברסיטאות ומוסדות אקדמיים בארץ ובעולם, מנהלים תיקי השקעות על מנת להגדיל את סכומי הכספים הפנויים שלהם באופן פסיבי. 

בתקופות של שוק תנודתי, כשקשה לנחש מה יילד יום, חשיבות הניהול המקצועי בהתאם להעדפות שלכם כמשקיעים עולה. כדי למצוא את מנהל ההשקעות המתאים לכם ביותר, פנו לצוות המקצוענים של SKN, המציע שירותי השוואת בתי השקעות לאיתור הכתובת הנכונה לכם – והתחילו להשקיע כבר מחר. 

מה עשו המדדים הגדולים באפריל 2024?

באפריל ראינו ירידות שערים של המדדים הגדולים מסביב לעולם. הנה קצת מספרים: מדד ה – S&P 500 ירד באפריל ב – 1.47% (אבל מתחילת השנה עדיין מציג עליית שערים של מעל 8%), מדד הדאו ג’ונס ירד ב – 0.59% (ועלה מתחילת השנה ב – 2.55%), מדד הדאקס הגרמני המהווה סמן טוב לכלכלה האירופאית ירד במהלך חודש אפריל ב – 0.95% (ומתחילת השנה הרוויח 7.35%), ומדד הניקיי היפני למעדיפים השקעות בשווקי המזרח הרחוק ההרפתקנים והמסקרנים ירד החודש בכ – 2.82% (ומתחילת השנה עלה בכ – 14.8%). 

בישראל, מדד תל אביב 125 שהוא המדד המרכזי והכללי ביותר בבורסה של תל אביב איבד במהלך חודש אפריל 0.84% (ומתחילת השנה הרוויח 2.93%), וגם מדדים מקומיים מובילים נוספים כמו מדד תל אביב 35 ומדד תל אביב 90 איבדו 3%-4% במהלך החודש. אין זה פלא כמובן, רק בתחילת החודש התמודדנו עם מתקפת טילים מאיראן ובזאת כמעט התממש החשש הגדול של רבים מאיתנו. חילופי תפקידים בצמרת צה”ל ועסקת חטופים והפסקת אש חדשה על הפרק, שומרת את המשקיעים במתח בזמן שלכולנו ברור שכל צעד פוליטי יראה את אותותיו גם על שוק ההון.  

מה עשו בתי ההשקעות במרץ 2024?

בתי ההשקעות אינם מפרסמים, בשל איסור של רשות שוק ההון, תשואות ורווחים של תיקי ההשקעות המנוהלים שלהם, ועל כן את הביצועים שלהם, התאמות המוצרים המנוהלים שלהם לשינויים בשוק ההון והיכולת שלהם להשיג תשואה משמעותית בתיקי השקעה מנוהלים של לקוחות בתקופה הנוכחית אנחנו מעריכים, על פי הרווחים של מוצרים מנוהלים שאת הביצועים שלהם כן ניתן לפרסם, ביניהם קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות ומוצרים נוספים. 

אם כן, בחודש אפריל השנה השיגו המסלולים הכלליים, המשלבים בין ניירות ערך ספקולטיביים כמו מניות ומסלולי השקעה סולידיים יותר כמו אג”ח, תשואה שלילית ממוצעת של כ – 1.6%. המסלולים המנייתיים, שבהשקעה לטווח ארוך ניכר כי הם רווחיים יותר מן המסלולים הכלליים (אם כי בתקופות של הפסדים, במסלולים אלה גם ההפסד הוא צורב יותר) השיגו באפריל תשואה שלילית של כ – 3.2% בממוצע. מסלולי המוצרים צמודי מדד S&P 500 שהפכו השנה ללהיט, הפסידו בממוצע כ – 2.5% במהלך אפריל ונמצאים כמובן ברווח מתחילת השנה של כ – 9.5% בממוצע.

תיק השקעות רווחי – בתקופות של עליות ובתקופות של ירידות

במרבית המקרים, התשואות של תיקי השקעות נמדדות על פני תקופות ארוכות, של שנה ויותר. ככל שתיק ההשקעות הוא ספקולטיבי יותר, כך מומלץ לבחון אותו על פני תקופות זמן ארוכות כמו שלוש עד חמש שנים, על מנת להימנע מרושם מוטעה שעלול להיווצר מתקופות נקודתיות של ירידות שערים. אם כן, אנחנו רואים שהמדדים, המוצרים מחקי המדד וגם המוצרים המנוהלים שנהנו מרצף של עליות שערים בחצי השנה האחרונה, עדיין נמצאים ברווח נאה לשנת 2024. תיקי ההשקעות המנוהלים ספגו כפי הנראה חבטה קלה בכנף בחודש אפריל אולם ניהול נכון של התיק, שמירה על אסטרטגיית השקעות קבועה ויציבה, בחירת מוצרי השקעה בעלי סיכוי לתשואה גבוהה והימנעות מביצוע מספר רב של פעולות בתיק שיעלה את התשלום עבור דמי הניהול שלו – כל אלה, יעזרו לייצר רווחים בתיק ההשקעות שלכם, בתקופות של ירידות שערים כמו גם במבט על, לתקופות של שנים קדימה. 

מחפשים מנהל השקעות שיוביל את תיק ההשקעות שלכם בימים טובים יותר וטובים פחות?

ניראה כי תיק השקעות מנוהל מהווה אפשרות עדיפה להשקעה ביחס לאפיקים רבים אחרים המייצרים בממוצע תשואות נמוכות יותר או מקפיאים את סכומי ההשקעה ומאבדים את הנזילות שלהם, כמו למשל נדל”ן להשקעה, חסכונות ופיקדונות בבנק, וכדומה. הסכום ההתחלתי להשקעה בבתי ההשקעות בארץ הוא בדרך כלל 250,000 ₪ ומעלה (הסכום משתנה בין בתי ההשקעות, כמו גם מאפיינים נוספים כמו גובה דמי הניהול, סוג הקשר שהמשקיע יכול לנהל עם מנהל ההשקעות, ועוד), ואם יש לכם סכום כסף פנוי שאינו מייצר הכנסה אנחנו ממליצים לשקול, דווקא עכשיו בתקופה של שוק איטי, פתיחת תיק השקעות מנוהל בבית ההשקעות המתאים לכם. 

חברת הייעוץ הפיננסי SKN מתמחה, בין השאר, בהשוואה בין בתי השקעות וליווי המשקיע לאיתור בית ההשקעות שיתאים לו בדיוק, על פי המאפיינים וההעדפות שלו כמשקיע וסכום הכסף העומד לרשותו. חשוב לדעת כי בתיק השקעות של 300,000 ש”ח שמייצר, לשם הדוגמה, 15% תשואה בשנה, מדובר ברווח של כמעט 3,700 ₪ נוספים בכל חודש, ולכן חבל לחכות – התקשרו או פנו אלינו כבר עכשיו, ובואו נתחיל לעבוד.