בשנת 2019 מר וורן באפט, האורקל מאומהה, בעל השליטה והמנכ”ל של בית ההשקעות הגדול ברקשייר האת’ווי (NYSE: BRK.A/BRK.B), בחר להשקיע 10 מיליארד דולרים שמכספי תיק ההשקעות של ברקשייר האת’ווי בחברת הנפט אוקסידנטל פטרוליום (Occidental Petroleum Corporation, NYSE: OXY). וורן הגדיל מאז את אחזקות בית ההשקעות שלו באוקסיד נטל פטרוליום ונכון לסוף אוגוסט 2022 ברקשייר האת’ווי מחזיקה ב – 20.2% מחברה זו.
ב – 11 ליולי 2022 הגישה ברקשייר האת’ווי לוועדה הפדרלית הרגולטורית של תחום האנרגיה (Federal Energy Regulatory Commission) בקשה לרכישת עוד מניות של אוקסידנטל פטרוליום בטענה שגם אם תחזיק ב – 50% מהחברה לא תהיה זו פגיעה בתחרות או ביכולתה של הוועדה לפקח על פעילות החברה. ביום שישי ה – 19 לאוגוסט 2022 העניקה הוועדה את האישור המבוקש. 

הסיבות לבחירתו של וורן באפט באוקסידנטל פטרוליום

שלושה גורמים חוברים יחד ומניעים את וורן באפט לבצע השקעות כה נרחבות באוקדסידנטל פטרוליום: הבחירה להשקיע בחברת נפט וגז (אנרגיה מסורתית) היא עדות לכך שוורן מאמין שמחיר סחורות אלה עתיד לעלות או לפחות לשמור על רמתן הנוכחית. מחירי הנפט והגז אכן האמירו לאחר פלישת רוסיה לאוקראינה אולם בהמשך שבו וירדו לרמתם מלפני המלחמה. וורן באפט עצמו ציין עוד בשנת 2019 כי ההשקעות שהוא מבצע בחברות האנרגיה אוקסידנטל פטרוליום ושברון (Chevron, NYSE: CVX) הן הימור על כך שמחירי הנפט והגז הטבעי יעלו בטווח הארוך.
מאז שאוקסידנטל פטרוליום רכשה את חברת אנדרקו (Anadarko) היא היצרנית המובילה של נפט מאזור אגן פרמיאן, ווורן באפט אמר שהוא מקווה שאזור זה יתברר כעשיר בנפט כמו שמומחים רבים סבורים שהוא.
התנהלותה של אודסידנטל פטרוליום מרשימה את וורן באפט. הוא הוסיף לרכוש את מניות החברה לאחר פרסום הדוחות שלה לרבעון האחרון של שנת 2021 ואמר שהוא סבור שמנכ”לית החברה ויקי הולוב עושה עבודה טובה. 

השקעות נרחבות לטווח הארוך במניות מנצחות 

בניגוד למשקיעים הנוהגים לנהל תיק השקעות מגוון מאוד וורן באפט ידוע כמשקיע היודע לבחור מספר מצומצם יחסית של מניות מנצחות ולבצע השקעות נרחבות בהן. בנוסף, מר באפט, כמו רוב המשקיעים הגדולים, מחזיק במניות מנצחות למשך שנים. כך למשל וורן החל לרכוש מניות אפל בשנת 2016 ונכון לסוף אוגוסט 2022 ברקשייר האת’ווי מחזיקה ב – 5% מענקית הטכנולוגיה הזו. בין השנים 2016 ל – 2022 מניות אפל עלו ב – 400%. נכון לסוף אוגוסט 2022 מניות אפל מהוות כ -40% מתיק ההשקעות של ברקשייר האת’ווי, והן שוות כ – 122.5 מיליארד דולרים.
נכון לסוף אוגוסט 2022 מניות אוקסידנטל פטרוליום מהוות כ – 3.11% מתיק ההשקעות של ברקשייר האת’ווי והן שוות כ – 9.5 מיליארד דולרים. ספק אם ההשקעה באוקסידנטל פטרוליום תניב תשואה גבוהה ומהירה כמו ההשקעה במניות אפל, אולם וורן מחזיק במניות מוצלחות גם למשך עשרות שנים. לאחר שבאפט רכש לראשונה מניות אוקסידנטל פטרוליום ערכן ירד אולם בין אוקטובר 2020 לסוף אוגוסט 2022 מחירן זינק מ – 9.13 דולרים למניה ל – 73.55 דולרים למניה. 

האם וורן באפט ירכוש את השליטה באוקסידנטל פטרוליום?

באפט אינו נוהג לבצע השתלטות עוינת על חברות. רבים סבורים שהוא הגיע להסכם עם חבר המנהלים של אוקסידנטל פטרוליום לפיו ברקשייר האת’ווי תרכוש 50% מאוקסידנטל ותהפוך לבעלת השליטה בה. מהלך כזה יוכל לצאת לפועל רק אם לבאפט תהיה הזדמנות לרכוש מניות אוקסידנטל במחיר משתלם. קשה להעריך כמה מוכן וורן לשלם עבור מניות החברה, אם הוא אכן רוצה לרכוש את השליטה בחברה עליו להיזהר שלא לגרום למחיר המניה לעלות יתר על המידה. האישור שקיבל וורן לרכוש עד 50% ממניות אוקסידנטל גרמו לערך המניה לעלות ב – 10%.