24.10.2021 יום א’:

ישראל: מניות הבנקים שוברות שיאים והתיירים חוזרים לישראל

שבוע נוסף של עליות שערים הסתיים לו ביום ה’ האחרון בבורסה בת”א, שמצליחה לשמור על המגמה החיובית. בסיכום השבוע מדדי ת”א 35 ו- ת”א 125 עלו ב- 0.69% ו- 0.73% בהתאמה, מדד ת”א נדל”ן התחזק ב- 0.59% ומדד ת”א בנקים-5 ממשיך לטפס עם עלייה שבועית של 3.36%.

בגזרת המט”ח, שערו היציג של הדולר נותר ללא שינוי וננעל על  3.211 ₪, האירו ננעל על 3.736  ₪  ובירידה של 0.03%  והליש”ט נחלשה גם היא, וננעלה על  4.428 ₪  ובירידה של 0.15%.

את עליות השערים בבורסה בת”א הובילו בשבוע שעבר מניות הבנקים שממשיכות את הזינוק האדיר שלהם, מניית בנק לאומי טיפסה מתחילת השנה ב- 61.98%, מניית בנק דיסקונט עלתה ב- 55.66% והמנייה של מזרחי טפחות התחזקה ב-55%.

אולם על אף העלייה המרשימה בסקטור הבנקאות הישראלי, בשבוע שעבר מאשרת וועדת הכלכלה את רפורמת הבנקאות הפתוחה, לפיה החל מאמצע חודש יוני 2022 יחויבו חברות האשראי והבנקים בשיתוף המידע הפיננסי על לקוחותיהם, מהלך שמטרתו להיטיב איתנו הצרכנים אך לא ברור כיצד ישפיע על מניות הבנקים. החלטה מעודדת נוספת לכלכלה הישראלית, שהתקבלה ביום ה’ האחרון, היא אישור כניסה לתיירים מחוסנים החל מה- 1 בנובמבר, ע”פ המתווה שאושר ולמעט תיירים ממדינות אדומות. זוהי ללא ספק החלטה חשובה שתעניק דחיפה נוספת למשק המקומי ולכלכלה הישראלית. בגזרת הקורונה, נכון להיום, מספר החולים הקשים מוסיף לרדת ועומד על 303, אחוז הנדבקים החיוביים רושם גם הוא ירידה ועומד על 1.05% ומס’ המחוסנים במנה שלישית אינו רושם עלייה משמעותית ועומד על כ- 3.9 מיליון בני אדם.

לסיכום, על רקע ירידות השערים בוול סטריט בסוף השבוע, מסתמן כי צפויה לנו פתיחה מעורבת לשבוע המסחר הקרוב בת”א וזאת על אף עליות השערים שרשמו המדדים המובילים ביום המסחר האחרון.

ארה”ב: המשקיעים ממתינים לדוחות של ענקיות הטכנולוגיה

גם בשבוע שעבר, עונת הדוחות בוול סטריט העניקה מומנטום חיובי למדדים המובילים שרשמו שבוע נוסף של עליות שערים. בסיכום השבועי מדד ה- S&P 500 עלה ב- 1.64%, מדד ה- Dow Jones עלה ב- 1.08% ומדד ה- Nasdaq התחזק ב- 1.29%.

בואו נבין את הגורמים המרכזיים שמניעים את השוק בארה”ב:

• עונת הדוחות– דוחות חיוביים של החברות המובילות המשיכו להתפרסם בוול סטריט בשבוע שעבר, כאשר עד כה כ- 84% מהחברות המפרסמות הצליחו לעקוף את תחזיות האנליסטים, בשבוע שעבר הופיעו ביניהן fnv חברות מוכרות כמו Tesla, Netflix ו- HP. מנגד הדוחות שפרסמו IBM ו- Snapchat אכזבו את המשקיעים. בשבוע הקרוב יפרסמו את הדוחות מספר חברות מרכזיות וגדולות וביניהן: Apple, Google, Facebook, Microsoft ו- Amazon.
• נתונים כלכליים– נתוני התעסוקה השבועיים שפורסמו בארה”ב בשבוע שעבר, הראו כי התביעות הראשוניות לאבטלה רשמו ירידה משמעותית ועמדו על 290,000 תביעות שבועיות וזאת לעומת צפי של 297,000. הנתון הנמוך ביותר בארה”ב מאז מרץ 2020.
• קורונה– בסוף השבוע הודיע ה- FDA כי החיסון של חברת פייזר לקורונה אכן יעיל לשימוש בקרב ילדים ואינו מהווה סכנה. ע”פ הפרסומים של חברת פייזר עצמה יעילות החיסון לבני 5-11 עומדת על 91%.
• הבנק הפדרלי– ברקע לנעילה השלילית שנרשמה בוול סטריט ביום המסחר האחרון, עומדים דבריו של יו”ר הבנק הפדרלי ג’רום פאוול, לפיו התגברות האינפלציה במדינה תימשך גם לשנה הבאה וזאת מעבר לציפיות הבנק, שעדיין חושב כי מוקדם מדי להעלות את הריבית. בנוסף לכך אמר פאוול כי הבנק בדרך לצמצם את תכנית רכישות האג”ח וזאת על רקע השיפור הכלכלי בארה”ב וברחבי העולם וכי עד אמצע שנת 2022 צפויה להסתיים תכנית הרכישות.

לסיכום, ע”פ חוזי המסחר העתידיים בארה”ב, נכון ליום, מסתמן כי צפויה לנו פתיחה שלילית לשבוע המסחר הקרוב בוול סטריט, שם ימשיכו לעקוב המשקיעים אחר פרסומי הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה השבוע ואחר הודעות הבנק הפדרלי שמקבל את החלטותיו על פי מצב הכלכלה, התעסוקה והאינפלציה במדינה.

 אירופה: עונת הדוחות באירופה לא מצליחה לדחוף את השוק המקומי

בניגוד למגמה בוול סטריט, המדדים המובילים באירופה רשמו מגמה מעורבת בשבוע שעבר, כאשר בסיכום השבוע מדד ה- CAC 40 הצרפתי התחזק ב- 0.09% , מדד ה- DAX הגרמני נחלש ב- 0.28% ומדד ה- FTSE 100 הבריטי נחלש גם הוא ב- 0.41%.

המדדים באירופה לא הצליחו לשמור על המגמה החיובית בשבוע שעבר, כאשר הדוחות הרבעוניים של חברות רבות באירופה לא מצליחים להרשים את המשקיעים, שציפו לדוחות טובים יותר מאותן החברות שלצערם נאלצו להתמודד בתקופה האחרונה עם עליית מחירים משמעותית ובעיות בשרשרת האספקה העולמית, מצב שגם הוביל להורדת התחזיות לרבעון הבא. בנוסף לכך, מדד אמון הצרכנים, שפורסם בשבוע שעבר, הצביע על ירידה של 0.8 נקודות בחודש אוקטובר ( לעומת חודש ספטמבר) בביטחונם של הצרכנים בגוש היורו והאטה נרשמה גם בצמיחת הפעילות העסקית ברחבי אירופה בחודש אוקטובר. לסיכום, ע”פ חוזי המסחר העתידיים, נכון להיום, דווקא צפויה לנו פתיחה חיובית לשבוע המסחר הקרוב באירופה כאשר ברקע עליות השערים של המדדים המובילים ביום המסחר האחרון.

אסיה: ענקית הנדל”ן אוורגרנד ניצלה מחדלות פירעון

באסיה רשמו המדדים המובילים מגמת מסחר מעורבת, כאשר בסיכום השבוע מדד ה- Nikkei 225 היפני נחלש ב- 0.91%, מדד ה- BSE Sensex ההודי נחלש גם הוא ב- 0.79% ומדד ה- Hang Seng הסיני רשם עלייה שבועית מרשימה של 3.41%.

בואו נבין מה קורה בשווקים המרכזיים באסיה:

• הודו- לאחר שהגיע לשיאים חדשים, ירידה נרשמה בשוק ההודי בשבוע שעבר, כאשר משקיעים מוסדיים רבים מימשו את אחזקותיהם בניירות ערך הודים וע”פ הפרסומים גופים מקומיים מימשו כ- 511 מיליון דולר וגופים זרים מימשו כ- 6 מיליון דולר. סיבה נוספת שהעיבה על השוק ההודי היא העלייה הנמשכת במחירי הסחורות בעולם מחשש שתפגע במשק המקומי.
• סין- על אף שבתחילת השבוע נתוני תוצר מאכזבים התפרסמו בסין, שכלכלתה צמחה ב- 9% ברבעון השלישי (בחישוב שנתי) אל מול צפי צמיחה של 5.2%, הצליח המדד המוביל במדינה לסיים שבוע חיובי במיוחד. ברקע לעליות בסין עומדת צפירת ההרגעה שהגיעה מענקית הנדל”ן אוורגרנד שניצלה מחדלות פירעון והעבירה בסוף השבוע למחזיקי האג”ח הדולרי את תשלום הריבית על סך של 83.5 מיליון דולר. תשלום זה הצליח לייצר רגיעה רבה לא רק בשוק הסיני וזאת לאחר החשש שקריסת החברה תוביל למשבר כלכלי.

שערי נעילת המדדים נכון ליום ו’ 22.10.2021:

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.