מניות תל אביב מתמודדות עם לחץ מכירות רחב ומשמעותי, כאשר כל שמונת המדדים המרכזיים נמצאים בטריטוריה שלילית. הירידות מלוות ברוחב שוק חלש במיוחד, כאשר מספר ניירות הערך היורדים גבוה משמעותית ממספר העולים כמעט בכל המדדים המרכזיים. מחזורי המסחר הגבוהים במדדים המובילים מצביעים גם הם על כך שהמהלך מלווה בפעילות מסחר משמעותית ולא בהשתתפות מצומצמת של משקיעים.

ת״א-35 ות״א-125 יורדים בחדות על רקע ירידות רחבות בשוק

ת״א-35 יורד ב-1.03% ל-4,252.34 נקודות, כאשר רק 7 ניירות ערך עולים לעומת 29 שיורדים. ההידרדרות החדה ברוחב השוק מצביעה על כך שהירידה מתפרסת על פני חלק נרחב ממרכיבי המדד, ולא נובעת ממספר מצומצם של מניות. מחזור המסחר הגיע לכ-1.51 מיליארד NIS, נתון שמדגיש את היקף הפעילות במניות הגדולות.

גם ת״א-125 יורד ב-1.03% ל-4,115.45 נקודות. רק 19 ניירות ערך עולים, לעומת 105 שיורדים, נתון המהווה אחד הסימנים הברורים ביותר ללחץ מכירות רחב בשוק הנוכחי. מחזור המסחר עומד על כ-1.75 מיליארד NIS וממחיש את עוצמת הפעילות במדד הרחב.

ת״א-90 נמצא גם הוא תחת לחץ, עם ירידה של 1.00% ל-3,709.26 נקודות. רק 12 ניירות ערך עולים, לעומת 76 שיורדים. השילוב בין ירידה של 1% לרוחב שוק שלילי במיוחד מצביע על כך שהחולשה מתרחבת מעבר לחברות הגדולות אל מניות הבינוניות.

המדדים הרחבים ומניות הבנקים ממשיכים להיחלש

ת״א-200 יורד ב-1.05% ל-3,941.75 נקודות, כאשר 31 ניירות ערך עולים לעומת 157 שיורדים. מדובר בפער שלילי רחב במיוחד ברוחב השוק, שמחזק את התמונה של ירידות המשפיעות על חלק ניכר מהשוק. מחזור המסחר הגיע לכ-1.74 מיליארד NIS, כמעט זהה להיקף הפעילות שנרשם בת״א-125.

ת״א Sector-Balance הוא המדד המרכזי שנחלש בשיעור החד ביותר, עם ירידה של 1.13% ל-4,684.29 נקודות. רק 13 ניירות ערך עולים, לעומת 85 שיורדים, בעוד מחזור המסחר עומד על כ-1.69 מיליארד NIS. השילוב בין מחזור מסחר גבוה לרוחב שוק שלילי מאוד מצביע על כך שהלחץ מתפרס על פני סקטורים שונים ולא מתרכז בקבוצה מצומצמת של מניות.

גם מדד ת״א 90 ובנקים יורד, אם כי הירידה של 0.84% ל-3,969.70 נקודות מתונה יותר מהירידות בכמה מהמדדים הרחבים. עם זאת, רק 13 ניירות ערך עולים לעומת 80 שיורדים, נתון שמצביע על כך שגם בתוך המניות הקשורות למגזר הבנקאות החולשה רחבה.

מניות ה-SME והחברות הגדולות מציגות חולשה משמעותית

ת״א-SME60 יורד ב-1.00% ל-1,313.23 נקודות, כאשר 11 ניירות ערך עולים לעומת 45 שיורדים. מגזר החברות הקטנות משתתף באופן מלא בירידות הרחבות בשוק, כאשר רוחב השוק השלילי מחזק את החולשה במדד עצמו. מחזור המסחר עומד על כ-9.6 מיליון NIS, נמוך משמעותית מהפעילות במדדים המרכזיים של החברות הגדולות.

גם ת״א-20 יורד, ב-0.95%, ל-4,082.42 נקודות. רק 4 ניירות ערך עולים, לעומת 16 שיורדים. אף ששיעור הירידה מעט נמוך מזה של ת״א-35, נתוני רוחב השוק מצביעים על כך שלחץ המכירות נותר משמעותי גם בקרב המניות הגדולות והסחירות המרכיבות את המדד.

מה המשקיעים צריכים לבחון בהמשך הירידות

השאלה המרכזית עבור המשקיעים היא האם הירידה הרחבה הנוכחית תתחיל להתייצב או תתפתח לתיקון ממושך יותר. ת״א-35 ות״א-125 יהיו מדדים חשובים לבחינת יכולתן של מניות החברות הגדולות למצוא תמיכה, בעוד ת״א-90, ת״א-200, מדד הבנקים ות״א-SME60 יספקו אינדיקציות לגבי התפשטות שנאת הסיכון בין מגזרי השוק. מחזורי המסחר ורוחב השוק יהיו חשובים במיוחד: התייצבות שתלווה בשיפור בהשתתפות בשוק עשויה להעיד על היחלשות לחץ המכירות, בעוד שמחזורי מסחר גבוהים לצד רוחב שוק שלילי מאוד יצביעו על לחץ מתמשך בפוזיציות. גם שוקי המניות הגלובליים, ציפיות הריבית, תנועות המטבע וזרימות הון ספציפיות לסקטורים עשויים להשפיע על הכיוון הבא של מניות תל אביב.