Crusoe מבטלת את עסקת הטורבינות הגדולה

Crusoe נטשה את התוכנית להשתמש בטכנולוגיית החשמל החדשה של Boom Supersonic, המופעלת בגז טבעי, במרכזי נתוני ה-AI שלה. בכך מסתיימת שותפות שהוערכה בכ-1.25 מיליארד דולר. חברת תשתיות ה-AI מדנוור הסכימה לרכוש 29 טורבינות Superpower, שכל אחת מהן מסוגלת לייצר 42 מגה-ואט. האספקה הראשונית הייתה אמורה להתחיל ב-2027.

השינוי מגיע זמן קצר לאחר ש-Crusoe גייסה 3.9 מיליארד דולר להרחבת פעילות מרכזי נתוני ה-AI שלה. החברה החלה את דרכה ב-2018 ככורה של Bitcoin, שהשתמשה בגז טבעי עודף משדות נפט. מאז היא התפתחה ליזמית מרכזי נתוני AI גדולה, ובהם הקמפוס הגדול שלה באבילין, טקסס, המספק יכולת מחשוב ל-OpenAI.

Boom מאבדת את הלקוח הראשון לאסטרטגיית החשמל הנייח

Boom Supersonic הציגה את Superpower כפעילות עסקית חדשה המבוססת על טכנולוגיית המנוע שהיא מפתחת עבור מטוס ה-O​​verture העל-קולי שלה. הטורבינה הנייחת חולקת כ-80% מהחלקים שלה עם מנוע המטוס, המכונה Symphony, ומאפשרת ל-Boom ליישם את טכנולוגיית התעופה והחלל שלה בתחום ייצור החשמל.

ההסכם עם Crusoe נועד לשמש כשותפות ההשקה של הפעילות הזו. מנכ״ל Boom, Blake Scholl, אמר כי החברות לא ימשיכו בהסדר משום שטורבינות אינן צפויות עוד להיות חלק מתמהיל החשמל העיקרי של Crusoe בטווח הקרוב בפעילותה באבילין ובאתרים נוספים.

למרות אובדן לקוח ההשקה, Boom אומרת שיש לה לקוחות נוספים בצנרת. Scholl אמר כי החברה מצפה לספק כ-250 מגה-ואט של קיבולת Superpower בשנה הבאה ושואפת להגיע לפריסה של 1 ג׳יגה-ואט ב-2028.

Crusoe שומרת על גמישות באסטרטגיית האנרגיה

Crusoe אישרה כי היא אינה עובדת עוד עם Boom, אך הדגישה כי גישתה לאספקת החשמל למפעלי ה-AI שלה נותרה גמישה. החברה מסרה כי תיק הקמפוסים המתרחב שלה דורש פתרונות אנרגיה שונים בהתאם לצורכי כל אתר.

האסטרטגיה כוללת טורבינות לצד אנרגיית רוח, אנרגיה סולארית, סוללות וחשמל מהרשת. לכן, ההחלטה לסיים את השותפות עם Boom אינה מהווה דחייה של טורבינות גז טבעי באופן כללי. מדובר בהחלטה שלפיה ההסדר הספציפי עם Boom אינו מתאים לדרישות הנוכחיות של Crusoe.

מרכזי נתוני AI יוצרים שוק חדש לחשמל

המחלוקת מדגישה את החשיבות הגוברת של תשתיות החשמל ככל שחברות AI מרחיבות את יכולות המחשוב שלהן. מרכזי נתונים דורשים מקורות חשמל גדולים ואמינים, ובכך נוצרת הזדמנות למספר טכנולוגיות ייצור, כאשר היזמים מבקשים להפעיל קמפוסים חדשים.

עבור Crusoe, שמירה על גמישות בין מספר מקורות אנרגיה עשויה לאפשר לחברה להתאים את אסטרטגיית החשמל שלה ככל שכל קמפוס מתפתח. עבור ספקיות ציוד כמו Boom, לעומת זאת, השגת לקוחות בהיקף מספיק נותרה קריטית כאשר הן מנסות לבסס טכנולוגיות חדשות בשוק חשמל תחרותי יותר ויותר עבור מרכזי נתונים.

Boom עומדת בפני מבחן מסחור

אובדן Crusoe מהווה מכה לפעילות החשמל הנייח של Boom, משום שההסכם סיפק לחברה לקוח מוקדם משמעותי ונתיב לקראת פריסה מסחרית. Boom גייסה 300 מיליון דולר בשנה שעברה, בעיקר כדי לתמוך במסחור פעילות הטורבינות. האסטרטגיה הרחבה יותר היא להשתמש ברווחים מפעילות החשמל הנייחת כדי לסייע במימון פיתוח מטוס ה-O​​verture.

לכן, היכולת של החברה להחליף את היקף הפעילות שאבד באמצעות לקוחות אחרים תהפוך למדד חשוב לאסטרטגיית Superpower. יעד האספקה המוצהר של 250 מגה-ואט בשנה הבאה ו-1 ג׳יגה-ואט ב-2028 מספק אינדיקציה להיקף שאליו Boom מכוונת. עם זאת, המקור אינו מספק פרטים על אותם לקוחות נוספים או על ההתחייבויות החוזיות שלהם.

במה המשקיעים עשויים להתמקד בהמשך

התפרקות השותפות בין Crusoe ל-Boom מדגישה באיזו מהירות יזמי מרכזי נתוני AI יכולים לשנות את אסטרטגיות האנרגיה שלהם ככל שדרישות החשמל מתפתחות. הנכונות המתמשכת של Crusoe לבחון מקורות אנרגיה שונים עשויה להפוך את תמהיל האנרגיה בכל קמפוס לחלק חשוב יותר בתכנון התשתיות שלה.

עבור Boom, אבן הדרך הבאה תהיה השאלה האם צינור הלקוחות האחרים שלה יוכל להחליף את ההזדמנות המסחרית שאבדה עם Crusoe. במקביל, ההתרחבות הרחבה יותר של תשתיות ה-AI יוצרת שוק גדל לטכנולוגיות ייצור המסוגלות לספק חשמל למרכזי נתונים גדולים. כתוצאה מכך, היקפי הפריסה והאמינות הופכים לגורמים חשובים יותר עבור יזמי מרכזי הנתונים וספקי החשמל כאחד.