במהלך שנועד לזעזע את ההגמוניה של אנבידיה בשוק השבבים, מטא מכריזה על עסקת ענק לרכישת תשתיות מחשוב מ-AMD בהיקף חסר תקדים. השותפות, המבוססת על מודל של “מניות תמורת ביצועים”, מבטיחה להפוך את מטא למעצמת ה-AI הגדולה בעולם ואת AMD לספקית תשתיות קריטית.

המפרט הטכני: מעבדים גרפיים לצד מהפכת ה-CPU

העסקה מתמקדת בפריסת מערכות ה-Helios של מטא, שיצוידו בשבבי ה-MI450 החדשים של AMD. עם זאת, החידוש המרכזי טמון דווקא במעבדים המרכזיים (CPUs). מטא רכשה כמות מסיבית של מעבדי Venice ו-Verano מתוך הבנה שבעולם של “סוכני AI” (Agentic AI), המעבד המרכזי הופך לצוואר בקבוק קריטי. היכולת של מעבדי AMD לטפל במשימות רקע ובניהול נתונים ביעילות אנרגטית גבוהה היא לב העסקה.

התחרות מול אנבידיה: מלחמה על כל וואט

העסקה הנוכחית מציבה את AMD כאלטרנטיבה ממשית לאנבידיה. בעוד שאנבידיה שולטת בשוק עם ארכיטקטורת ה-Blackwell וה-Rubin, מטא מוכיחה שהיא מוכנה להמר על ה-MI450 של AMD כדי ליצור תחרות בשוק ולמנוע מצב של “ספק יחיד”. השילוב בין השבבים של שתי החברות בתוך דאטה-סנטר אחד הוא אתגר הנדסי עצום שמטא מוכנה לקחת על עצמה כדי להוזיל עלויות לטווח הארוך.

משמעויות פיננסיות וחששות המשקיעים

למרות ההתרגשות הטכנולוגית, וול סטריט מגיבה בזהירות. מטא, יחד עם אמזון, גוגל ומיקרוסופט, צפויות להוציא סכום מצטבר של 650 מיליארד דולר על תשתיות AI השנה. הירידות הקלות במניות לאחר הדיווח משקפות את שאלת המיליארד דולר: מתי ההשקעה העצומה בברזלים ובחשמל תתורגם לשורת רווח משמעותית למשתמשי הקצה?

סיכום

ההסכם בין מטא ל-AMD הוא יותר מסתם רכש של חומרה; זוהי הצהרת כוונות על מבנה עולם המחשוב בעשור הקרוב. על ידי הבטחת 6 ג’יגה-ואט של כוח מחשוב, מטא בונה לעצמה “מבצר טכנולוגי” שיאפשר לה להריץ מודלים של בינה מלאכותית בקנה מידה שאף רשת חברתית אחרת לא יכולה לדמיין. עבור AMD, זוהי חותמת הכשר סופית לכך שהיא מסוגלת לעמוד כתף אל כתף מול הענקים בייצור השבבים המתקדמים בעולם.