נקודות עיקריות מתוך הנתונים

מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עומד על 146.14 דולר, כ־8% מעל המחיר הנוכחי.

החברה עקפה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון האחרון, עם הפתעה חיובית של 12.44% ברווח למניה.

הצפי להכנסות לשנים הקרובות מצביע על האצה משמעותית – גידול פוטנציאלי ליותר מ־15 מיליארד דולר ב־2028.

ביצועי המניה

מניית Arista Networks רשמה עלייה של כ־20.83% מתחילת השנה, ונעה כיום סביב 135 דולר, קרוב לשיא השנתי של 141.99 דולר. בשנה האחרונה נרשמו תנודות חדות – ירידה חדה בחודש מרץ עד מתחת ל־70 דולר, ולאחר מכן התאוששות מרשימה. התנהגות זו מצביעה על סנטימנט תנודתי, אך גם על אמון חוזר מצד המשקיעים. יחס ה־P/E הנוכחי, 53.12, משקף תמחור גבוה יחסית לסקטור, מה שעשוי להצביע על ציפיות לצמיחה חזקה בעתיד, אך גם על סיכון במקרה של האטה בקצב.

ביצועים פיננסיים

בדו”ח הרבעוני האחרון החברה הציגה רווח למניה של 0.73 דולר, גבוה מהצפי שעמד על 0.65 דולר. גם בצד ההכנסות נרשם שיפור – 2.20 מיליארד דולר בפועל מול תחזית של 2.11 מיליארד דולר. בבחינת הצפי קדימה, החברה צפויה להמשיך להציג גידול עם תחזית ההכנסות לרבעון הבא שעומדת על 2.27 מיליארד דולר.

תחזיות ארוכות טווח

במבט רחב יותר, התחזיות ארוכות הטווח של החברה מצביעות על האצה מהותית בהכנסות בשנים הקרובות. ב־2025 ההכנסות צפויות להגיע לכ־8.80 מיליארד דולר, בשנת 2026 לעבור את רף 10.4 מיליארד דולר, וב־2028 לזנק לכ־15.37 מיליארד דולר. גם בשורת הרווח למניה התחזיות חיוביות ומראות עלייה הדרגתית עד מעל 5 דולר למניה ב־2028. נתונים אלה מחזקים את ההצדקה לתמחור הגבוה של המניה בשוק ההון.

נקודות חיוביות ומדאיגות

עם זאת, ישנן נקודות שכדאי להביא בחשבון. מצד אחד, החברה מציגה עקיפה עקבית של תחזיות הן ברווח למניה והן בהכנסות, מה שמבסס את מעמדה בשוק. הצמיחה החזקה בשורת ההכנסות והסנטימנט החיובי שמלווה את ביצועי המניה תומכים בהמשך העליות. מצד שני, התמחור הגבוה מותיר מעט מקום לטעויות, וכל פספוס בתחזיות עלול להוביל לתגובה חריפה מצד המשקיעים. בנוסף, התנודתיות החריפה שאפיינה את מניית החברה במחצית הראשונה של השנה מצביעה על רגישות גבוהה של המשקיעים לאירועים חיצוניים ולתחזיות קצרות טווח.

מבט קדימה

המבט קדימה עבור Arista Networks ממשיך להיות חיובי. החברה נהנית ממומנטום עסקי חזק ומתחזיות צמיחה שאפתניות בשוק הדאטה סנטרים והתקשורת. אם תמשיך להכות את התחזיות, המניה עשויה להגיע למחיר יעד של כ־160 דולר כפי שמעריכים האנליסטים. יחד עם זאת, המשקיעים צריכים להביא בחשבון את רמת הסיכון הנובעת מהתמחור הנוכחי ומהתלות בצמיחה רציפה, ולבחון בזהירות את החשיפה אליה בתקופה תנודתית זו בשווקים.