שווקי אמריקה ננעלו במגמה מעורבת ביום שלישי, כאשר המניות בארה”ב ירדו באופן רחב בשל לחץ מצד מניות הטכנולוגיה שגררו את הנאסד”ק לירידה חדה. מדד ה-VIX, מדד הפחד של וול סטריט, זינק ביותר מ-6%, מה שמסמל זהירות גוברת בקרב משקיעים. במקביל, מדד S&P/TSX הקנדי ומדד הבובספה בברזיל רשמו עליות, והפגינו עמידות מול חולשת השווקי האמריקאים.

תמונת ביצועי השוק

• VIX: ‏15.35 (+6.39%)
• מדד S&P/TSX הקנדי: ‏28,564.45 (+0.46%)
• מדד IBOVESPA: ‏141,555.58 (+0.36%)
• מדד הדולר האמריקאי: ‏97.76 (-0.05%)
• דאו ג’ונס 30: ‏45,544.88 (-0.20%)
• S&P 500: ‏6,460.26 (-0.64%)
• ראסל 2000: ‏2,362.92 (-0.65%)
• נאסד”ק: ‏21,455.55 (-1.15%)

וול סטריט מחליקה כאשר מגזר הטכנולוגיה מתנדנד

שוק המניות האמריקאי ננעל בטריטוריה שלילית, כאשר מדד הנאסד”ק ירד ב-1.15% — הירידה החדה ביותר מבין המדדים המרכזיים. חברות טכנולוגיה ענקיות עמדו במרכז המימושים, בעוד המשקיעים סובבו כספים החוצה ממניות צמיחה נוכח חששות מתמשכים סביב ריביות וביקוש עולמי.

מדד S&P 500 ירד ב-0.64%, כשהוא נחלש על ידי ירידות במגזרי הטכנולוגיה, שירותי התקשורת ומוצרי הצריכה המחזוריים. במקביל, מדד דאו ג’ונס ירד ב-0.20%, אך נשען חלקית על מגזרים דפנסיביים כמו בריאות ומוצרי צריכה בסיסיים.

גם מניות החברות הקטנות נחלשו, כאשר מדד ראסל 2000 ירד ב-0.65%, מה שממחיש את חשש המשקיעים מהסיכון בפינות ספקולטיביות יותר של השוק.

התנודתיות מזנקת כאשר תיאבון הסיכון מתפוגג

מדד VIX זינק ב-6.39% ל-15.35, מה שמעיד על עלייה בחרדה המשקיעים. העלייה החדה משקפת דאגות גוברות בנוגע ל:

• האטה בצמיחה הכלכלית העולמית.
• חוסר ודאות במדיניות הבנקים המרכזיים.
• תחזיות רווחים תאגידיים, במיוחד במגזרי הטכנולוגיה והמגזרים המחזוריים.

הזינוק מצביע על כך שסוחרים מגדרים תיקי השקעות ונערכים לתנודתיות אפשרית בטווח הקרוב.

שווקי קנדה וברזיל מספקים יציבות

בניגוד לירידות בוול סטריט, מדד S&P/TSX הקנדי עלה ב-0.46% ל-28,564.45, נתמך על ידי עוצמה במגזרי האנרגיה והחומרים. מחירי הסחורות העולים ומערכת בנקאית יציבה יחסית נתנו דחיפה למניות הקנדיות, מה שהדגיש את האופי הדפנסיבי של המדד ביחס לעמיתיו בארה”ב.

גם מדד הבובספה בברזיל (IBOVESPA) ננעל בעלייה של 0.36%. אופטימיות המשקיעים סביב רפורמות מקומיות וזרימת הון זר יציבה תמכה בשוק, כאשר חברות פיננסים וחברות משאבים הניעו חלק ניכר מהעליות.

מטבע ותנועת הדולר

מדד הדולר האמריקאי ירד ב-0.05% ל-97.76, מה שמסמן נסיגה מתונה לאחר התחזקות אחרונה. הירידה הקלה משקפת נתונים כלכליים מעורבים וציפיות גוברות לכך שהפדרל ריזרב ינקוט טון זהיר יותר בהחלטות המדיניות הקרובות.

היחלשות הדולר סיפקה מעט תמיכה לסחורות ולנכסים בשווקים מתעוררים, אך לא במידה שהצליחה לקזז את החששות הרחבים יותר של המשקיעים.

גורמים מרכזיים מאחורי תנועות השוק

• חולשת הטכנולוגיה: מכירות מתמשכות במניות טכנולוגיה ענקיות גררו את הנאסד”ק ואת S&P 500 כלפי מטה.
• עלייה בתנודתיות: הזינוק ב-VIX משקף חוסר ודאות גוברת בקרב המשקיעים.
• סחורות מחזקות את קנדה: מחירי משאבים גבוהים הרימו את מדד S&P/TSX.
• אופטימיות בברזיל: זרימות הון ורפורמות מקומיות תמכו בבובספה.
• לחץ על הדולר: ירידה קלה במדד הדולר הקלה מעט את הלחץ על זרימת הסחר העולמית.

תחזית למשקיעים

המשקיעים יעקבו מקרוב אחר:

• נתוני אינפלציה ושוק העבודה בארה”ב, שעשויים לעצב את ציפיות המדיניות של הפדרל ריזרב.
• תחזיות רווחי חברות, במיוחד מצד חברות הטכנולוגיה הנתונות ללחץ.
• התפתחויות בסחר העולמי ובצמיחה, כאשר השווקי נותרים רגישים לנתיב הכלכלה הסינית.

סיכום

שווקי אמריקה ננעלו במגמות מעורבות. בעוד מדדי וול סטריט, ובפרט הנאסד”ק, התקשו תחת לחץ חולשת מגזר הטכנולוגיה, קנדה וברזיל הציעו נקודות של עמידות. עם עלייה בתנודתיות וחוסר ודאות כלכלית מתמשכת, נראה שהמשקיעים ינהגו בזהירות בטווח הקרוב.