שווקים עולמיים במגמה מעורבת: מניות ארה”ב עולות, אסיה נסוגה — סיכום שוק ל-26 ביוני 2025

נכון להיום, 26 ביוני 2025, השווקים הגלובליים מציגים מגמות שונות בין האזורים. אתמול, 25 ביוני 2025, מדדי צפון אמריקה הרחיבו את העליות בזכות דוחות רבעוניים חזקים ופחתת התנודתיות, אירופה הסתחררה ברמות נמוכות ולא השתנתה משמעותית, ואסיה–פסיפיק נסוגה בלקיחת רווחים ובחששות כלכליים. הנה סקירה מפורטת של מה שקרה אתמול והנקודות העיקריות למשקיעים.

אמריקות: עליות רחבות בארה”ב

• דאו ג’ונס עלה ב-0.47% ל-44,901.92, רמת סגירה הגבוהה ביותר בשלושה שבועות, הודות לדוחות ייצור חזקים.

• S&P 500 טיפס ב-0.40% ל-6,388.64, בהובלת מגזרי האנרגיה והבריאות לאחר דוחות רבעון עולים על הציפיות.

• נאסד”ק התחזק ב-0.24% ל-21,108.32, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות התאוששו מתנודתיות מוקדמת.

• ראסל 2000 (מניות חברות קטנות) עלה ב-0.40% ל-2,261.07, מה שמעיד על השתתפות רחבה בעליות.

מדד התנודתיות VIX צנח ב-2.99% ל-14.93 — השפל מאז תחילת מאי — ושיקף חזרת ביטחון המשקיעים. מדד הדולר האמריקאי זינק ב-0.03% ל-97.67, בסחר בטווח צר לקראת פרסום פרוטוקול הפד ביום שישי.

במקביל, S&P/TSX הקנדי עלה ב-0.45% ל-27,494.35, הודות למניות אנרגיה ומתכות שהתייצבו על רקע מחירי סחורות יציבים. לעומת זאת, IBOVESPA בברזיל ירד ב-0.21% ל-133,524.19, כאשר לקיחת רווחים במניות הנפט הממשלתיות פגעה במדד.

אירופה: יציבות עם תנועות קלות

• CAC 40 (צרפת) טיפס ב-0.21% ל-7,834.58, לאחר שתאגידים גדולים מאוד דיווחו על רווחים גבוהים מהצפוי.

• מדד האירו התחזק ב-0.03%, תומך ביצואנים.

• EURO STOXX 50 נחלש ב-0.06% ל-5,352.16, לאחר שנתוני ביטחון הצרכן החלשים עצרו חלק מהעליות.

בבריטניה, FTSE 100 נחלש ב-0.20% ל-9,120.31, כשהמדד הלירה השטרלינג ירד ב-0.56% ל-134.36 על רקע התחדשות משא ומתן הברקזיט. בגרמניה, DAX צלל ב-0.32% ל-24,217.50, וMSCI Europe ירד ב-0.57% ל-2,450.92. המשקיעים מצפים כעת לפגישה הבאה של הבנק המרכזי האירופי שתתקיים בשבוע הבא.

אסיה–פסיפיק: לקיחת רווחים וחששות כלכליים

• KOSPI (קוריאה הדרומית) רשם עלייה מינורית של 0.18% ל-3,196.05, בהובלת מניות השבבים.

• שנגחאי (000001.SS) ירד ב-0.33% ל-3,593.66, בעקבות נתוני מכירות קמעונאיות מאכזבים והמשך רגולציה.

• S&P/ASX 200 (אוסטרליה) צנח ב-0.49% ל-8,666.90, והמדד הדולר האוסטרלי ירד ב-0.42% על רקע ירידת מחירי הסחורות.

• ביפן, ניקיי 225 צלל ב-0.88% ל-41,456.23, ומדד הין נחלש ב-0.45% ל-67.73, על רקע ספקולציה שהבנק המרכזי יושהה בצמצום התמריצים.

• האנג סנג (הונג קונג) ירד ב-1.09% ל-25,388.35, בשל חששות רגולטוריים במגזרי הטכנולוגיה והנדל”ן.

• S&P BSE Sensex (הודו) ירד ב-0.88% ל-81,463.09, כאשר זרימת הון זרה פסקה לקראת עונת המונסון שעלולה להשפיע על יצוא חקלאי.

תחזית למשקיעים: מבט לפרוטוקול הפד ועונת הרבעונים

1. פרוטוקול הפד (27 ביוני): המשקיעים מחפשים רמזים למועד שינויים במדיניות הריבית ולמדיניות מאזן הבנק.

2. עונת הדוחות: דוחות Q2 חזקים במגזרי אנרגיה, תעשייה וצריכה תמכו בעליות בארה”ב; דוחות טכנולוגיה חיוביים או שליליים בשבוע הבא עשויים להזיז את המגמה בין מניות צמיחה למניות ערך.

3. מדיניות בנקים מרכזיים: יש לעקוב אחרי החלטות ה-ECB ברומו של צמצום רכישות הנכסים והשפעתן על תשואות האג”ח והאירו.

4. נתונים באסיה: עדכוני נתוני קמעונאות מסין והצהרות הבנק של יפן יבדקו האם לקיחת הרווחים באסיה תימשך.

סיכום

ב-26 ביוני 2025, השווקים הגלובליים מדגישים תמונה מפוצלת: מניות ארה”ב ממשיכות לנסוק, אירופה ממתינה בזהירות ואסיה–פסיפיק לוקחת רווחים בחשש. למשקיעים, איזון בין חשיפה למגזרי הצמיחה בארה”ב לבין הזדמנויות בינלאומיות נבחרות עשוי לספק תשואות מיטביות ביחס לסיכון. שמירה על ערנות לפרוטוקול הפד, הנחיות ה-ECB ונתוני אסיה–פסיפיק תהיה חשובה במיוחד במחצית השנייה של 2025.