חוסן טכנולוגי מסתיר זהירות גוברת בשווקים

השוק העולמי סגר במגמה מעורבת עד שלילית ב-15 ביולי 2025, כאשר משקיעים מתמודדים עם עלייה בתשואות האג”ח, תנודתיות במחירי סחורות, והתרחבות הפער בין מגזרי טכנולוגיה לבין שאר תחומי השוק. בעוד שמניות הטכנולוגיה המשיכו להציג ביצועים עמידים, הופיעו סימנים של שבריריות בשאר הנכסים.

🇺🇸 אמריקה: עליות בטכנולוגיה מאזנות חולשה רחבה
המניות בארה”ב סגרו במגמה מעורבת:

מדד הנאסד”ק עלה ב-+0.18%, בהובלת מניות שבבים ובינה מלאכותית כמו AMD (+6.41%) ו-NVIDIA (+4.04%), מה שמעיד על המשך ההתלהבות מהתחום.

מדד S&P 500 ירד ב-0.40%, בעוד מדד דאו ג’ונס צנח ב-0.98%, בלחץ ירידות ב:

מגזר פיננסים: וולס פארגו (-5.48%), בלאקרוק (-5.88%)

מגזר בריאות: יונייטדהלת’ (-2.95%)

מדד ראסל 2000 ירד ב-1.99%, מה שמעיד על הימנעות מסיכון במניות קטנות.

ה-VIX עלה ב-+1.05%, סימן לגידול בחשש המשקיעים.

📉 שוק האג”ח מאותת זהירות

תשואת אג”ח ל-10 שנים: 4.49% (+1.40%)

תשואת אג”ח ל-30 שנים: 5.02% (+0.90%)

העלייה בתשואות הגבירה את הזהירות, לאור חששות מהתמשכות האינפלציה ומדיניות ריבית עתידית.

🇪🇺 אירופה: מגמת הימנעות מסיכון
השווקים באירופה המשיכו את המגמה השלילית:

FTSE 100: -0.66%

DAX (גרמניה): -0.42%

EURO STOXX 50: -0.31%

MSCI Europe: -0.93%

לחצים במטבעות:

מדד האירו: -0.55%

מדד הליש”ט: -0.30%

תחושת חולשה כללית ועלייה בתשואות העולמיות תרמו לירידות.

🌏 אסיה: יציבות יחסית עם מגמה שלילית
שווקי אסיה הציגו יציבות יחסית:

האנג סנג (הונג קונג): +0.01%

ניקיי 225 (יפן): -0.01%

S&P BSE סנסקס (הודו): -0.23%

שנחאי קומפוזיט (סין): -0.32%

ASX 200 (אוסטרליה): -0.73%

מדד הין היפני ירד בחדות (-0.78%), סימן לתנודתיות במטבע האזורי.

🛢️ סחורות: נתיבים מתפצלים

נפט:

WTI: +0.48%

ברנט: +0.26%

מתכות יקרות:

זהב: +0.23%

כסף: +0.04%

נחושת: -1.47% – מצביע על חששות מהכלכלה הסינית וירידה בביקוש תעשייתי.

💱 מטבעות: חולשה מתונה בדולר

EUR/USD: +0.20%

USD/JPY: -0.05%

USD/GBP: -0.16%

מטבעות הקשורים לסחורות כמו AUD, CAD, ו-MXN הציגו עליות מתונות.

💼 מגזרי שוק בארה”ב – ביצועים מתחילת השנה

מגזר תשואה מתחילת השנה פרשנות
תעשייה +12.82% מוביל את השוק
שירותי תקשורת +10.40% התאוששות בשידור ובמדיה חברתית
שירותים פיננסיים +9.33% ירידה קלה לאחרונה בשל מימוש רווחים
טכנולוגיה +8.95% מונעת על ידי ביקוש לבינה מלאכותית ושבבים
בריאות -3.30% פגיעה מהנחיות רווח מאכזבות

🔥 מניות בולטות: עולות ויורדות

📈 עולות

CYCC: +272.51% – עלייה ספקולטיבית בביוטק

IXHL: +44.07%

MP Materials: +19.99%

עליבאבא (BABA): +8.09% – אופטימיות מחודשת בשוק הסיני

Joby Aviation (JOBY): +10.45%

📉 יורדות

בלאקרוק (BLK): -5.88%

וולס פארגו (WFC): -5.48%

ניומונט (NEM): -5.71%

🪙 עדכון קריפטו

נכס מחיר שינוי יומי
ביטקוין $117,851.05 +0.72%
את’ריום $3,138.90 +5.16%
XRP – +1.76% (+371.67% שנתי)

את’ריום גבר על ביטקוין ביום זה.

הדומיננטיות של BTC עדיין גבוהה, אך ההתאוששות של ETH מושכת תשומת לב.

🚀 חדשות מהשוק הפרטי

חברה שווי שוק תשואה שנתית/מתחילת שנה
OpenAI $324.6B +164.22% שנתי
xAI (אילון מאסק) $92.7B +235.34% מתחילת שנה
Figure AI – +1,211.23% – בום ברובוטיקה
Anthropic / Databricks – ממשיכים במומנטום חזק

חברות AI פרטיות ממשיכות למשוך עניין רב, במיוחד בתחום הרובוטיקה והמודלים הבסיסיים.

📊 תעודות סל וקרנות נאמנות מובילות

🔼 תעודות סל מובילות

KBAB: +16.22% – חשיפה ממונפת לעליבאבא

SMCL: +13.93% – תעודת סל שורית על Super Micro Computer

🔼 קרן נאמנות מובילה

UGPSX (UltraChina): +8.02%

📝 סיכום: אופטימיות עם סימני חולשה

על אף חוזק מתמשך בטכנולוגיה ו-AI, השוק הרחב מאותת זהירות. עליית תשואות האג”ח, חולשה מגזרית (במיוחד בפיננסים ובריאות), ומגמת הימנעות מסיכון עולמית מתחילות להשפיע על הסנטימנט.

המשקיעים עוקבים אחר:

דו”חות רווח קרובים

נתוני מאקרו כלכליים

הצהרות נוספות מבנקים מרכזיים

ככל שהתמונה המאקרו-כלכלית נעשית מעורפלת יותר, ניהול סיכונים ובחירה סלקטיבית יהיו קריטיים בתקופה הקרובה.