דוחות Cisco לרבעון הקרוב: צפי לצמיחה דו-ספרתית – הפוקוס עובר ל-AI ולשבבים קוונטיים

Cisco Systems (סימול: CSCO) צפויה לדווח ביום רביעי הקרוב לאחר נעילת המסחר על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי הפיסקלי לשנת 2025 – כשהשוק דרוך לא רק לנתונים המספריים, אלא בעיקר לאסטרטגיית החברה בתחומי האינטליגנציה המלאכותית והמחשוב הקוונטי.

הכנסות ורווח צפויים לצמוח – אך השאלה המרכזית היא מה הלאה

על פי תחזיות Visible Alpha, האנליסטים מצפים להכנסות של 14.06 מיליארד דולר – עלייה של למעלה מ-10% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. גם הרווח המתואם צפוי להשתפר ולהגיע ל-3.66 מיליארד דולר או 92 סנט למניה, לעומת 88 סנט בשנה שעברה. צפי זה משקף את המשך היכולת של Cisco לשמור על מומנטום חיובי למרות לחצים מהותיים בזירת הענן ובתחרות מול מתחרות מתקדמות.

האם מניית Cisco תפרוץ מעלה? האנליסטים עדיין זהירים

לפי הדירוגים האחרונים, רק שלושה מתוך עשרה אנליסטים מעניקים למניה המלצת “קנייה”, בעוד שהיתר שומרים על “החזק”. מחיר היעד החציוני עומד על 67 דולר – כ-12% מעל מחיר הסגירה האחרון. מתחילת 2025 רשמה המניה עלייה של 2% בלבד, קצב מתון ביחס לחברות טכנולוגיה מתקדמות אחרות – אך יש המאמינים כי הפתעה חיובית בדו”ח או באאוטלוק עשויה להוות טריגר לפריצה מחודשת.

הזמנות בתחום ה-AI ממריאות – Cisco נלחמת על מקומה מול Nvidia ו-AMD

הנתון שמושך כעת תשומת לב גוברת הוא פעילות החברה בתחום תשתיות לאינטליגנציה מלאכותית. בדו”ח האחרון דיווחה Cisco כי היקף ההזמנות בתחום זה הגיע ל-350 מיליון דולר ברבעון השני – סכום אשר מצביע על פעילות חצי-שנתית של כ-700 מיליון דולר. השוק מזהה בכך מגמה מבטיחה, בייחוד נוכח הדרישה הגוברת לפתרונות תקשורת מותאמים לקצבי עיבוד נתונים הולכים וגדלים.

Cisco מנסה להציב את עצמה לא רק כמתחרה, אלא כשותפה טכנולוגית מרכזית בעידן של AI ארגוני, תוך פיתוח תשתיות תקשורת מותאמות לשירותי ענן, דאטה סנטרים ומערכות עתירות נתונים.

שבב קוונטי חדש חושף את כיווני הפיתוח העתידיים

שבוע לפני פרסום הדוחות, חשפה Cisco פרויקט שאפתני נוסף – אבטיפוס לשבב קוונטי ייעודי אשר לדבריה “יקצר את זמן הפיתוח והיישום של פתרונות קוונטיים ממרחק של עשורים לעד עשור אחד”. למרות שמדובר בטכנולוגיה ראשונית שטרם מסחרית, מהלך זה ממקם את החברה בשיח של עתיד הטכנולוגיה ומאותת למשקיעים על אופק אסטרטגי מרחיק לכת.

ככל הנראה, שאלות הנוגעות לתקצוב תחום הקוונטום, חלוקת משאבים מול AI ופרויקטים נלווים – יעלו בשיחת הוועידה, והתגובות לכך עשויות להשפיע על תחושת השוק והערכת השווי העתידית.

שורת הסיכום: Cisco מאזנת בין סולידיות עסקית לחדשנות טכנולוגית

התמונה הכוללת משדרת חברה יציבה, רווחית, אך גם שאפתנית. הצמיחה הדו-ספרתית בהכנסות, השיפור ברווח למניה, והחדירה לשווקים מתקדמים בתחום ה-AI והמחשוב הקוונטי – מעידים כי Cisco מתמקמת מחדש בשוק, לא כחברת תשתית בלבד אלא כשחקן שמביט קדימה.

אם תפתיע לטובה בתחזית או תחשוף תוכניות פיתוח אסטרטגיות – ייתכן ונראה את המניה חוזרת לקדמת הבמה של מגזר הטכנולוגיה הציבורי.