סיכום שבועי 10-15 בנובמבר: ישראל מובילה בעליות על רקע המלחמה, טראמפ חוזר לזירה, והשוק הגלובלי מתמודד עם אי-ודאות
השבוע האחרון בשווקים הפיננסיים העולמיים התאפיין במגוון רחב של מגמות, כשאירועים גלובליים דרמטיים ממשיכים לעצב את הכיוון הכללי של המדדים וההשקעות. בעוד שבישראל נרשמו עליות מרשימות במדדים המרכזיים, שאר השווקים בעולם הציגו תמונה מעורבת, על רקע חששות מקריסה כלכלית אפשרית והשלכות גיאופוליטיות רחבות.

ארה”ב: טראמפ חוזר ומשנה את התמונה הכלכלית
הודעתו של דונלד טראמפ על חזרתו לזירה הפוליטית, עם הכרזה על התמודדותו לנשיאות ב-2024, הביאה לזעזועים בשווקים האמריקאיים. מדדי וול סטריט ירדו השבוע על רקע חשש מהשפעת מדיניותו העתידית של טראמפ על הכלכלה. טראמפ, שידוע במדיניותו הבדלנית, כולל מלחמות סחר עם סין והטלת מכסים, עשוי להשפיע לרעה על התחזיות הכלכליות לשווקים הגלובליים.

מדד ה-S&P 500 ירד ב-2.09% וננעל על 5,870 נקודות, הנאסד”ק ירד ב-2.20% ל-18,680 נקודות, ומדד הדאו ג’ונס סיים את השבוע בירידה של 1.24% ל-43,445 נקודות. מדד ראסל 2000, המציין את החברות הקטנות יותר, רשם ירידה חדה של 4.04%.

בזירת הנתונים הכלכליים, התפרסם מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש אוקטובר שהצביע על עלייה שנתית של 2.6%, מה שהעלה את החששות בנוגע לאינפלציה ולצורך בהמשך העלאות ריבית מצד הפדרל ריזרב.

אירופה: אי-ודאות כלכלית על רקע מתיחות פוליטית
באירופה, השווקים ממשיכים להיאבק על יציבות. מדד יורוסטוקס 50 ירד ב-0.52% ל-4,795 נקודות, הדאקס הגרמני ירד ב-0.03% ל-19,210 נקודות, ומדד הפוטסי הבריטי ירד ב-0.11% ל-8,063 נקודות. מדד הקאק 40 הצרפתי ירד ב-1.34%.

היחסים המתוחים בין האיחוד האירופי לארה”ב על רקע מדיניות סחר אפשרית של טראמפ גרמו לחששות בשווקים. נתוני האינפלציה בגוש היורו המשיכו לדאוג את המשקיעים, כאשר מדד המחירים לצרכן נותר ללא שינוי משמעותי, והבנק המרכזי האירופי עומד בפני לחצים אדירים להפעיל מדיניות מוניטרית מרחיבה יותר.

ישראל: עליות במדדים לצד המשך המלחמה
בעיצומה של המלחמה, השוק הישראלי המשיך להראות עוצמה יחסית, עם עליות בכל המדדים המרכזיים. מדד ת”א 35 עלה ב-1.66% ל-2,267 נקודות, ת”א 125 עלה ב-2.20% ל-2,280 נקודות, ומדד ת”א בנקים בלט בעלייה של 3.37% ל-4,791 נקודות. מגזרי הנדל”ן והצמיחה הציגו עליות של 3.75% ו-0.95% בהתאמה.

העליות בשוק הישראלי נובעות ממגזרי הטכנולוגיה והפיננסים החזקים, כאשר השקעות זרות ממשיכות לזרום לאור תחושת ביטחון כלכלי, למרות המצב הביטחוני המורכב. עם זאת, השפעת המלחמה מורגשת במגזרי המסחר והצריכה המקומיים.

אסיה: מתיחות אזורית וחשש מהאטה בסין
השווקים באסיה הציגו ירידות חדות השבוע. מדד שנגחאי ירד ב-3.53% ל-3,330 נקודות, מדד הניקיי ירד ב-2.11% ל-38,637 נקודות, והאנג סאנג ירד ב-6.28% ל-19,426 נקודות.

בסין, נתוני ייצור חלשים והמשבר במגזר הנדל”ן ממשיכים להכביד על הכלכלה. התגברות המתחים האזוריים, במיוחד סביב טייוואן, העלתה את רמות החשש בקרב משקיעים, שהעדיפו לצמצם חשיפה לשווקים האסייתיים.

מט”ח: השקל שומר על יציבות יחסית
בזירת המט”ח, השקל שמר על יציבות מול הדולר עם שער של 3.72 שקלים לדולר. מול היורו והליש”ט, השקל התחזק, עם ירידות בשערים של 1.50% ו-1.66% בהתאמה.

היציבות היחסית של השקל מוסברת על ידי התערבות בנק ישראל בשוק המט”ח, לצד נתוני מאקרו כלכליים שממשיכים להציג עוצמה.

קריפטו: נסיקה מרשימה בביטקוין
שוק הקריפטו הפתיע השבוע עם עליות חזקות, במיוחד בביטקוין שעלה ב-19.55% וננעל בשער של 91,096 דולר. גם איתריום הציג עלייה של 3.39%. העליות מונעות על ידי כניסת משקיעים מוסדיים חדשים לשוק, לצד התפתחויות רגולטוריות חיוביות בארה”ב ובאירופה.

סחורות: מגמות מעורבות בשוק האנרגיה
מחירי הנפט ירדו השבוע, כאשר נפט ברנט ירד ב-3.74% ונפט גולמי ירד ב-4.67%. לעומת זאת, הגז הטבעי זינק ב-6.13%, על רקע ביקוש מוגבר בשוקי האנרגיה.

מבט קדימה: מה צפוי בשבוע הבא?
השבוע הקרוב טומן בחובו אירועים כלכליים משמעותיים, ביניהם:

פרסום נתוני התעסוקה בארה”ב.
נתוני אינפלציה וייצור בגוש היורו.
המשך המעקב אחר השפעות המלחמה בישראל על הכלכלה העולמית.
המשך דיונים רגולטוריים בשוק הקריפטו.
השווקים נותרו תחת לחץ, עם תשומת לב גבוהה במיוחד למהלכים גיאופוליטיים ורגולטוריים ברחבי העולם.