השוואת סטיית התקן והתשואות בין מדד NASDAQ-100 לביטקוין בחמש השנים האחרונות

כותב :שגיא חבסוב מנהל השקעות לקוחות כשירים

מבוא

סטיית התקן היא מדד לתנודתיות של נכס פיננסי. היא משמשת להערכת רמת הסיכון הכרוכה בהשקעה בנכס מסוים. ככל שסטיית התקן גבוהה יותר, כך הנכס נחשב לתנודתי יותר. במאמר זה נבצע השוואה בין סטיית התקן והתשואות של מדד NASDAQ-100 ושל הביטקוין בחמש השנים האחרונות.

נתונים ושיטות

במאמר זה השתמשנו בנתונים יומיים של מחירי סגירה עבור מדד NASDAQ-100 וביטקוין מהאתר Yahoo Finance לתקופה שבין יולי 2019 ליולי 2024. חישבנו את התשואות היומיות עבור שני הנכסים ולאחר מכן חישבנו את סטיית התקן השנתית של התשואות היומיות. בנוסף, חישבנו את התשואה המצטברת של כל אחד מהנכסים במהלך התקופה הנדונה.

סטיית התקן

סטיית התקן השנתית של התשואות היומיות עבור מדד NASDAQ-100 וביטקוין היא כדלקמן:

– *NASDAQ-100*: 0.26
– *ביטקוין*: 0.54

ממצאים אלו מצביעים על כך שהביטקוין הוא נכס הרבה יותר תנודתי בהשוואה ל-NASDAQ-100. סטיית התקן של הביטקוין גבוהה כמעט פי שניים מזו של NASDAQ-100, מה שמעיד על רמת סיכון גבוהה יותר בהשקעה בביטקוין.

תשואות

התשואות המצטברות במהלך חמש השנים האחרונות הן כדלקמן:

– *NASDAQ-100*: התשואה המצטברת הייתה 161.15%
– *ביטקוין*: התשואה המצטברת הייתה 356.27%

מהנתונים ניתן לראות כי הביטקוין הציג תשואה גבוהה בהרבה מה-NASDAQ-100 בחמש השנים האחרונות. בעוד NASDAQ-100 הכפיל את ערכו במהלך התקופה, הביטקוין יותר משלש את ערכו.

דיון ומסקנות

הנתונים מצביעים על כך שהביטקוין הוא נכס תנודתי יותר בהשוואה ל-NASDAQ-100, אך גם מציע פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר. על משקיעים לקחת בחשבון את רמת הסיכון הגבוהה הכרוכה בהשקעה בביטקוין ולשקול האם הם מוכנים להתמודד עם התנודתיות הרבה. מצד שני, NASDAQ-100 מציע השקעה עם סיכון נמוך יותר אך גם תשואה נמוכה יותר בהשוואה לביטקוין.

בסופו של דבר, בחירת הנכס להשקעה תלויה בפרופיל הסיכון של המשקיע ובמטרות ההשקעה שלו. השקעה בביטקוין עשויה להיות מתאימה למשקיעים המחפשים תשואות גבוהות ומוכנים להתמודד עם תנודתיות רבה, בעוד שהשקעה ב-NASDAQ-100 עשויה להיות מתאימה למשקיעים המחפשים יציבות יחסית ותשואות סבירות.

כותב :שגיא חבסוב מנהל השקעות לקוחות כשירים