נכון לאמצע שנת 2022 בתי השקעות ברחבי העולם מנהלים כ – 102 טריליון דולרים, סכום זה גדל בשנים האחרונות בקצב של כ – 6% בשנה. ישנן דרכים שונות לדרג בתי השקעות, המקובלת שבהן היא לפי סך הנכסים שבית ההשקעות מנהל (AUM- Assets Under Management). מבין 20 בתי ההשקעות המובילים בעולם 14 הם אמריקאים. 

השוואת תשואות בין בתי השקעות גדולים אינה עניין פשוט. לכל בית השקעות כזה יש מאות מוצרים המניבים תשואות שונות, במקביל לתיקי השקעות מנוהלים שלגביהם חל חיסיון לקוח. לפניכם פירוט ביצועיהן של קרנות סחירות מרכזיות של ארבעה בתי השקעות מהמובילים בעולם, כולם אמריקאיים. אין ספק, שהתשואות שמשיגות הקרנות הסחירות של בתי השקעות גדולים מעידה הן על האסטרטגיות המקובלות לניהול השקעות והן על יכולות אותו בית השקעות לייצר תשואות גם במוצרי השקעה אחרים. בעולם לא מתפרסמים ממוצעים של תשואות לניהול תיקי השקעות פרטיים – ולכן, התשואות בקרנות יספקו אמדן לביצועי בתי ההשקעות הגדולים.

קרן הנאמנות הסחירה הגדולה ביותר

בית ההשקעות בלאקרוק (Blackrock, NYSE: BLK), הוא בית ההשקעות הגדול בעולם ונכון לאוגוסט 2022 הוא מנהל נכסים בשווי מצרפי של כ – 7.5 טריליון דולרים. בלאקרוק מנהל עשרות קרנות נאמנות סחירות כאשר הגדולה ביותר מביניהן היא iShares Core S&P 500 ETF (IVV) שמנהלת נכסים בהיקף של כ – 320 מיליארד דולרים. קרן סל זו עוקבת אחר מדד ה – S&P 500 אשר צנח במחצית הראשונה של שנת 2022 בכ – 22%, אולם מאמצע יוני החל לטפס ועד אמצע אוגוסט כבר עלה ב -15% וחזר לרמתו מתחילת מאי 2022. באופן בלתי מפתיע (לאור הצניחה במדד S&P 500) ב – 12 החודשים האחרונים הקרן הניבה תשואה שלילית של 10.64%-. התשואה השנתית הממוצעת לשלוש השנים האחרונות היא 10.57%, לחמש שנים 11.27% ולעשר שנים 12.91%.

Vanguard S&P 500 EFT VOO

בית ההשקעות השני בגודלו בעולם הוא וואנגרד גרופ (Vanguard Group) ונכון לאוגוסט 2022 סך הנכסים שהוא מנהל עומד על כ – 6.2 טריליון דולרים. בית השקעות זה הוקם ב – 1975, מועסקים בו 16,600 עובדים ולצד קרנות הנאמנות שלו הוא מספק שירותי ברוקר, ייעוץ פיננסי וניהול נכסים.
קרן הנאמנות הסחירה הגדולה ביותר של וואנגרד היא Vanguard S&P 500 EFT VOO שסך הנכסים המושקעים בה עומד על 283.76 מיליארד דולרים. ב – 12 החודשים האחרונים הקרן הניבה תשואה שלילית של 2.51%-, בשלוש השנים האחרונות הקרן השיגה תשואה שנתית ממוצעת של 15.79%, בחמש השנים האחרונות 13.88% ובעשר שנים 13.82%. 

Schwab U.S. Dividend Equity ETF SCHD

בית ההשקעות השלישי בגודלו בעולם הוא איגוד צ’רלס שוואב (Charles Schwab Corporation, NYSE: SCHW) המנהל נכסים בסכום כולל של 3.3 טריליון דולרים נכון לאוגוסט 2022. לצד עשרות קרנות הנאמנות שלו בית השקעות זה מספק שירותי ברוקר וידוע בפלטפורמות המסחר המקוונות המתקדמות שהוא מספק למי שמשקיעים דרכו. קרן הנאמנות הסחירה הגדולה ביותר של בית ההשקעות צ’רלס שוואב היא Schwab U.S. Dividend Equity ETF SCHD העוקבת אחר מדד דאו ג’ונס דיבידנד 100 ומנהלת סכום כולל של 39.3 מיליארד דולרים. ב – 12 החודשים האחרונים הקרן הניבה תשואה של 3.06%, בשלוש השנים האחרונות תשואה שנתית ממוצעת של 17.99%, בחמש שנים 13.93% ובעשר שנים 13.78%. 

הקרן המובילה של בית ההשקעות פידליטי

בית ההשקעות פידליטי (Fidelity Investments) נמנה על חמשת בתי ההשקעות המובילים בעולם. בית השקעות זה הוקם ב – 1946, כיום מועסקים בו כ – 50,000 עובדים ונכון לאוגוסט 2022 הוא מנהל נכסים בסכום כולל של 3.2 טריליון דולרים. קרן הנאמנות הסחירה הגדולה ביותר של פידליטי היאFidelity 500 Index Fund  המשקיעה 80% מכספי העמיתים במניות של חברות הכלולות במדד S&P 500. הקרן מנהלת נכסים בסכום כולל של כ – 375 מיליון דולרים. ב – 12 החודשים האחרונים הקרן השיגה תשואה שלילית של 4.66%-, בשלוש השנים האחרונות הקרן הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 13.35%, בחמש שנים 12.82% ובעשר שנים 13.79%.